厳格なコスト管理のおかげで、Elevanceは2026年の利益予想を上方修正しました

第4段および第14段にアナリストコメントを追加

ロイター10月21日 - Elevance Health（ELV.N）は水曜日、医療コストの減少により、予想を上回る四半期業績を発表し、その後、通年の利益見通しを引き上げた。

健康保険会社は加入者数の減少という課題に直面しており、政府支援の保険プランでは行動健康サービスや専門医療用医薬品への需要増加がコスト上昇を招いている。

他の健康保険会社と同様に、Elevanceは医療コストの上昇を反映するよう価格調整を行ってきた。同社は、第3四半期に保険料収入とサービスフィーの上昇が加入者数減少の影響を相殺し、保険事業の売上高が前年同期比で11億ドル増加したと述べている。

「当四半期の業績は堅調であり、Elevanceが主要事業部門で利益率回復の道を着実に進んでいることを示していると考えている」とMizuho Securitiesのアナリストはリサーチレポートで述べている。

2027年に向け、同社は調整後利益を少なくとも12%増加させることを見込んでおり、収益基準は1株当たり少なくとも26.75ドル（純投資収入などいくつかの一時的項目を除外）を目指している。

先週、より大規模な競合であるUnitedHealth Group（UNH.N）もまた通年の利益見通しを引き上げ、保険プランの設計改善や商品価格調整が業績向上に寄与したとした。

Elevanceは通年の調整後1株当たり利益が少なくとも29ドルになると見込んでおり、これは従来の少なくとも27ドルという見通しから上方修正された。LSEGがまとめたデータによれば、アナリストの平均予想値は27.23ドルだった。

医療コスト減少と加入者数減少

同社によれば、9月30日時点の第3四半期の医療保険加入者数は約4490万人で、前年同期比で48.7万人減少した。

この健康保険会社は、第3四半期の医療支払率（保険料対医療サービス支出比率）が90.6%で、アナリスト予想の91.17%より良好だったと報告した。

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同社は、コストの減少は「Medicare Advantage（メディケア・アドバンテージ）」および「Obamacare（オバマケア）」プランの業績が前年より改善したことによるものだと述べた。

Elevanceは、調整後データに基づき1株当たり利益が6.99ドルであり、そのうち約1.85ドルが一時的要因による収益を含んでいると発表した。アナリストは1株当たり利益を4.68ドルと予想していた。

Cantor Fitzgeraldのアナリスト、Sarah James氏は、今回の利益上振れが主に一時的要因によるものだったため、市場の株価反応は控えめとなる可能性があると指摘した。

また、同社はCarelon医療サービス部門の新社長にJeff Park氏を任命し、12月1日より着任すると発表した。

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