アジア株式市場が一斉に大幅上昇、韓国は一時3％超の 上昇、日経平均の上昇幅は2％に拡大
前日、ウォール街はテクノロジー株主導で力強い反発を遂げ、今週初めに半導体株が大幅売りを受けた流れを巻き戻しました。アジア市場も金曜日に上昇を引き継ぎ、投資家心理が明らかに回復しています。
SKハイニックス265億ドルADR：韓国株上昇のコアカタリスト
韓国株式市場の上昇が際立ち、SKハイニックスが最も直接的な原動力となっています。
Bloombergによると、SKハイニックスは265億ドルの米国預託株式（ADR）発行を完了し、調達した資金はAI計算機器分野での拡大する資本支出計画をサポートするために使用されます。このADRは金曜日にNasdaqグローバルセレクト市場で"SKHYV"のコードで取引開始し、7月13日から正式に"SKHY"コードへ通常取引が移行されます。
SKハイニックスのソウル株価は一時上昇後、0.1%下落に転じました。
Bloombergによると、SKハイニックスとサムスン電子はいずれも韓国国内での投資拡大を計画しており、これは韓国政府が主導する1兆ドル規模の産業計画の一環です。
AIストーリーが回帰、だが市場は「誰が稼いでいるか」と問う
今週初めに半導体株が急落し、AI投資のリターンに対する市場の疑念が一時高まりました。しかし、木曜日のリバウンドは、投資家がAI投資ブームに引き続き信頼を寄せていることを示しています。
AmeripriseのAnthony Saglimbeneは、今後1ヶ月の市場動向は決算シーズンのパフォーマンスによって決まると考えています。彼は「企業は予想を上回るだけでなく、高い利益率を維持できること、ガイダンスが確固かつアナリスト予想を超えていること、そしてテクノロジー株の収益成長が市場評価を十分にサポートし続けられることを証明しなければならない」と述べています。
資本支出の面では、Micron TechnologyがAI需要増加に応えるため、米国内の新工場投資を2,500億ドルに引き上げる計画を発表しました。
LPL FinancialのJeff Buchbinderは、AIが2026年後半の市場のコアドライバーであり続けるが、ストーリーが進化していると指摘しています――「投資家は、誰が最も多くのお金を使っているかでなく、誰がこれらの投資から定量的リターンを生み出せるかにより注意を向けるべきだ」と話しています。
BloombergのマクロストラテジストEdward Harrisonも、木曜日の米国株全面反発はさらなる確認が必要だと指摘し、「来週の決算シーズンで強い金融株に裏付けられるだけでなく、全体の収益成長、そしてインフレ動向の後押しも必要だ」と語っています。
米イラン情勢：市場は「コントロールされたエスカレーション」として織り込む
地政学的リスクについては、米国とイラン間の空爆応酬は市場のパニックを引き起こしませんでした。
ブレント原油は0.2%下落し1バレル76.10ドル、WTI原油は0.3%下落して71.88ドルとなりました。
Brown Brothers Harriman & Co.のElias Haddadは、市場は今回の攻撃を「もう1回のコントロールされたエスカレーション」と見なしており、経済がこのショックを吸収できることが前提だと指摘しました。米国側も、最近の空爆にも関わらず協議は引き続き行われると述べています。
債券市場：米国30年債入札利回りが約20年ぶりの高水準に
債券市場では、Bloombergの報道によると、米国30年国債入札が約20年ぶりの最高利回りを記録し、債券供給が拡大し続ける中、投資家のリターン要求が高まっていることを浮き彫りにしました。米国10年国債利回りは木曜日に3ベーシスポイント低下し4.55%、金曜日はほぼ横ばいでした。
日本については、財務大臣片山皋月が特定の債券利回り水準にはコメントせず、具体的な金融政策手段は日本銀行の決定事項だと強調。また政府の発言にかかわらず日銀は独自に金融政策を調整できると述べ、金利は段階的に上昇する見通しを以前から示し、財政の持続可能性を確保し市場の信認を得るとしています。この影響で、日本国債利回りは全体的に低下：10年債で4.5ベーシスポイント低下し2.830%、20年債で7ベーシスポイント低下し3.795%、40年債で7ベーシスポイント低下し3.965%となりました。
その他市場動向では、為替市場は全体的に落ち着いています。Bloombergドルスポット指数はほぼ横ばい、ユーロは1.1434ドルで、円は一時1ドル162.09まで上昇、オフショア人民元は1ドル6.7950で取引されました。
暗号資産は小幅下落し、bitcoinは0.1%下落して63,173.62ドル、ethereumは0.3%下落し1,742.76ドルとなりました。
金スポット価格はほぼ横ばいでした。
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