ソフトバンクが出資するアフリカの決済大手が米国株式市場へ突撃！Opay(OPAY.US)は3億3600万ドルの資金調達を予定、評価額は40億ドルを超える可能性

智通财经APPによると、ナイジェリア市場に特化した決済プラットフォームOpay Ltd.は、最大3億3600万ドルの資金調達を目指して新規株式公開（IPO）を計画している。金曜日に同社が米国証券取引委員会（SEC）に提出した書類によると、Opayは1,600万単位の米国預託証券（ADR）を発行する予定で、発行価格は1株あたり19～21ドルとなっている。各ADRはOpayの普通株10株に相当する。発行価格帯の中央値で算出すると、提出書類に記載された発行済み普通株数に基づき、Opayの時価総額は40億ドルを超える可能性がある。同社は、ADRがニューヨーク証券取引所で“OPAY”のティッカーで上場取引されることを見込んでいる。

書類によると、Redwheel、Coronation Investment Management International Pty、Sundt ASを含む投資家が、IPO価格で最大2億7,000万ドル分のADRを合計で購入することで合意している。一方、書類によれば、Standard Bank Group Ltd.は私募割当でOpay普通株を取得することで合意している。これら株式の対価は、特定のフォーミュラに従って決定され、2億ドルもしくは発行完了後のOpay発行済株式の割合やStandard Bankの規制資本比率等の指標に基づく金額のいずれか低い方となる。

Opayはアフリカで最も価値のあるフィンテック企業の一つへと成長しており、ナイジェリアで急成長しているデジタル決済分野のリーダーでもある。2021年には、Opayは20億ドルの評価額で4億ドルを調達し、SoftBank Vision Fund 2が主導し、HSG（旧Sequoia Capital China）や中国の大手デリバリー企業Meituan傘下のベンチャーキャピタルLong-Z Capitalも参加した。書類によれば、6月30日までの6か月間でOpayは6,100万ドルの純利益を計上し、売上高は4億6,710万ドルだった。前年同期は純損失590万ドル、売上高は1億9,750万ドルだった。

ナイジェリアはアフリカ最大の人口を持ち、Flutterwave、Moniepoint、Interswitchなどフィンテックユニコーンの成長の土壌となっている。モバイル金融サービスの需要拡大により、Airtel Africa Plcが10月にロンドン証券取引所に上場したことも市場の注目を集めており、この上場によって一部の支援者のために約5億2,900万ポンド（約7億800万ドル）が調達された。

今回のOpayのIPOは、アフリカのベンチャーキャピタルが支援するテクノロジー業界におけるバリュエーションのベンチマークを提供することになる。パンデミック後にプライベートキャピタル市場が減速して以降、この業界は資金調達の困難や取引活動の停滞という課題に直面している。