ハト派シグナルでアジア太平洋株式市場が反発、韓国株は1％超上昇し5日続落に終止符、太陽誘電は7％急騰

アジア太平洋株式市場は水曜日、2日間続いた下落から反発し、テクノロジー及び半導体セクターが上昇を牽引しました。これはニューヨーク連邦準備銀行のJohn Williams総裁がハト派的なシグナルを発信し、市場心理を押し上げたことが背景にあります。

水曜日のMSCIアジア太平洋株価指数は0.2%上昇し、韓国総合指数は急騰後に反落しました。日経225指数は高く寄り付き約0.5%上昇しました。オーストラリアS&P/ASX 200は約1%下落し、相対的に弱含みました。

Williams総裁は2027年には追加的な金融引き締めが不要だと考えているが、今年追加利上げが適切だとの認識も示しました。この発言は市場の利上げ懸念を和らげ、アジアのテック株に一息つく余地を与えました。

一方、米国債利回りは高止まりし、原油価格は上昇基調を維持し、投資家は当日発表される米国9月CPIに注目しています。

ダウジョーンズの調査によると、エコノミストらはインフレ率が前年同月比3.6%に上昇すると予測しており、前回値3.4%を上回る見通しです。原油高とガソリン価格の上昇はインフレ見通しに不確実性を加えており、これが現在の市場で大きな懸念材料となっています。

Williams総裁の発言が、ここ2日間市場を覆っていた悲観的ムードを打ち破りました。MSCIアジア太平洋テクノロジー株は先行して反発し、全体指数を引き上げました。

ウォールストリートジャーナルが言及した通り、火曜日、「FOMC」の永続的な投票権を持ち、米連邦準備制度理事会で「ナンバー3」とも称されるニューヨーク連邦準備銀行総裁John Williams氏が長期的な「ハト派」シグナルを明確に発信しました。Williams氏は次のように述べています：

今年もう一度利上げが適切かもしれないとの見方は変えていません。当面、それ以上何かする必要があるとは今のところ考えていません。

将来的な（例えば2027年ごろの）利上げパスについて問われると、彼はその時点で更なる利上げは必要ないと述べました。eToroアジア太平洋地区主任アナリストJosh Gilbertは次のように述べています：

米連邦準備理事会の利上げ回数減少の見通しが、アジア株式市場に今日一息つく空間をもたらしました。Williams総裁が引き締めサイクル延長の話を和らげたことで利回り圧力も緩和され、これはアジアのテクノロジー株には好材料です。

水曜日のMSCIアジア太平洋指数は0.2%上昇、火曜日に付けた8月以来の安値から小幅反発となりました。韓国総合指数は一時2%超上昇、しかしその後0.5%未満まで上昇幅を縮小しました。韓国総合指数はこれまで5日続けて下落していました。

韓国の半導体大手SK hynixとサムスン電子は午前中にともに3%を超えて上昇しましたが、その後いずれも反落しました。

日本株市場ではテクノロジーと製造業セクターが力強く反発しました。日経225指数は高く寄り付き、上昇幅は0.53%に拡大しました。

AIと半導体関連のサプライチェーンが市場の注目を集めました。MLCC大手太陽誘電が7.32%高を記録しAIハードウェアセクターを先導。データセンター向け光通信建設需要が寄与する藤倉も3.71%上昇しました。また、グローバルテクノロジー及びAI投資の指標企業ソフトバンクグループも活発に推移し、2%以上上昇しました。

上流の高機能素材および化学関連セクターも好調です。半導体パッケージ素材/精密化学最大手リサンノコホールディングス（+3.23%）、住友化学（+2.98%）、徳山（+2.30%）、三井化学（+1.95%）が全面高となりました。

全体としてアジア太平洋のセッションは「AIハードウェア＋電子部品＋主要半導体材料」のセクター連動が明確で、マーケットのリスク志向が大きく回復。テック成長株と素材循環銘柄が本日の相場の主要な支えとなりました。

コモディティと債券市場については、原油相場が引き続き上昇しています。

水曜日のアジア太平洋時間帯にはWTI原油が1%超上昇し、1バレルあたり約95.22ドルとなり、5日続伸となりました。ブレント原油も1%超の上昇。中東情勢の緊張が続き、エネルギー輸送の先行き不透明感が強まり、これが原油相場の主要な支えと見られています。

米国のガソリン小売価格は現在、1ガロンあたり4.34ドルで、1年前の3.08ドルから大きく上昇しています。トランプ前大統領が先週ロシアのディーゼル輸出規制の一時緩和を発表しましたが、アナリストの大半はこの措置が燃料価格を実質的に下げる効果は限定的とみています。

債券市場では、米国10年債先物金利は5.21%で推移し、火曜日からわずか0.5ベーシスポイント上昇。オーストラリア10年債金利も4ベーシスポイント上昇し5.33%に、日本10年債金利もわずかに3.015%まで上昇しました。

外国為替市場は総じて静穏です。ブルームバーグドル指数は横ばい、ユーロは1.1203ドル付近で推移、円は1ドル＝158.39円、オフショア人民元は1ドル＝6.6940で取引されています。

金は0.04%小幅下落、スポット価格は1オンスあたり4160ドル下でレンジ推移しています。