機関：大統領選挙前、国防株には強力なカタリストが欠けている

アナリストのDouglas Harnedは顧客向けレポートで、「バリュエーションや予算動向の観点から防衛セクターは本来魅力的であるべきだが、現時点で最大の問題は、大統領選挙前に防衛株を再び活性化させる強力なカタリストが見当たらないことだ」と記しています。最近の株価下落は主にセクターローテーションの影響によるものであり、投資家がより高い収益成長率を求める業種へとシフトしていることが挙げられます。2027会計年度の国防予算案が政治的に合意されれば、カタリストとなる可能性がありますが、「そのような予算案が議会を通過するのは困難だと考えられる」と述べています。この間、防衛株は現在のバリュエーション水準で安全圏内にとどまる可能性が高いと見られます。宇宙・ミサイル及びミサイル防衛分野への投資エクスポージャーには引き続き強気であり、これらの分野は特に魅力的だと考えています。自律システム（無人システム）および対無人機システム（Counter-UAS）も需要が拡大している重要な新興領域です。