AI e spazio come doppio motore! Goldman Sachs prevede SpaceX (SPCX.US) a 230 dollari
Goldman Sachs ha ribadito il rating "buy" su SpaceX nel suo rapporto di ricerca, aumentando il target price a 12 mesi da 220 a 230 dollari, con un potenziale di rialzo di quasi il 45% rispetto al prezzo di chiusura di venerdì scorso.
Secondo quanto riportato dall'app di Jinse Finance, in vista della pubblicazione dei risultati del terzo trimestre 2026 da parte di SpaceX (SPCX.US), prevista per il 5 novembre ora di New York, Goldman Sachs ha recentemente aggiornato e rivisto al rialzo le sue previsioni sull’attività di intelligenza artificiale (AI) della società, sulla base delle attività di trading recenti, delle dichiarazioni pubbliche più recenti, degli use case aziendali chiave e dei progressi nello sviluppo dei modelli. Con il mantenimento di un'elevata capacità esecutiva da parte della società, Goldman Sachs analizzerà inoltre i possibili scenari di monetizzazione della potenza di calcolo tra l’esercizio fiscale 2026 e quello del 2028, e ritiene che, in assenza di cambiamenti sostanziali nel contesto operativo generale dell’AI, le previsioni per il business AI nei prossimi 6-18 mesi restino relativamente prudenti (rispetto alle aspettative comuni del mercato). Inoltre, per quanto riguarda il business aerospaziale, Goldman Sachs ha discusso le ultime notizie e ha riflettuto su come, grazie al continuo aumento della frequenza dei lanci e della capacità di riutilizzo nei prossimi anni, questi progressi possano influenzare le opportunità di sviluppo a lungo termine dell’azienda.
Goldman Sachs ha concentrato l’analisi sui tre principali punti di discussione/problematiche degli investitori:
1. Come dovrebbero gli investitori considerare la costruzione delle infrastrutture di potenza di calcolo a terra nei prossimi 12-18 mesi?
Secondo i commenti del management, Goldman Sachs ritiene che SpaceX abbia un’elevata visibilità nell’ampliare la capacità di potenza di calcolo terrestre fino a 2,4 GW entro la fine del 2026. Nel 2027, le principali variabili che potrebbero portare la potenza di calcolo terrestre verso una fascia tra 5 e 10 GW includono: (a) energia elettrica e raffreddamento; (b) struttura principale (cioè infrastruttura dei data center); e (c) capacità dei server.
La capacità di potenza di calcolo terrestre dovrebbe raggiungere 7,0 GW entro la fine del 2027 e 10,6 GW entro la fine del 2028. Queste tre variabili sono ancora soggette a costanti cambiamenti; Goldman Sachs monitorerà i progressi nei prossimi mesi per valutare lo sviluppo della capacità di potenza di calcolo terrestre.
2. Quale livello di monetizzazione può SpaceX ottenere dalla potenza di calcolo terrestre (quanti ricavi per ciascun GW)?
Considerando i recenti progressi a livello societario (fra cui la firma di nuovi accordi di hosting, il miglioramento dei modelli base, ecc.), oltre alle dinamiche di settore (squilibrio tra domanda e offerta, crescita persistente della domanda di token, ecc.), Goldman Sachs resta ottimista sulla capacità di SpaceX di monetizzare l’infrastruttura della propria potenza di calcolo a una tariffa elevata nel medio termine. La banca ha condotto diverse analisi scenario in merito alla monetizzazione della potenza di calcolo e agli accordi di hosting, giungendo così alla conclusione che il business AI della società potrebbe vedere ricavi significativamente superiori rispetto alle attuali aspettative del mercato nei prossimi anni.
3. Come dovrebbero essere interpretati i recenti lanci di Starship e qual è il loro impatto sul business della connessione e dell’AI?
Goldman Sachs sottolinea che i continui lanci e la distribuzione di Starship contribuiranno all’iterazione e al perfezionamento dei veicoli, consentendo a SpaceX di avanzare costantemente e superare ostacoli tecnologici. Con la progressiva realizzazione di questi miglioramenti, si prevede che la società si avvicinerà sempre più al raggiungimento degli obiettivi relativi alla capacità di riutilizzo e alla frequenza dei lanci.
Inoltre, Goldman Sachs ritiene che Starship genererà una serie di opportunità di business di grande rilevanza — tra cui l’attuale business banda larga/comunicazione mobile, così come il futuro settore della potenza di calcolo orbitale — in grado sia di aumentare la capacità (come la capacità del downlink) che di migliorare l’efficienza economica per unità.
Goldman Sachs ha ribadito nel report la raccomandazione “buy” su SpaceX, portando il target price a 12 mesi da 220 dollari a 230 dollari, con uno spazio di rialzo di quasi il 45% rispetto all’ultimo prezzo di chiusura di venerdì. Secondo la banca, SpaceX ha ottime condizioni per espandersi nei seguenti settori: business aerospaziale (lanci e riutilizzo), business della connessione (costellazioni di satelliti in banda larga e mobile) e business AI (potenza di calcolo, X, ecc.). Su un orizzonte di oltre 5 anni, ciascuno di questi mercati potrebbe evolvere verso opportunità da decine di migliaia di miliardi di dollari.
