金が突然55ドル急落！トランプ氏と米中央司令部が連続して声明、市場は今週の非農業「スーパー試練」に注目

中東情勢が緊迫する中、米国とイランの停戦延長交渉が進展しないにも関わらず、金は明確な安全資産としての買い支えを獲得できていません。6月1日（月）、スポットゴールド（XAU/USD）は圧力を受けて下落し、市場はドルを避難資産として選好する傾向を強めています。また、原油価格の急騰によるインフレ圧力も、FRBが高金利をより長く維持するという予想を強化し、金利を生まない資産である金のパフォーマンスに一段と重しとなっています。

中東緊張の高まりにもかかわらず、金買いは依然慎重

スポットゴールドは今週、軟調なスタートとなっています。米国とイランが停戦延長の交渉で進展を見せないことに加え、中東地域で新たな攻撃が発生しており、投資家は引き続き慎重な姿勢を保っています。米国市場の早朝取引でスポットゴールドは一時55ドル急落し、日中安値の4447.53ドル/オンス（UTC+8）を更新、日中高値からはほぼ100ドルの下落となりました。

（画像出典：FX168）

イランの準公式メディアであるタスニム通信によると、イスラエルがレバノンで軍事行動を行ったことを受け、テヘランはワシントンとの情報伝達を停止したと報じています。一方で、イスラエルはレバノン南部のヒズボラに対する軍事攻勢を拡大しています。

NBCニュースの記者がSNSで報じたところによると、米国大統領のトランプ氏は、イランが米国との交渉を停止したという情報をまだ受け取っていないと述べたものの、「仮に事実だとしても構わない」とし、「正直なところ、我々のやりとりはこれまで多すぎた。沈黙を保つのも良いことで、その静寂は長く続くかもしれない」と発言しています。

さらに彼は「だからと言って、我々がどこかへ爆弾をばらまきに行くということではない」とし、「我々はただ沈黙を守る。封鎖は鋼鉄のようなものだ」と述べています。トランプ氏はまた「私は彼らをどれだけでも待つことができると思う。しかし彼らは巨額の富を失っている」と語りました。

米国中央軍（CENTCOM）は、米軍が先週末にイランのレーダーおよび無人機施設に「自衛的な攻撃」を行ったと発表しています。数千人の米国海軍・空軍・陸軍の兵士が、海上・空中・陸上でイランへの封鎖作戦を引き続き支援しています。6月1日（UTC+8）時点で、部隊は121隻の商船にルート変更を指示し、5隻の船舶に対して運航停止の措置を講じ、関連作戦の円滑な進行を確保しています。

イラン革命防衛隊は月曜日、イラン南部への攻撃への報復として、米軍使用の空軍基地を攻撃したと発表しました。

イラン外務省のエスマエル・バーガイー報道官は、「信頼の欠如、米国側の立場の絶え間ない変化、およびイスラエルによるレバノンでの行動」が外交プロセスの遅延を引き起こしていると述べています。

現在、ワシントンとテヘランの交渉は依然として多くの障害に直面しています。イランの核計画、制裁解除、ホルムズ海峡の将来的な地位など、重要な問題で依然として大きな隔たりがある状況です。

ドルが金に取って代わり、主要な避難資産に

地政学的リスクが明確に高まっているにもかかわらず、戦争勃発以降で金価格の累計下落率は15％を超え、1月末の約5600ドルの過去最高値からは約20％低い水準となっています。現在の市場環境では、ドルが金に取って代わり、投資家にとってより魅力的な安全資産となっています。

ドル高は海外の買い手にとって金を一層高価にし、金需要を減少させています。同時に、原油価格の大幅な上昇も金にとって新たな重しとなっています。月曜日にはウエスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油価格が7％超上昇しました（UTC+8）。

エネルギーコストの上昇がインフレ圧力を強め、主要な中央銀行、特にFRBがより引き締めた金融政策をより長く維持するという予想を市場に浸透させています。

金は通常、インフレヘッジ手段とされていますが、現在の市場は金利動向に一層注目しています。高金利環境は無利息資産の機会コストを上昇させ、金の魅力を低減させています。

CMEのFedWatchツールによると、市場は現在、FRBが12月の会合で25ベーシスポイントの利上げを行う確率を40％と見込んでいます。一方、米国の経済指標が底堅さを示しており、短期的な利下げへの期待感を弱めています。

こうした状況の中、ワシントンとテヘランが持続的な合意に達し、原油価格が下落しインフレ懸念が和らがない限り、金の反発は売り圧力に晒される可能性があります。

米製造業データ堅調、非農業部門雇用統計が市場の焦点に

経済指標では、S&Pグローバルの米国5月製造業購買担当者景気指数（PMI）が4月の54.5から55.1に上昇しました（UTC+8）。同時に、ISM製造業PMIも54.0に上昇し（UTC+8）、2022年5月以来の高水準となっています。

今後の見通しとして、トレーダーは今週金曜日に発表される米国非農業部門雇用者数（NFP）に注目し、FRBの金利方針に関するさらなる手がかりを探る見通しです。

テクニカル分析：金価格は4600ドルのレジスタンスに抑制される

日足チャートでは、金価格は引き続き穏やかな弱気傾向を示しています。金価格は主要レジスタンスである4600ドル水準（UTC+8）を下回ったままで、100日単純移動平均線（SMA）約4801ドル（UTC+8）も明確な上値抵抗となっています。

下側では、約4411ドルの200日移動平均線が現行価格のサポートとなり、広範な上昇トレンドを支え続けています。しかし、相対力指数（RSI）は43付近（UTC+8）、平均方向性指数（ADX）は約24（UTC+8）にあり、下落圧力は穏やかで全体的なトレンドはそれほど強くありません。

上方では、最初のレジスタンスが4600ドル水準（UTC+8）にあります。この水準を金価格が継続的に突破すれば、次のターゲットは100日移動平均線約4802ドル（UTC+8）となります。

下方では、直接的なサポートが約4410ドルの200日移動平均線付近（UTC+8）にあり、その後はより重要な需要帯が4100ドル水準（UTC+8）に存在します。日足がこのサポートを下回って引ければ（UTC+8）、現在のベアリッシュトーンがさらに強まる可能性があります。