9月の利上げを最初に予測した「神の占い師」が意見を変更：FRBは12月に直接50ベーシスポイントの利上げを行う可能性

智通财经APPは、米連邦準備制度理事会（FRB）の直近の利上げを最も早く予測した専門家が、12月にはより大きな50ベーシスポイントの利上げが実施される可能性があると述べていることに注目しました。

Prestige Economicsの社長であるジェイソン・シェンクは、FRBが今月の会合で利上げを行う可能性は低いと考えています。彼はむしろ、FRBが9月の利上げの後「一息つく」ことを優先し、その後12月により大きな利上げが行われる可能性があるとみています。

シェンクは、「もし9月の利上げ後も12月になって依然としてインフレがより意味のある形で抑制されていなければ、FRBは25ベーシスポイントではなく50ベーシスポイントの利上げを選ぶ可能性があり、より大きな一手を打つかもしれません」と述べました。

FRBの議長ケビン・ウォルシュは先月、2023年以来初となる利上げを実施し、高まり続けるインフレを抑えるための引き締めモードにFRBを導きました。

9月の会合前の数週間、多くのエコノミストがこの利上げを予想していましたが、6月の時点で既にシェンクは調査対象のエコノミストの中で最初にこの利上げを予測していました。シェンクはPrestigeで予測を執筆しており、この機関はBloombergのランキングで最上位にランクインすることが多い為替予測機関の一つです。

最近、トレーダーとエコノミストの議論の焦点は、FRBが今月さらに25ベーシスポイントの利上げを行うのか、それともこの利上げを12月の会合に持ち越すのかという点にあります。スワップ市場は、12月に25ベーシスポイントの利上げが完全に織り込まれています。

燃料コストの急騰により消費者インフレがエコノミストの予想を上回ったため、先物市場で10月の利上げの確率は一時50％を上回りましたが、水曜日にはやや低下しました。

ただし、シェンクは、FRBが10月の会合で再び行動を起こすのに十分な情報を得られないと考えています。なぜなら、水曜日に発表されたデータの大部分は9月のFRB利上げ前に収集されたものだからです。

「私は、データポイントが十分でなく、彼らが必要とする自信を持つには至らないと思います」とシェンクは述べました。

一方、10月と12月の会合の間に、FRBの担当者たちは2回の雇用統計と1回のCPIデータを得ることができ、今後の意思決定の根拠となります。

「わずか6週間の待ちですが、彼らはより多くのデータを手にすることになります」とシェンクは言います。「もし25ベーシスポイントの利上げが何の効果もなければ、私は、FRBが50ベーシスポイントの利上げを選ぶ可能性はあると思います。」

シェンクは、より大幅な利上げを実施した場合、来年初めに追加利上げを一時停止することにつながる可能性があると見ています。一方、12月に25ベーシスポイントだけ利上げした場合は、来年第1四半期に再度利上げが行われる「可能性が高くなる」と予測しています。