BUZZ-SpaceXがスペクトル協定を締結した後、欧州通信株は下落

最新動向 10月9日 - ** Definium Therapeutics（DFTX.O）の株価は7.4%上昇し、36.7ドルとなった ** この上昇が続けば、同社株は6月以来最大の日中上昇を記録する可能性がある ** JPMorganが同社株を初めてカバレッジし、「オーバーウェイト（増持）」評価、目標株価は84ドルとした ** 証券会社によると、Definiumの主要候補薬であるDT120 ODTは、神経精神疾患の治療パターンを変える可能性があるとされる ** 現時点のデータに基づき、この機関はDT120 ODT（重度うつ病および全般性不安障害の治療薬として開発されたLSD経口製剤）を「リスクが軽減された資産」と見ている ** 新たな目標株価は、最近の終値から145.7%の上昇余地を示す ** 「マクロ環境の変化がこの分野への投資に潜在的なリスクを与える可能性があるものの、Definiumにはポジティブ要素がネガティブ要素よりも多いと考えている」と証券会社はコメントした ** 今後、2027年上半期にFDAへの承認申請を計画するなど、「重要なマイルストーンイベントが相次ぐ」時期が到来すると見込まれている ** 証券会社は、2035年までにDT120 ODTの総売上高が約50億ドルに達すると予測している ** 日中の株価変動も含め、本年に入ってから同社株は2倍以上の上昇となっている

10月9日、UBSはAbbVie（ABBV.N）の目標株価を260ドルから275ドルに引き上げました。投資家の関心は主力医薬品SkyriziとRinvoqから、免疫学部門の次の成長の波へと移りつつあると指摘し、研究開発パイプラインの他のプロジェクトも依然として好調であると述べました。第三四半期のSkyriziとRinvoqの売上はそれぞれ57億ドル、27億ドルに達すると予想されています。 Skyriziがクローン病および潰瘍性大腸炎の併用治療に関するデータ発表が控えており、中期試験データは今月後半に公表予定とされています。また、炎症性皮膚疾患治療薬lutikizumabについては10億～20億ドル規模の市場が見込まれると評価し、Rinvoqの売上も5億ドルを超える可能性が高いと指摘しました。 抗がん剤Epkinlyおよびetentamigの好調な後期臨床データや、パーキンソン病治療薬tavapadonの直近の上市にも言及しています。 第三四半期の一株当たり利益（EPS）は3.76ドルと、AbbVieのガイダンス（3.73～3.77ドル）内と見込まれています。今年に入り同株は場中の値動きを含めて累計21%上昇しています。

10月9日、豚肉生産者Smithfield Foods（SFD.O）の株価は2％下落し、18.51米ドルとなった。Bank of Americaは同社株の格付けを「買い」から「中立」に引き下げ、目標株価も25米ドルから21米ドルに下方修正した。証券会社によると、豚肉業界のファンダメンタルズは悪化しており、バラ肉やハムの需要が弱く、リーンホッグ先物価格が下落している中で、飼料コストが依然として高いことから、豚肉の利益見通しが低下しているという。パッケージ肉事業部門は安定を維持すると予想されており、豚肉業界が回復、もしくはパッケージ肉の利益が著しく増加すれば、証券会社は同社株に対してより楽観的な姿勢を取るとしている。7社の証券会社のうち4社が「買い」またはそれ以上の格付けを付与し、他は「ホールド」としている。目標株価の中央値は28米ドル（LSEGによるデータ）。前営業日終値時点で、本年初来の株価下落率は約15％であった。

10月9日、金曜日、SpaceX傘下のSPCX.Oが全国的な低周波スペクトルの取得を完了したのを受けて、米国のモバイル基地局運営会社の株価が急騰しました。これにより、Elon MuskのStarlink Mobileは従来のワイヤレス通信大手へ挑戦することが可能となりました。Crown Castle（クラウンキャッスル、CCI.N）の株価は11.2%急騰し76.61ドルとなり、2020年3月以来最大の日中上昇を記録する見込みです。American Tower（AMT.N）は7%上昇して178.34ドルとなり、過去2年で最大の上昇を見せました。SBA Communications（SBAC.O）も6.2%高の180.58ドルを記録しました。 通信タワー関連株は急上昇し、投資家はSPCXの無線事業への野心が地上インフラストラクチャーの需要増加を促進すると見込んでいますが、このニュースはAT&T（T.N）、Verizon（VZ.N）、T-Mobile US（TMUS.O）など米国大手通信会社の株価には打撃となりました。Morgan Stanleyは、この取引が通信タワー運営会社にとって「漸進的なプラスの意味合いがある」と指摘し、通信タワー、屋上基地局、小型基地局の配備が必要となる可能性があると述べました。また、都市部でのより広範な競争は地上インフラやスペクトルの大幅な拡充を必要とするとしています。 この影響により、CCIは今年に入り約14%下落、SBACは約6.5%下落しましたが、AMTは2026年に近い時期にほぼ2%上昇しています。対照的に、S&P500不動産投資信託指数（.SPLRCREC）は今年約6%上昇となっています。