Nel frattempo, Goldman Sachs conferma la fiducia nella strategia di integrazione verticale della società post-fusione e nei vantaggi strutturali in termini di costi e competitività che ne derivano. La banca prevede che tali vantaggi possano accumularsi ulteriormente nei prossimi anni e sostenere una crescita sempre più forte.
Esclusione di responsabilità: il contenuto di questo articolo riflette esclusivamente l’opinione dell’autore e non rappresenta in alcun modo la piattaforma. Questo articolo non deve essere utilizzato come riferimento per prendere decisioni di investimento.
Ti potrebbe interessare anche
BUZZ-GEO Group sale dopo aver completato una rifinanziamento del debito da 650 milioni di dollari
Il 6 ottobre - Le azioni dell’operatore carcerario GEO Group (GEO.N) sono salite del 2,6% nel pre-market, raggiungendo 33,19 dollari USA. L’azienda ha condotto un rifinanziamento del debito, riscattando note senior garantite da 650 milioni di dollari USA in scadenza nel 2029 e ha esteso la data di scadenza della sua linea di credito rotativa da 550 milioni di dollari USA fino a luglio 2031. All’inizio di questa settimana, la società ha accettato di vendere il suo complesso ICE Processing Center ad Adelanto, in California, per 950 milioni di dollari USA. Recentemente, l’azienda ha aumentato il proprio programma di riacquisto di azioni autorizzato fino a 1,25 miliardi di dollari USA. Alla chiusura della seduta precedente, il prezzo delle azioni della società quest’anno è più che raddoppiato.
Versione aggiornata 2 - Il trattamento orale per il cancro ai polmoni di ArriVent fallisce nelle fasi avanzate della sperimentazione clinica, crollo delle azioni
Nel primo paragrafo sono state aggiunte informazioni sulle azioni; dal secondo all'ottavo paragrafo viene descritto nei dettagli la malattia e lo stato degli studi clinici. Reuters, 6 ottobre – ArriVent BioPharma (AVBP.O) ha annunciato martedì che la sua terapia orale per il trattamento di un raro tipo di cancro al polmone non ha raggiunto l'obiettivo principale di ritardare la progressione della malattia negli studi clinici avanzati, provocando un crollo del 63% del prezzo delle azioni della società nelle contrattazioni pre-market. La terapia (firmonertinib) è indirizzata a pazienti affetti da carcinoma polmonare non a piccole cellule (NSCLC) in fase avanzata, mai trattati prima, che presentano una mutazione genetica chiamata inserzione dell'esone 20 di EGFR, la quale può favorire la crescita del tumore. Questa mutazione rappresenta circa lo 0,5%-1% di tutti i casi di NSCLC. Il carcinoma polmonare non a piccole cellule rappresenta circa l’85% di tutti i casi di cancro al polmone. In questo studio, in base alla valutazione di revisori indipendenti, la terapia a 240 mg sviluppata da ArriVent ha portato la sopravvivenza libera da progressione mediana a 11 mesi, contro i 9,5 mesi del gruppo trattato con chemioterapia. L’amministratore delegato Bing Yao ha dichiarato che il miglioramento della sopravvivenza libera da progressione, ossia il periodo in cui la malattia non peggiora o non si diffonde ulteriormente, non è stato significativo. “Questi risultati deludenti non rispecchiano le nostre aspettative, soprattutto per quei pazienti con NSCLC con inserzione dell'esone 20 di EGFR che hanno urgente bisogno di opzioni terapeutiche più efficaci”, ha affermato Bing Yao. La società sta valutando il set completo di dati per identificare il percorso più idoneo per lo sviluppo di firmonertinib. ArriVent ha dichiarato che nello studio non sono emersi nuovi segnali di sicurezza. La terapia ha già ottenuto l’approvazione in Cina per i pazienti con NSCLC portatori di specifiche mutazioni. (Per agevolare i lettori non anglofoni, Reuters fornisce traduzioni automatiche dei suoi articoli in diverse lingue. Poiché la traduzione automatica può contenere errori o non includere il necessario contesto, Reuters non garantisce l’accuratezza del testo tradotto automaticamente, che viene fornito solamente per comodità dei lettori. Reuters non si assume alcuna responsabilità per eventuali danni o perdite derivanti dall’utilizzo della funzione di traduzione automatica.)
