「Stock Market Oracle」Serenityの2月の予測が的中：KOSPIオプションのボラティリティミスマッチを捉え、4倍以上のリターンを獲得

BlockBeats News、5月26日 — 成長著しいテック株のグル Serenity は、韓国インデックスオプションにおけるボラティリティ裁定取引で成功し、「小型テック株の神」と称される利益を得たと振り返りました。Serenityは、2月13日というかなり早い段階で提案したEWY（iShares MSCI Korea ETF）のコールオプション取引ロジックが完全に実現されたと述べています。現在、300％を超える利益が達成されており、ポジションは4倍以上のリターンを獲得しています。Serenityによると、EWYの構成銘柄は主にSamsung ElectronicsとSK Hynixで、どちらも高いボラティリティで知られる主力メモリ企業です。推定インプライドボラティリティは65〜80％ですが、インデックスオプション全体が著しく過小評価されており、ミスプライシングはわずか32％ほどで、GoogleやAmazonよりも大幅に低い水準でした。マーケットメイカーは過去の低ボラティリティデータに過度に依存し、AIメモリスーパーサイクルがもたらす新たな高ボラティリティの常態を見落としていました。

Serenityによれば、利益の主な要因は、原資産価格の上昇とボラティリティ見直しの組み合わせでした。この期間、市場にはエネルギー危機や韓国株式市場のバブル懸念が渦巻いていたものの、メモリスーパーサイクルは着実に現実となり、SamsungとSK Hynixは積極的に利益を上げ続けました。

BlockBeats 注：Serenity はRedditフォーラムWallStreetBets（WSB）で大きな影響力を持つシニアトレーダーで、年初来投資リターン率は38倍以上を記録しています。Serenityの主要なリサーチ成果は一貫して無料で共有されており、NVIDIA AIチップ産業チェーンの重要な要素に注目しています。チップ製造やパッケージングプロセスで不可欠な「ネジ」となる部品を徹底的に分析し、サプライチェーンにおける重大なボトルネック（Chokepoints）を的確に特定、それを活用して希少性や交渉力を持つ上流ターゲットを探っています。