Nebius（NBIS.US）が全ラインで価格を引き上げ：GPUレンタルが最大21％値上げ、プレマーケットで約8％急騰し「新クラウド三英雄」のトップを走る

智通财经APPによると、Nebius(NBIS.US)が算力サービスの価格を引き上げ、それに伴い新クラウド関連企業のIREN Ltd.(IREN.US)とCoreWeave(CRWV.US)が3～4％上昇した。記事執筆時点で、Nebiusの株価は取引前で約8％急騰している。

RedditやXユーザーによって転送された顧客への通知によれば、Nebiusは10月1日から複数のオンデマンド計算リソースの価格を値上げし、最新のNVIDIA GPUが最も大きな引き上げとなっている。

新しい価格では、H100が3.85ドル/GPU時間から4.50ドル/GPU時間へと約17％上昇し、H200は4.50ドルから5.40ドルへと20％上昇、B200は7.15ドルから8.50ドルへと約19％上昇。NVIDIA B300は絶対値で最も大きく、7.85ドルから9.50ドル/GPU時間へと約21％の値上げとなった。

この値上げはNebiusがグローバルにAIインフラを拡大し続けているタイミングで行われている。7月、同社は約7.75億ドルの債務調達を行い、展開済みGPUインフラと契約済み顧客のキャッシュフローにより支えられている。

Futurum GroupのCEOであるDaniel NewmanはX上で「AIへの需要は依然として非常に高い。Nebiusの20％値上げは、需要旺盛の新たな証拠に過ぎない」と投稿した。

値上げは純粋なCPU計算にも及び、AMD EPYC Genoa CPUのレートは0.012ドル/vCPU時間から25％上昇し0.015ドルとなり、Genoaメモリは0.0032ドル/GiB時間から約41％上昇し0.0045ドルへ引き上げられた。

そのため、最終的な顧客の請求への影響は、各自の構成と使用状況によって異なることになる。

先月、Nebiusは第2四半期の売上高が5.823億ドルとなり、前年同期比で454％増と急伸したことを発表した。AIクラウド収入は514％増の5.749億ドルとなった。調整後EBITDAも黒字転換し、2.362億ドルとなった。前年同期は2100万ドルの赤字だった。

経営陣は2026年の売上高ガイダンスを30億～34億ドルと再度表明し、年末までにARRが70億～90億ドルに達すると予測している。

当時、MorningstarアナリストはGPUスポット価格の上昇が契約価格を押し上げ、2026年末および2027年の収益性を大幅に改善すると指摘していた。

Stocktwitsでは、Nebiusの個人投資家のセンチメントが前日の「中立」から「強気」に転じた。

あるトレーダーは「Nebiusがこのようなプレミアム価格で新しいBlackwell算力を継続的に収益化できれば、投資回収率は以前の予想を大きく上回る可能性がある」と述べた。

別のユーザーは「Nebiusの物語は明日変わる。米国議会がデータセンターの公共ユーティリティ電力に関する法案を可決しようとしている。Nebiusが今回の値上げを発表したタイミングはまさに好機だ」と投稿した。IRENとCRWVへの個人投資家のセンチメントは「弱気」となっている。

年初来でNebiusの株価は150％急騰、CRWVとIRENはそれぞれ16.4％、13％上昇している。