ウォール街に警鐘が鳴る！ベテラントレーダーが警告：深刻な経済の「大暴落」が迫っている

FX168财经报社（アジア太平洋）発 一人のベテランマーケットトレーダーが警告を発し、市場のシグナルが弱まっていることから、重大な経済と株式市場の下落が近づいている可能性があると述べました。

(スクリーンショット出典：Finbold)

著名トレーダーのトッド・「ババ」・ホーヴィッツ（Todd “Bubba” Horwitz）は、8月4日に公開されたデイビッド・リン（David Lin）によるインタビュー番組で、米国株は依然として歴史的高値付近で取引されているものの、長期的な市場見通しには懸念を抱いていると語りました。

これに先立ち、米連邦準備制度の政策予想の影響で、市場は一時的に激しく変動し、その後、ダウ・ジョーンズ工業平均、S&P 500指数、ナスダック指数は力強い反発を見せました。

ホーヴィッツによれば、シカゴ・オプション取引所のボラティリティ指数（VIX）の異常な動きが、現在最も明確な警告サインの一つだとしています。

米国の主要株価指数が大幅に上昇する一方で、VIXはほとんど変化していません。通常の市場環境では、株式市場の強い反発は予想されるボラティリティの低下を伴います。

ホーヴィッツは「ボラティリティ指数はもっと低いはずです。これは私に警告を発していると感じます：今回の買いがそろそろ終わりに近づいている、もしかすると明日まで続くかもしれません。私は具体的なタイミングを予測するつもりはありませんが、長期的な判断をすれば——私は当初の見解を維持しています、大きなクラッシュが間もなく訪れるでしょう」と述べました。

株価上昇とボラティリティの動きの乖離は、買いの勢いが薄れていること、大手機関投資家がこの反発に全面参加していないことを示していると彼は考えています。

ホーヴィッツは、商業トレーダーは積極的に市場上昇に追随するのではなく、空売りや売却のチャンスを待っているようだと指摘しました。

さらに、異常に低い出来高も懸念すべきサインであると特別に指摘しました。最近の市場上昇局面の出来高は明らかに通常よりも低く、反発の強さや持続性を疑う要因となります。

出来高が低い市場でも緩やかな上昇が続く可能性はありますが、ホーヴィッツは、このような相場は健全なブルマーケットに必要な自信と資金的支援が欠如していると警告しました。

国際市場のリスクによる影響

米国市場以外にも、ホーヴィッツは複数の国際情勢の変化を挙げ、それらが株式市場のクラッシュリスクをさらに高める要因になり得るとしました。主な内容には、アジア市場の低迷、円を巡る懸念、各国政府による外国為替市場への継続的な介入が含まれています。

彼は繰り返し市場介入を行うことで問題の爆発を遅らせるだけで、潜在的な金融不均衡を解決することはできず、将来的にはさらに重大な課題を生み出す恐れがあると強調しています。

金利見通しも、ホーヴィッツが経済に「大クラッシュ」が発生すると予測する重要な根拠の一つです。

このベテラントレーダーは、インフレが依然として高水準で粘り強く維持されていると指摘し、今後数ヶ月の金利は低下せず、むしろ上昇する可能性があると警告しました。

そのため、長期の米国債利回りはさらに上昇し、株式市場や借入コスト、経済成長により大きな圧力がかかると予想しています。

ホーヴィッツはさらに、もし米連邦準備制度が最終的に大幅な利下げを始める場合、それは必ずしも経済環境の改善を意味するものではなく、むしろ経済がより深刻な低迷を迎えているか、銀行システムが再び圧力を受けている可能性を示すと述べています。

長期的なスタンスは悲観的なものの、ホーヴィッツは市場がいつ下落に転じるかを正確に判断することは依然難しいと認めています。

しかし彼は、現在出現している複数の警告サインから、全体の経済と金融市場が増大するリスクに直面していることは明らかだと主張しています。