Ipinapahiwatig ba ng Options Market ang Posibleng Pagtaas ng Presyo ng IBM Stock?
Kailangang bigyang-pansin ng mga mamumuhunan sa International Business Machines Corporation IBM ang stock batay sa mga galaw kamakailan sa options market. Ito ay dahil ang Feb. 20, 2026 $165 Call ay kabilang sa may pinakamataas na implied volatility sa lahat ng equity options ngayon.
Ano ang Implied Volatility?
Ipinapakita ng implied volatility kung gaano kalaking galaw ang inaasahan ng merkado sa hinaharap. Ang mga options na may mataas na antas ng implied volatility ay nagpapahiwatig na inaasahan ng mga mamumuhunan sa underlying stocks ang malaking paggalaw pataas o pababa. Maaari rin itong mangahulugan na may nalalapit na kaganapan na maaaring magdulot ng malaking rally o malaking pagbagsak. Gayunpaman, ang implied volatility ay isa lamang bahagi ng kabuuang larawan sa pagbuo ng options trading strategy.
Ano ang Sinasabi ng mga Analyst?
Maliwanag, inaasahan ng options traders na magkakaroon ng malaking paggalaw ang IBM shares, ngunit ano ang pundamental na kalagayan ng kumpanya? Sa kasalukuyan, ang IBM ay may Zacks Rank #3 (Hold) sa Computer - Integrated Systems industry na kabilang sa Top 12% ng aming Zacks Industry Rank. Sa nakalipas na 60 araw, tatlong analyst ang nagtaas ng kanilang earnings estimates para sa kasalukuyang quarter, habang isa naman ang nagbaba ng estimate. Ang kabuuang epekto nito ay nagdala sa aming Zacks Consensus Estimate para sa kasalukuyang quarter mula $1.76 kada share patungong $1.78 sa panahong iyon.
Batay sa pananaw ng mga analyst tungkol sa IBM sa ngayon, maaaring may umuusbong na trade dahil sa mataas na implied volatility na ito. Madalas, naghahanap ang mga options traders ng options na may mataas na implied volatility upang magbenta ng premium. Ito ay isang estratehiya na ginagamit ng maraming bihasang trader dahil nakukuha nila ang decay. Sa expiration, ang inaasahan ng mga trader na ito ay hindi gagalaw nang malaki ang underlying stock gaya ng orihinal na inaasahan.
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
Halos tiyak na magtataas ng interest rate ang European Central Bank ngayong gabi, nakatutok ang merkado sa hinaharap na landas ng polisiya at kung mananatili si Lagarde.
Ang European Central Bank ay mag-aanunsyo ng desisyon ukol sa interest rate sa Huwebes, 20:15 oras ng Beijing. Inaasahan ng merkado na magtataas ang bangko ng 25 basis points.
Ang risk premium ng U.S. stock market ay bumagsak sa pinakamababang antas mula 2002; JPMorgan: Ang epekto ng pagtaas ng interest rates ay mas masakit kaysa sa nakalipas na dalawampung taon
Nangangamba ang buffer ng risk sa US stock market. Nagbabala ang JPMorgan na ang equity risk premium ng S&P 500 ay bumaba na sa 2.1%, pinakamababa mula 2002, mahigit 100 basis points na mas mababa kaysa sa kasaysayan. Ang mababang premium ay nagdadala ng tatlong panganib: sistematikong pagtaas ng sensitivity ng stock market sa shock ng interest rate, global na mga investor ay sobra ang allocation sa stock hanggang sa pinakamataas sa loob ng dalawampung taon kaya may pressure sa rebalancing, at ang pagpapalakas ng positibong correlation ng stocks at bonds ay nagdudulot ng patuloy na pagkabigo ng risk parity strategies. Kapag lalo pang tumaas ang real interest rate, ang tahimik na repricing ng valuation ay maaaring magdulot ng biglaang pagbabago.
Ang "dalawang higante ng storage" ay nagbigay ng malaking dividend ngunit hindi nito naalis ang "diskwento sa Korea." Duda ang mga mamumuhunan kung sapat ba ang reporma sa Koreanong stock.
Ang mga dibidendo mula sa Samsung at SK Hynix ay sumubok sa mga repormang hakbang ng Korea, habang ang mga mamumuhunan ay naghahangad ng mas malaking cash na balik.
Mga presyo ng crypto
Higit pa
