Il mercato azionario statunitense - l'indice S&P 500 rimane sostanzialmente stabile, mentre i trader si ritirano dagli investimenti ad alto rischio nell'intelligenza artificiale

Aggiornamento: Andamento del mercato nel pomeriggio

Noel Randewich/Sruthi Shankar

Reuters, 15 ottobre - Giovedì, l’indice S&P 500 è rimasto pressoché invariato, recuperando dalle perdite mattutine, poiché gli investitori che temevano i titoli legati all’intelligenza artificiale sono passati all’acquisto di azioni di Eli Lilly, UnitedHealth e altri titoli dei settori sanitario e dei beni di consumo.

I titoli tecnologici hanno avuto performance contrastanti, mentre gli investitori osservano attentamente le aziende legate all’intelligenza artificiale, particolarmente sensibili all’aumento dei tassi di interesse a causa di un pesante indebitamento.

Dopo il rialzo del rating da parte di Deutsche Bank, Eli Lilly LLY.N è salita del 4,6%, UnitedHealth Group UNH.N è aumentata del 3,6%, mentre Walmart WMT.N è cresciuta del 2%. Queste tre società sono state i principali driver del modestissimo rialzo registrato dall'S&P 500 nella sessione.

Nonostante il produttore di chip TSMC 2330.TW abbia riportato utili da record per il sesto trimestre consecutivo grazie alla forte domanda trainata dall’intelligenza artificiale, la società si è mostrata prudente sull’outlook fino al 2027 (link), il che ha avuto un impatto negativo superiore all’1% sulle azioni di Broadcom AVGO.O e Nvidia NVDA.O.

Dell Technologies DELL.N è scesa di oltre l’8%, Hewlett Packard Enterprise HPE.N ha perso il 5,8%, entrambe le aziende produttrici di server hanno così prolungato le forti perdite della sessione precedente, in uno scenario di timori di mercato sulla resilienza delle società legate all’intelligenza artificiale soggette all’aumento dei costi di finanziamento.

Sette dei 11 indici settoriali dello S&P 500 hanno chiuso in rialzo, tra cui il settore sanitario .SPXHC in testa con +2,36%, seguito dai materiali .SPLRCM che hanno segnato +1,42%.

I rendimenti dei Treasury decennali sono scesi leggermente ma restano vicino ai massimi di diversi anni, mentre gli investitori restano preoccupati per l’inflazione causata dall’elevato prezzo del petrolio.

“Che si tratti di nuove abitazioni unifamiliari o di grandi data center, tutti i tipi di progetto stanno affrontando costi di finanziamento in aumento, e ciò avrà impatti su numerosi segmenti del mercato azionario,” ha affermato Jed Ellerbroek, gestore di portafoglio di Argent Capital Management. “Le migliori performance di oggi vengono dai titoli non ciclici e difensivi.”

L’indice Philadelphia Semiconductor .SOX è sceso di circa il 2,5%, avviandosi verso la sua settima giornata consecutiva di ribassi.

L’S&P 500 è stato recentemente quotato a 7.720,35 punti, in rialzo dello 0,02%.

Il Nasdaq ha perso lo 0,43% a 26.577,25 punti, mentre il Dow Jones Industrial Average è salito dello 0,88% a 52.074,56 punti.

Dopo aver raggiunto la scorsa settimana nuovi massimi storici, l’S&P 500 continua a salire di quasi il 13% dal 2026, con la maggior parte dei guadagni trainata dai titoli collegati all’intelligenza artificiale.

L’S&P 500 ora registra un rapporto prezzo/utili di circa 19 volte, vicino ai minimi dal 2023. Ellerbroek sottolinea che il valore relativamente basso del multiplo dell’indice suggerisce che gli investitori abbiano già anticipato nel prezzo una possibile fine della crescita esplosiva degli utili trainata dalle grandi società dell’AI.

I dati pubblicati giovedì mostrano che, a causa del rincaro di beni e servizi, i prezzi alla produzione negli Stati Uniti a settembre (link) hanno registrato l’aumento maggiore degli ultimi 4 anni e mezzo, confermando che l’inflazione si è ormai estesa oltre il settore dei prodotti energetici.

I numeri sull’inflazione al consumo (link) pubblicati mercoledì hanno superato le attese, aumentando le aspettative del mercato per ulteriori rialzi dei tassi da parte della Federal Reserve e portando a vendite sulle borse di Wall Street.

Secondo lo strumento FedWatch del CME di Chicago, i trader sulle aspettative dei tassi stimano ora una probabilità del 67% che la Fed alzi i tassi al meeting di dicembre, in aumento rispetto al 62% di mercoledì.

La società spaziale Rocket Lab (link) RKLB.O ha perso il 10% dopo aver annunciato che il lancio inaugurale del suo nuovo razzo più grande, “Neutron”, sarà rimandato all’anno prossimo.

Le azioni di FMC FMC.N, azienda di chimica per l’agricoltura, sono crollate del 34% dopo aver dimezzato (link) le stime per i risultati del terzo trimestre.

Tra i componenti dell’S&P 500 .AD.SPX, il rapporto tra azioni in rialzo e in ribasso è stato di 2,6:1.

Ben 24 titoli dello S&P 500 hanno raggiunto nuovi massimi, nessuno ha toccato minimi; su Nasdaq, 57 i nuovi massimi, 368 i nuovi minimi.

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