Versione aggiornata 3 - McKesson e CD&R privatizzeranno il fornitore di servizi di terapia infusionale Option Care con una transazione da 5,8 miliardi di dollari
Nel secondo paragrafo è stato aggiunto l'andamento del prezzo delle azioni. Sneha S K di Reuters, 6 ottobre – Il distributore di farmaci McKesson (MCK.N) e la società di private equity Clayton Dubilier & Rice hanno raggiunto martedì un accordo per privatizzare il fornitore di servizi di infusione Option Care Health (OPCH.O), per un valore totale della transazione (incluso il debito) di circa 5.8 miliardi di dollari. L'offerta d'acquisto di 32,05 dollari per azione rappresenta un premio del 37,1% rispetto al prezzo di chiusura più recente di Option Care. Nel pre-mercato, il titolo è salito del 33%, attestandosi a 31,11 dollari. Questa operazione rappresenta l’ultima mossa del distributore americano di farmaci per espandere la propria presenza nei servizi sanitari e segna la seconda acquisizione di un fornitore di servizi sanitari domiciliari da parte di un fondo di private equity dopo Enhabit (link). Option Care Health è il più grande fornitore indipendente di servizi di infusione negli Stati Uniti, con oltre 197 sedi e più di 308.000 pazienti serviti ogni anno, offrendo infusioni domiciliari e ambulatoriali, farmacie specialistiche e cure per patologie complesse. Con l’invecchiamento della popolazione e un numero crescente di pazienti che scelgono trattamenti in luoghi alternativi rispetto agli ospedali, la domanda di assistenza domiciliare negli Stati Uniti è in costante crescita. Dopo il completamento della transazione, CD&R deterrà la quota di maggioranza mentre McKesson avrà una partecipazione di minoranza. Option Care Health continuerà ad operare come società indipendente sotto la propria direzione. Secondo i termini dell'accordo, McKesson investirà circa 1.4 miliardi di dollari per acquisire il 49% delle quote e manterrà il diritto di acquistare il restante 51% da CD&R in futuro. Michael Cherny, analista di Leerink Partners, ha sottolineato in un rapporto di lunedì sera che questa acquisizione permette a McKesson di allinearsi con la tendenza che vede i servizi sanitari spostarsi da ospedali e strutture tradizionali verso altre sedi. Inoltre, considerando che McKesson gestisce già la rete canadese leader nei servizi di infusione e iniezione Inviva, questa operazione espanderà ulteriormente la presenza dell’azienda nel settore delle infusioni domiciliari negli Stati Uniti. La divisione di oncologia e multispecialistica di McKesson (che include i servizi di infusione) ha registrato ricavi per 14.2 miliardi di dollari nell’ultimo trimestre, con un aumento del 33% rispetto all’anno precedente, grazie al business dei farmaci specialistici e ai benefici derivanti dalle acquisizioni. La chiusura dell'accordo è prevista per la prima metà del 2027, quando Option Care Health diventerà una società privata.
Il produttore di patatine fritte surgelate Lamb Weston ha aumentato le previsioni annuali di performance grazie alla forte domanda
Reuters, 6 ottobre - Lamb Weston (LW.N) ha aumentato le previsioni annuali di vendite e profitti, basando questa decisione sulla domanda sostenuta prevista dai suoi principali clienti, le catene di fast food, per i suoi prodotti a base di patate surgelate. Con la crescente pressione inflazionistica e i bilanci familiari sempre più sotto stress, la richiesta dei consumatori di piatti da ristorante a basso costo come le patatine fritte continua ad aumentare. I dettagli sono i seguenti: Lamb Weston prevede che i ricavi dell’esercizio fiscale 2027 cresceranno di una percentuale bassa a una cifra, rispetto a una precedente previsione compresa tra nessuna crescita e l’1%. Secondo i dati raccolti da LSEG, gli analisti in precedenza avevano previsto una diminuzione dei ricavi dell’1,5%. L’azienda ha aumentato la previsione dell’utile annuale rettificato per azione a 3,05-3,35 dollari, rispetto alla stima precedente di 2,95-3,25 dollari. L’utile rettificato per azione del primo trimestre è stato di 0,75 dollari, superiore alla media prevista dagli analisti di 0,59 dollari per azione. I ricavi trimestrali sono aumentati dell’1% su base annua, raggiungendo 1,67 billions di dollari, superando la previsione di 1,65 billions di dollari. I clienti di Lamb Weston includono operatori di fast food come McDonald’s (MCD.N). La società ha dichiarato di affrontare pressioni inflazionistiche inattese sui costi delle materie prime e dei trasporti, pianificando di rispondere collaborando con i fornitori e utilizzando coperture. Il valore delle azioni di questo produttore di patatine è aumentato di circa il 6% da inizio anno, con un incremento di circa il 4% nel pre-market dopo la pubblicazione dei risultati. (Per agevolare i non anglofoni, Reuters provvede a una traduzione automatica dei propri report in altre lingue. Poiché la traduzione automatica può essere imprecisa o non comprendere il contesto desiderato, Reuters non garantisce l’accuratezza dei testi così tradotti, forniti solo a scopo informativo. Reuters non sarà responsabile per eventuali danni o perdite derivanti dall’uso delle traduzioni automatiche.)
Prezzi delle criptovalute
Altro
