Ang totoong ‘supercycle’ ay hindi crypto, kundi AI infrastructure: Analyst
Pagkatapos ng mga taon ng pagdedebate sa ilang bahagi ng industriya ng crypto, ang Bitcoin at mga digital asset ay nasa bingit ng inaasam-asam na “supercycle,” na karaniwang tinutukoy bilang isang pinalawig, istrakturang pinatibay na boom na tumatagal lampas sa karaniwang market cycle.
Gayunpaman, ang tanging pag-unlad na maihahalintulad sa ganitong matibay at kapital-intensibong pagpapalawak ay maaaring kasalukuyang nangyayari sa AI infrastructure, ayon sa pinakabagong newsletter mula sa Blockbridge Consulting, na ngayo'y pinalitan na ng pangalan na TheEnergyMag mula sa TheMinerMag.
Sa newsletter, inilarawan ng analyst na si Wolfie Zhao ang isang “trillion-dollar build supercycle” na nakaugnay sa AI data center infrastructure.
Habang inaasahang gagastos ng higit sa $600 bilyon nang pinagsama-sama ang tinatawag na Magnificent Seven tech giants para sa AI investments ngayong taon, ang mga kumpanyang nagmimina ng Bitcoin (BTC) na may exposure sa AI at high-performance computing ay nagpapalakas din ng kanilang capital deployment.
Isa sa mga halimbawa ay ang IREN, na dating kilala bilang Iris Energy, isang Nasdaq-listed na Bitcoin miner na lumawak na sa AI data center infrastructure.
Sa pinakahuling quarter nito, iniulat ng IREN na humigit-kumulang $800 milyon ang netong ginastos sa property, plants, at equipment. Ayon sa pagsusuri ng TheEnergyMag, ang kumpanya ay “naglaan ng mas malaking kapital sa loob ng isang taon, sa pagtatayo ng AI data center infrastructure at pagbili ng GPU hardware kaysa sa nagastos nito sa tatlong taon ng pagpapalawak ng Bitcoin mining fleet matapos ang IPO.”
Ang ika-apat na quarter ng 2025 ay nagtala ng rekord sa PP&E spending ng IREN, na nagpapakita ng pinabilis nitong paglipat patungo sa AI-focused infrastructure. Pinagmulan: TheEnergyMag Kaugnay: Ang 2026 na pagsubok ng Bitcoin mining: Paglipat sa AI, pressure sa margin at laban para mabuhay
Bitcoin mining: Isang Industriyang Dumadaan sa Pagbabago
Ang IREN ay isa sa ilang tradisyunal na Bitcoin miners na agresibong lumipat sa AI at high-performance computing, bilang bahagi ng pagsisikap na mag-diversify palayo sa lalong lumiit na mining margins. Ang iba pang sumusunod sa katulad na estratehiya ay kinabibilangan ng MARA Holdings, Riot Platforms, HIVE Digital Technologies at Bitdeer Technologies.
Ang nakaraang taon ay maaaring nagtala ng isa sa mga pinakamahirap na panahon para sa industriya ng Bitcoin mining, habang nagbanggaan ang bumabagsak na kita at tumataas na utang. Ang pagbagsak ay kasunod ng matinding pagwawasto sa presyo ng Bitcoin na nagsimula noong Oktubre 2025. Pagkatapos maabot ang mahigit $126,000, unti-unting bumaba ang Bitcoin at panandaliang bumagsak sa ibaba $60,000 noong Pebrero.
Ang Bitdeer, na naglabas ng ika-apat na quarter na resulta nito para sa 2025 noong Huwebes, ay nagsabing ang panahon ay “nagtala ng isang estratehikong punto ng pagbabago habang pinabilis namin ang aming paglipat patungo sa high-performance compute infrastructure at colocation services."
Sabi ng chief business officer na si Matt Kong na ang power portfolio ng kumpanya ay magiging isang estratehikong asset dahil “Inaasahan naming lalawak pa ang global na imbalance ng AI infrastructure supply / demand,” ayon sa isang pahayag.
Kamakailan, ipinaliwanag ni Frank Holmes, CEO ng HIVE Digital Technologies, kung bakit maaaring ito ang mahalagang sandali para sa mga miners na lumawak sa AI.
“Ang mga Bitcoin miner ang nananalo sa arms race ng AI data center,” isinulat niya sa isang Forbes column, at iginiit na ang malakihang AI facilities ay nangangailangan ng mga taon upang maitayo, samantalang ang mga miners ay mayroon nang kontrol sa kuryente, lupa, at data center infrastructure na maaaring i-repurpose para sa high-performance computing.
Pinagmulan: Frank Holmes sa X Kaugnay: Ang production data ng Bitcoin miner ay nagpapakita ng lawak ng disruption ng US winter storm
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
Ipinakilala ang pagtaya sa mga indibidwal na stock kada oras, muling umunlad ang leveraged ETF ng Wall Street
Ang Defiance ETFs ay nag-apply sa SEC para maglunsad ng leveraged funds na nire-reset kada oras, na may anim na rebalance bawat trading day, na pinapapaikli ang period ng target na kita mula “araw” hanggang “oras.” Ang produktong ito ay nagbibigay ng mas pinong intraday trading tool para sa mga aktibong trader, ngunit ang madalas na compounding ay nagpapalakas din ng kita at pagkalugi, na lalo pang nagpapataas ng volatility risk. Sa ilalim ng mahigpit na pagsusuri ng mga global regulators sa leveraged ETF, nananatiling malaki ang hindi kasiguraduhan kung maaaprubahan ang produktong ito.
Ang “American mining dream” ng mga kumpanyang minero ng Bitcoin ay naglaho! Lumilipat na ang mga minero sa pagtatayo ng mga AI data center, at ang kakulangan sa kuryente ang nagiging susi sa muling pagtatakda ng halaga.
Dahil sa mabilis na pag-unlad ng artificial intelligence at malakas na pagbagsak ng mga cryptocurrency, ang plano ni Donald Trump na gawing sentro ng bitcoin mining activities ang Estados Unidos ay unti-unting nabubuwag. Kumpara noong Oktubre noong nakaraang taon, bumaba ng 18% ang computational power na ginagamit sa bitcoin mining ngayon.
Nagbago ang "tax-free dividends" para sa data centers! Mahigit sampung estado sa Amerika ay muling nirebyu ang mga benepisyo sa buwis; AI computing power expansion naharap sa balakid
Para sa temang pamumuhunan sa AI computing power, ang unang naaapektuhan ng pagbabago sa polisiya ay kung saan itatayo, gaano kataas ang gastos sa konstruksyon, at kailan makakamit ang balik ng pamumuhunan. Ang insentibo para sa data center sa Ohio ay sumasaklaw sa mga kagamitan sa computing, sistema ng pagpapalamig, kagamitan sa kuryente, at ilang materyales sa konstruksyon, kaya’t maaaring maapektuhan ng mga pagbabago ang buong lugar ng pasilidad.
Mga presyo ng crypto
Higit pa
