JPMorgan（JPM.US）の2023年第3四半期の収益とEPSが予想を下回り、債券取引の低迷が業績を圧迫

智通財経APPによると、JPMorgan(JPM.US)は10月13日の米国株式市場取引開始前に2026年第3四半期決算を発表した。当期の収益は509.07億ドルで前年同期比8%増、市場予想を下回った。調整後1株当たり利益は5.75ドルで、こちらも市場予想を下回った。純利益は153.05億ドルで前年同期比6%増だった。

業績が市場予想を下回った主な理由は、固定収益取引収入の減少とコスト上昇にある。当期のMarkets部門の収益は103億ドルで前年同期比15%増、そのうち株式取引収入は49.54億ドルで前年同期比49%増、固定収益取引収入は53.66億ドルで前年同期比4%減となり、市場予想のおよそ60億ドルを大幅に下回った。非利息支出は272.95億ドルで前年同期比12%増、収益の増加率を上回った。非利息収入は237.76億ドルで前年同期比3%増、純利息収入は271億ドルで前年同期比13%増だった。

事業別では、消費者・コミュニティバンキング(CCB)の純収益は211.71億ドルで前年同期比9%増、純利益は56.70億ドルで前年同期比13%増だった。カード事業の純貸倒率は2.91%（前年同期は3.15%）に低下し、当期の新規開設当座預金口座は65万件以上増加した。コーポレート・インベストメントバンク(CIB)の純収益は227.34億ドルで前年同期比14%増、純利益は82.47億ドルで前年同期比20%増。そのうち、銀行・決済収入は109.58億ドルで前年同期比16%増、投資銀行手数料は30億ドルで前年同期比14%増だった。アセット・ウェルスマネジメント(AWM)の純収益は69.09億ドルで前年同期比14%増、純利益は18.43億ドル、顧客資産の純流入は2630億ドルだった。コーポレート部門は純損失4.55億ドルで、主な原因は上述の証券投資による損失だった。

資産の質に関しては、当期の貸倒引当金は27.43億ドルで、前年同期の34.03億ドルを下回った。純貸倒は22億ドルで前年同期比3.89億ドル減、主にホールセール部門によるものだった。純引当計上額は5.39億ドルで、前年同期は8.10億ドルだった。資本面では、標準法CET1比率は13.9%、1株あたり簿価は132.30ドルで前年同期比6%増。当期の普通株配当は1株あたり1.65ドル、純自社株買いは6.64億ドルだった。

JPMorganの会長兼最高経営責任者のダイモン氏は、各事業ラインが順調に推移していると述べ、「巨額の財政赤字、粘着性のあるインフレ、高めの資産価格、上昇傾向の金利、そして地政学的状況」は依然として進化し続けており、これらの要因は「制御可能かもしれない」が、同社は「あらゆる可能な結果に備えている」とした。

決算発表後、執筆時点でJPMorganの株価は時間外取引で約2.4%下落している。