最近、市場の注目は米国のインフレデータおよびFRBの政策見通しに集まっています。CPIデータの発表後、市場では強気派と弱気派の対立が急速に拡大し、短期的な洗い替えの相場が激化しました。インフレデータが米国債利回りと米ドルの動向を繰り返し揺さぶっており、暗号資産市場もマクロ経済ニュースに激しく連動して大きく乱高下しています。主力はデータ発表のタイミングを利用して個人投資家のポジションを何度も一掃しています。短期的なボラティリティは高いものの、中長期的な強気の構造は依然として本質的に破壊されておらず、相場は依然として高値圏でエネルギーを蓄える乱高下の段階にあります。
先週金曜日の全体的な値動きを振り返ると、非常に波乱に富んだ展開でした。CPIデータ発表後、価格は一旦下落して急反発し、その後、夜半に再び反落するという典型的な深い洗い替え相場となりました。先週は基本的に強気メイン、弱気サブのトレード戦略を採用し、両方向の動きをうまく取り込んで利益を獲得しました。BTCは79,500‑80,000のレジスタンスエリアでショートを仕掛け、下落して77,000のサポートラインに到達した際にロングに切り替え、高値で売り低値で買うスイング戦略で利益を上げました。ETHは2,510の高値でショートし、2,420の安値に到達したところでロングに転換し、ロング・ショート両方で良好な利益を得ました。
週足のテクニカル指標を見ると、BTCは週足で陰線となりましたが、MACDは引き続きゴールデンクロスが上昇を示しており、強気のモメンタムは明確な減速を見せていません。RSIも反転して上向きとなり、強気トレンドの基盤は引き続き堅調です。日足レベルではボリンジャーバンドが長期にわたる急激な縮小の後、バンド幅が徐々に水平に移行し、レンジも収束を続けています。KDJやRSIもともに上向きに転じ、MACDの弱気エネルギーも持続的に縮小しており、テクニカル面では下げ止まりからの反発の兆しが見えます。
私の見解は一貫しています。価格が有効に75,000の重要なサポートを割り込まない限り、全体の強気構造に変化はありません。最近は何度も下方向への“スパイク”がありましたが、その都度すぐに値を戻しており、高値圏での乱高下は典型的な「持ち合いによる下落回避」で、主力は持ち合いで浮動株を消化しながら今後の出来高を伴う方向性の決定を待っている状況です。
先週金曜深夜に77,000‑76,000サポートエリアでロングの仕込みを提案し、相場は最安値で76,300をつけてすぐに反発しました。現在のロングポジションは引き続き保有可能で、含み益が出ています。未だノーポジションの投資家は、このサポートエリアが依然として有効なので、押し目でロングを狙うのも引き続き有効です。上値のレジスタンスは順番に78,000、79,000、80,000に注目しましょう。
ETHについては2,500‑2,450のサポートを狙ったロング戦略を提案し、相場は最安値2,460まで下落したことで理想的なエントリーポイントが得られました。ロングポジションは継続保持で、上値のレジスタンスは2,530‑2,600‑2,660となります。まだエントリーしていない場合もサポート付近でロングを仕込むことが可能です。
レンジ相場では高値追い・安値叩きは厳禁です。大きく上昇した後は無謀なロングの追随をせず、急落の後もパニック売りは控えてください。価格が重要サポートまで押したタイミングを辛抱強く待ち、順張りで仕込むこと、適切なエントリーポイントを見極めることが重要です。リスク管理を徹底し、冷静なメンタルを保つことで、相場が乱高下する中でも安定して利益を得ることができるでしょう。
