9月22日経済朝食：国連総会の外交的期待が高まる中、金価格は4360で圧力を受け、米原油は90の節目で試練に直面

匯通ネット 9月22日報道—— 9月22日アジア市場早朝、スポットゴールドは1オンスあたり4360ドル付近で取引されており、国連総会期間中、米国とイラン情勢が進展するとの市場予想やインフレ懸念の後退により、金価格に圧力がかかっている。

火曜日（東8区9月22日）アジア市場早朝、スポットゴールドは1オンスあたり4360ドル付近で取引されており、国連総会期間中、米国とイラン情勢が進展するとの市場予想やインフレ懸念の後退により、金価格に圧力がかかっている。また、原油価格は火曜日に約4%急落し、市場は今週開催される国連総会によってイラン戦争が外交的に進展することを期待しており、同時にサウジアラビアの一部石油輸送の回復状況にも注目している。米国原油は現在1バレル92.18ドル付近で取引されており、日中に90ドル/バレルの水準を試す可能性がある。

本日の注目ポイント

株式市場

米国株式は月曜日、AI楽観ムードが再燃したことを受けて上昇し、ナスダック指数は2.26%急騰して27122.09ポイントとなり、6月2日以来初めての終値ベースで最高値を更新した。S&P500指数は1.49%上昇し7764.70ポイント、ダウ工業株30種平均は0.71%上昇して52048.83ポイントとなった。

AMDは約10%急騰し、時価総額が初めて1兆ドルを突破、Intelは12.2%の急上昇、Armは17%急騰し、フィラデルフィア半導体指数は4.3%上昇した。MetaはWells Fargoによる目標株価引き上げを受けて11.4%の急伸、同時に米国10年債利回りは5%を割り込み、ブレント原油は1バレルあたり100ドルを下回り9月9日以来の最安値を記録した。これは今週の国連総会で中東交渉が進展する可能性があるという市場の推測による。

米連邦準備制度理事会（FRB）は先週、3年ぶりに利上げを行い、トレーダーは来月再度の利上げ確率を50%とみている。今週は少なくとも10名のFRB決定者が発言する予定だ。

グリーンランド関連米国株は米国・デンマーク外交交渉の進展で上昇、パラマウントはカリフォルニア州など12州と1100億ドル規模のWarner Bros. Discovery合併案の和解を達成したニュースで約3%下落した。S&P500の11セクターのうち8セクターが上昇、通信サービスセクターが4.16%でトップ、情報技術セクターが2.4%上昇した。

金市場

金価格は月曜日に下落、スポットゴールドは0.78%下落し1オンス4343.70ドルで終値をつけた。これはFRBによる今年さらなる金融引き締めの予想やその他主要中央銀行のタカ派シグナルによりドルが強含んだことが要因となった。



ドルは6つの主要通貨に対してわずかに上昇、先週のFRB利上げ後の1%以上の上昇を継続し、他の通貨保有者にとって金の購入コストが上昇した。米国金取引所市場アナリストのJim Wyckoffは、強気筋は米国の金融引き締めを引き続き懸念しており、これがドルインデックスを金曜日に2カ月以上ぶりの高値に押し上げていると述べた。これらの弱材料が貴金属市場にプレッシャーを与えている。

CME FedWatchツールによると、トレーダーは現在、FRBが12月に利上げする可能性を88%と見ている。金は伝統的にインフレヘッジ手段とされてきたが、高金利環境下では利息を生む資産に対する魅力が低下する傾向にある。

TD証券のアナリストは、貴金属市場の短期的な軟化は限定的で、コモディティトレーディングアドバイザー（CTA）の緩やかな売りにのみ影響され、今後は金を買う良い機会と見なされる可能性が高いと指摘した。

スポットシルバーは0.35%下落し1オンスあたり66.02ドル、プラチナは0.3%上昇し1オンスあたり1805.83ドル、パラジウムは0.4%上昇し1オンスあたり1307.33ドルとなった。

原油市場

原油価格は月曜日に過去12日間の安値に下落、米国原油は3.67%下落し1バレル91.97ドル、ブレント原油は3.06%下落し1バレル100.03ドルで終了した。両指標ともに9月9日以来の最低となった。これは、投資家が今週開催される国連総会によってイラン戦争が外交的に進展することを期待し、同時にサウジアラビアの一部石油輸送回復にも注目しているためだ。



米国大統領トランプはイラン大統領ペゼシキアンとの会談に前向きな姿勢を示し、後者は今週ニューヨークで行われる国連総会に出席する予定であるとされる。アルジャジーラは、イランが仲介者に再交渉の条件を伝えたと報じている。PVM Oil Associatesのアナリスト、タマス・ヴァルガは、投資家は今週の和平交渉が進展することへ期待を寄せていると述べ、瑞穂証券エネルギー先物部門責任者ボブ・ヤーガーは「数日前までは非常に遠い話のようだったが、これは正しい方向への一歩だ」と述べた。

中東の戦闘は依然続いており、フーシ派はリヤドとサウジアラムコの延布施設を攻撃したと発表している。

タンカー追跡データによれば、サウジアラムコは日曜日、中東湾域で7隻のVLCC（超大型タンカー）に約1400万バレルの原油を積載した。また、衛星データによると、過去6日間のホルムズ海峡経由のサウジ原油出荷量は日量290万バレルで、8月の70万バレル/日より増加している。

外国為替市場

ドルインデックスは月曜日に0.2%上昇し100.41で終値。CME FedWatchによると、トレーダーはFRBが10月に少なくとも25ベーシスポイントの利上げを行う確率を55.4%（一週間前は43.5%）とみている。シカゴ連邦準備銀行のグールズビー総裁とセントルイス連邦準備銀行のムサラム総裁は、力強い需要とエネルギー価格ショックによるインフレに対応するため、さらなる利上げまたはより速い利上げが必要になる可能性があると述べた。



