大手評価｜シティグループ：引き続きArmをAIインフラの主な恩恵を受ける企業と見なし、目標株価を300ドルと設定

格隆汇7月30日｜Citigroupはリサーチレポートを発表し、Armが2027会計年度第1四半期の業績を公表し、売上高および利益が市場予想をそれぞれ1%と11%上回ったと指摘しました。第2四半期の売上高および利益ガイダンスの中央値も、それぞれ予測を3%および10%上回っています。同行によれば、クラウドAIおよびライセンスビジネスの力強い成長が、需要および製品構成の弱まりを背景とした携帯市場の影響を相殺するのに役立っているとのことです。同行は2027会計年度の売上高および営業利益予想をそれぞれ1%および4%上方修正しました。経営陣は、汎用人工知能（AGI）CPUの需要がすでに20億ドルを超えており、ビジネスの可視性が改善していることに言及しています。このため、今後もArmをAIインフラストラクチャの主要な恩恵を受ける企業と見なし、直近の株価調整がより魅力的な参入機会を提供すると信じており、「買い」評価を維持、目標株価を300ドルとしています。CitigroupはArmの2027～2030会計年度の売上高予想を約1%上方修正し、ライセンスビジネスの強さを反映させていますが、携帯電話関連特許収入の減少が一部これを相殺しています。また、2027年および2029会計年度の利益予想もそれぞれ4%および1%引き上げられています。