Cerebrasが10％以上急騰！オラクルが初めてCerebrasとGoogleを導入すると発表し、NVIDIAとの協力を「マルチギガワット級」に拡大

オラクルは自社クラウドサービスにCerebras SystemsのAIチップを導入することを発表しました。この動きは、Nvidiaにとって最も有力な新興競合企業の1つであるCerebrasが、新たな大口顧客を獲得したことを意味し、AI推論チップ市場の競争状況が加速して変化していることを示しています。

オラクル共同CEOのClay Magouyrk氏は、同社の年次顧客カンファレンスでこの提携を発表し、Cerebrasシステムは2027年上半期にOracle Cloud Infrastructureへ本格導入される見込みです。

同時に、オラクルはカンファレンスにて、Cerebrasに加えてNvidia、GoogleおよびIntel支援のSambaNova Systemsを含む複数のチップベンダーとの提携を一挙に発表しました。

この発表後、Cerebrasの株価は一時10％超上昇しました。しかし、今年5月の上場以降、今週月曜日の終値時点で累計41％下落しています。

今回の提携は、オラクルによる大規模なデータセンター拡張戦略の最新動向となります。オラクルはカンファレンスで、Cerebrasに加え、Nvidia、Google、Intel支援のSambaNova Systemsを含む一連のチップベンダーとの提携を相次いで発表しました。

Nvidiaとの提携において、オラクルは導入規模を「数ギガワット級」まで拡大し、Nvidiaの最新世代「Vera Rubin」AIサーバーを採用する方針です。

NvidiaのCEO、Jensen Huang氏は以前、「Vera Rubin」システムは1ギガワットあたり最大400億ドルの売上をNvidiaにもたらしうると述べていましたが、今回の契約の具体的な金額は両社とも明かしていません。

また、Nvidiaのハードウェアを使ったシステムにおいても、オラクルは自社開発の「Acceleron」ネットワークチップでNvidiaの一部ネットワーク製品を置き換え、インフラ層での自主化をさらに強化しています。

加えて、オラクルはGoogleのTPU（テンソルプロセッサユニット）の導入も初めて発表しました。

オラクル クラウド インフラストラクチャ部門長のMahesh Thiagarajan氏は「AIワークロードごとに計算要件は異なるため、多様な選択肢が顧客に柔軟性を提供し、ワークロードごとに性能・スループット・経済性に最適なインフラを選べます」とコメントしています。

Cerebrasにとって、オラクルの参入は非常に重要です。Cerebrasのコア技術は、従来の複数プロセッサにウェハーを切断する方式とは異なり、ウェハー全体を使った超大型チップの設計にあり、このアーキテクチャがAI推論リクエストの応答遅延を大幅に減少できると主張しています。

「これはわれわれの一級顧客層が大きく拡大する転換点です」とCerebras CEOのAndrew Feldman氏は述べ、「他社のデータセンターに大規模に導入され始めています」と強調しています。

同社は既にOpenAIやAmazon Web Servicesなどの有名顧客と契約しています。Bloombergが集計したアナリストの平均予測によれば、Cerebrasの来年の売上は約30億ドルに達し、今年の実績から3倍近く伸びる見通しですが、今年の通年売上は10億ドル未満にとどまるとみられています。

しかし、投資家の懸念は依然として解消されていません。Nvidiaは現在、四半期ごとにAIチップの売上がほぼ1,000億ドルに達しており、Cerebrasに対し圧倒的な規模の差をみせています。

Nvidiaが学習チップ市場を主導している一方で、CerebrasならびにSambaNovaはより分散化された推論市場に突破口を定めていますが、この分野で地位を確立できるかが投資家の注目点となっています。

資本支出に関して、オラクルは現時点でCerebras製品の調達規模やチップ調達の資金調達方法を開示していません。

先月の決算説明会で、オラクルは顧客がますますチップ調達費用を自ら負担する傾向が強まっており、2027年度の資本支出目標を900億～950億ドル程度で維持する方針と述べていました。

オラクルは以前、2027年5月期までに700億ドルの資本支出を行い、トップAI計算能力のプロバイダー入りを目指すとも言及しています。

オラクルは今週、投資家向け説明会も計画しており、その場でデータセンター拡張戦略や資本配分についてさらに詳しい情報を明らかにする可能性があります。