ドル/円は月曜日に0.32%上昇し157.37で終了した。これは日本銀行が先週利上げしたにもかかわらずタカ派姿勢を示さず、かつ日本市場が3連休で流動性が低下したため。投資家は東京当局による市場介入の兆候に注目している。Bannockburn Capital Marketsのチーフマーケットストラテジスト、Marc Chandlerは157または157.5水準での介入の可能性は低いが、市場には若干の緊張がみられると述べた。

ユーロ/ドルは0.19%下落し1.1463で終値。ドイツ極右政党「ドイツのための選択肢」が北東部の州議会選挙で第1党となり、メルツ首相率いる保守党は大戦後最悪の地域選挙敗北を喫したためである。

国際ニュース

米国及び複数の中東当局者によると、トランプ政権は湾岸地域各国がイラン戦争で被害を受けたエネルギー基盤を再建し、ホルムズ海峡への石油・ガス輸送の依存度を下げるため、新ファンドに50億ドルを出資する案を提案した。これは、7カ月以上続く国際的な危機が世界のエネルギー市場を混乱させ、地域のパイプラインや精製施設を破壊し、再建に巨額の費用がかかることを事実上認めるものだ。トランプの計画では、サウジアラビア、UAE、カタール、バーレーン、クウェート、オマーン、イラク、ヨルダンの8つの中東パートナーから同額の資金を募り、100億ドル規模の投資ファンド設立を目指す。この投資ファンドは「同盟国信頼と建設パートナーシップ」（Pact）と命名される予定。米国当局によると、このファンドに関して協議が進行中で、その内容は今後変更される可能性がある。他国がいつ（あるいは参加するかどうかも）正式に加わるかは未定。



現地時間21日、長期の協議を経て、EU加盟国は対ロシア制裁の延長に合意、関連する制裁措置を3年間延長することが決まった。合意では、EUは3000を超えるロシア個人および団体に対する制裁期間を36カ月延長すると同時に、2人のロシア企業家を制裁リストから除外する。今回の制裁延長期間は、通常6カ月ないし12カ月である従来より明らかに長期間となっている。EU側は、将来加盟国間の見解違いによる延長問題での行き詰まりを回避する目的としている。（CCTVニュース）



複数の海外メディアの報道によれば、英国はフーシ派対策でサウジの軍事行動支援に合意目前とされる。関係筋によると、英国のバーナム首相は英国が防衛的援助とみなす支援を提供することに傾いており、英国側は他国にも同様の措置を取るよう働きかけるという。一部の関係者によると、英国はサウジに空中給油支援を提供する見込み。バーナム政権は、サウジ軍を支援しフーシ派を撃退することが地域の安定、マラッカ海峡通過船に対する脅威の緩和に資するとみている。



先週末、モニタリングによるとサウジはペルシャ湾での石油積載量が大幅に増加し、これは同国が重要な国際パイプラインを閉鎖後、輸出の重心を再びホルムズ海峡に戻したことを示す明確な兆候となった。EUの「Sentinel 2」衛星データによると、週末には沿岸の輸出施設周辺で1400万バレル分の積載能力を持つVLCC（超大型タンカー）が確認された。これは少なくとも6月以降で最大の水準である。今月初旬、サウジの重要な「東西パイプライン」が攻撃され閉鎖を余儀なくされたため、トレーダーは同国原油輸出の情報収集に奔走している。サウジはこれまで同パイプラインでホルムズ海峡を回避してきたが、閉鎖後は海峡経由の輸送再開を目指している。



イラン政府当局が発表した最新データによると、今年3月下旬から6月下旬の四半期（イラン暦一四半期）、同国のGDPは前年比で10%以上減少した。AFPなどの報道によると、イラン統計センターは20日、3月21日～6月20日の経済データを発表した。その期間における、原油・ガス分野を含むGDPは前年同期比10.1%縮小、同分野を除く場合は4.6%の減少だった。分野別にみると原油・ガス部門の生産量が前年比26.4%の大幅減少、工業・鉱業も14.7%減少となった。（新華社）



イラン・イスラム革命防衛隊の報道官フセイン・モヘビによると、米軍が再び攻撃を行った場合、イラン軍は新兵器を投入し、これまで攻撃してこなかった新たな米国目標を攻撃するという。ファルス通信がモヘビの発言を引用して報じた。「われわれの目標は従来通りにはならない。これまで攻撃したことのない新たな目標ができた。」と強調し、これらの変更は戦争の地理的位置、使用する武器および軍事装備に及ぶと述べた。「全く新しい性能の武器が導入されることで世界は驚愕するだろう」とも語った。



米国のリテールディーゼル価格が初めて1ガロン6.50ドルを突破、戦争要因による上昇が経済の複数分野に波及している。米自動車協会（AAA）のデータでは現地時間土曜日、米国全体のディーゼル平均価格は1ガロン6.505ドルに達し、最後に6ドルを突破した日からまだ10日たらずだった。9月以降、米国のディーゼル価格上昇ペースは加速し、今月だけで87セント以上値上がりし、ほぼ毎日上昇、2022年につけたピークを大幅に上回っている。

国内ニュース

現地時間9月20日、中米経貿の中国側責任者として国務院副総理の何立峰が、米国側責任者である財務長官ベゼンテと通商代表グリールと共に、米国ニューヨークで経貿協議を行った。双方は両国首脳の重要なコンセンサスを指針に、相互尊重・平和共存・協力共栄の原則に基づき、歴代経貿協議の合意事項履行、二国間の貿易投資促進など双方の共通関心事項をめぐり、率直で深い・建設的な意見交換を行い、さらに人工知能関連の議論も行った。（新華社）