更新版 1-アップデート 2-アクセンチュアの力強い年間見通しがITコンサルティング株を押し上げる

Nvidia（NVDA.US）の株価収益率と来年の予想される70%の利益成長率は、AI駆動のテクノロジー株が依然としてバブル領域に達していないことを示しています。

10月5日、Foxconnは財務データを発表し、9月の売上高は1.16兆NTドルで、前年同月比38.4%増となりました。第3四半期の収益は約3.027兆NTドルで、前年同期比47%増、アナリストの平均予測である2.83兆NTドルを上回りました。累計データを見ると、Foxconnの今年最初の9ヶ月の収益は7.67兆NTドルに達し、年間成長率は39.5%で、成長の勢いは安定しています。

10月5日 - Schneider Electric（SCHN.PA）の株価は8％下落しました。これは、全額現金取引によりPTC（PTC.O）を買収する取引が成立したためです。この取引は米国のソフトウェア企業に約22.6 billion dollarsの評価額を付けています。SchneiderはPTCの株式を1株あたり205 dollarsで買収します。資金は株式と債務の発行組み合わせで調達されます。 アナリストは、この取引の合理性が明らかだと一致しているものの、AI関連の懸念も指摘しています。RBC（カナダ王立銀行）は、この取引のバリュエーションマルチプルについて合理的だと述べながらも、Schneiderがプレッシャーのかかる産業用ソフトウェア資産分野でAI関連リスクへのエクスポージャーが高まることを警告しています。 Jefferiesも同意しており、こうした懸念により取引は過去10年間で最低の評価額で成立し、取引完了後に株価へ圧力がかかる可能性があると述べています。 RBCは「統合プロセスは複雑になる可能性があり、市場は資本配分問題を見直すかもしれない」と付け加えました。Bairdは、Schneiderがデータセンター・インフラに大きく賭けている今、PTCとの合併によって産業データ管理領域における『巨人』が生まれると指摘しています。 前取引日の終値時点でSchneider Electricの株価は年初来29％上昇しています。 （1 dollar = 0.8938 euro）

10月5日、AkzoNobel（AKZO.AS）の株価は2.2%上昇しました。オランダの塗料メーカーAkzoNobelは、東南アジアの装飾用塗料事業をNippon Paint（4612.T）に13.5億ドルで売却することに合意しました。この取引には、ベトナム、インドネシア、マレーシア、タイ、シンガポール、パプアニューギニア、オーストラリアが含まれます。AkzoNobelは、この売却によって約10億ドルの純キャッシュ利益が得られると見込んでいます。今回の取引評価額は、当該事業の2025年のEBITDAの21倍に相当し、KBC証券は「間違いなくポジティブなサプライズ」と述べています。KBCは、「東南アジアの装飾用塗料事業をNippon Paintに売却することで、AkzoNobelは中国を除きアジアの装飾用塗料市場から撤退することになる」と述べています。また、同証券は市場の注目が米国の塗料メーカーAxaltaとの統合計画（取引は2026年末から2027年初めに完了予定）へと移るだろうと指摘しています。