Nalugi ang whale ng $8.2M sa pagtatangkang manipulahin ang manipis na liquidity ng ARC market sa Lighter
Isang malaking crypto trader ang nawalan ng humigit-kumulang $8.2 milyon matapos mabigo ang isang leveraged na taya sa ARC perpetuals market sa decentralized derivatives platform na Lighter, na nagpilit sa exchange na gamitin ang backstop liquidity nito at paganahin ang auto-deleveraging upang pamahalaan ang panganib.
Sa isang serye ng mga post sa X, ipinaliwanag ng platform na ang whale ay bumuo ng napakalaking long position sa loob ng ilang araw, na nagtulak sa kabuuang open interest sa ARC (ARC) market sa humigit-kumulang $50 milyon, habang halos 600 traders at market makers ang kumuha ng kabaligtaran na posisyon.
Nagsimulang pumalya ang trade nang bumaba ang presyo ng ARC bandang alas-6:00 ng gabi ET noong Miyerkules. Humigit-kumulang $2 milyon ng posisyon ang na-liquidate sa order book, at ang natitirang posisyon ay inilipat sa Lighter’s liquidity provider pool (LLP), kung saan ito ay pinamahalaan sa ilalim ng isang high-risk strategy category.
Pagkatapos ay inactivate ng platform ang auto-deleveraging (ADL), ibig sabihin, ang ilang kumikitang short traders ay bahagyang isinara upang ligtas na ma-unwind ng sistema ang posisyon. Sa isang punto, pansamantalang inabsorb ng LLP ang humigit-kumulang 200 milyong ARC, na nagkakahalaga ng tinatayang $14.7 milyon, bago pa lalo pang nabawasan ang posisyon habang patuloy na bumabagsak ang presyo.
Kaugnay: Paano ginagamit ng South Korea ang AI para matukoy ang manipulasyon sa crypto market
Nililimitahan ng risk caps ang LP losses sa $75,000
Kahit na may malaking liquidation, limitado ang mga pagkalugi ng liquidity providers. Sinabi ng Lighter na humigit-kumulang $75,000 lamang ang naapektuhan dahil ang ARC market ay hiwalay na inilagay sa ibang risk bucket sa halip na malantad ang buong liquidity pool ng exchange. Ang mga short traders na humawak ng mga posisyon laban sa whale ay kumita.
Nililimitahan ng LLP Strategies ang downside habang pinapanatili pa rin ang upside. Pinagmulan: Lighter "Sa huli, ang malaking long trader ay nawalan ng humigit-kumulang 8.2M USDC (USDC), ang LLP ay nawalan ng 75k, at ang mga short traders na tumaya laban sa posisyong ito ay kumita," ayon sa Lighter.
Kasunod ng insidente, nagdagdag ang Lighter ng mga bagong safeguard sa market. Sa isang pop-up na mensahe sa website nito, sinabi ng platform na nagpatupad ito ng $40 milyon open interest cap sa ARC at inilipat ang pair sa ilalim ng capped liquidity strategy na may humigit-kumulang $100,000 USDC na inilaang kapital. Kapag naubos ang liquidity na iyon, awtomatikong lilipat ang sistema sa ADL para isara ang panganib.
Sinabi rin ng exchange na maaaring magpatupad ng katulad na mga cap sa iba pang asset.
Kaugnay: Paano ginagawang sandata sa pananalapi ng mga scam sa crypto na pig-butchering ang pagtitiwala
Alalahanin ng manipulasyon sa mga decentralized na platform
Nangyari ang insidente sa gitna ng mga pangamba sa manipulasyon ng presyo sa mga decentralized trading platform. Noong Agosto ng nakaraang taon, apat na whales ang inakusahan ng manipulasyon sa presyo ng Plasma (XPL) token sa Hyperliquid matapos tumaas ang asset ng halos 200% sa mahigit $1.80 sa loob ng ilang minuto.
Noong Hunyo, ang DeFi protocol na Resupply ay nakaranas din ng security breach sa wstUSR market nito, na nagresulta sa humigit-kumulang $9.6 milyon na pagkalugi matapos manipulahin ng isang attacker ang presyo sa pamamagitan ng integration nito sa synthetic stablecoin na cvcrvUSD.
Magasin: Maaaring abutin ng 7 taon ang Bitcoin bago mag-upgrade sa post-quantum — BIP-360 co-author
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
Halos tiyak na magtataas ng interest rate ang European Central Bank ngayong gabi, nakatutok ang merkado sa hinaharap na landas ng polisiya at kung mananatili si Lagarde.
Ang European Central Bank ay mag-aanunsyo ng desisyon ukol sa interest rate sa Huwebes, 20:15 oras ng Beijing. Inaasahan ng merkado na magtataas ang bangko ng 25 basis points.
Ang risk premium ng U.S. stock market ay bumagsak sa pinakamababang antas mula 2002; JPMorgan: Ang epekto ng pagtaas ng interest rates ay mas masakit kaysa sa nakalipas na dalawampung taon
Nangangamba ang buffer ng risk sa US stock market. Nagbabala ang JPMorgan na ang equity risk premium ng S&P 500 ay bumaba na sa 2.1%, pinakamababa mula 2002, mahigit 100 basis points na mas mababa kaysa sa kasaysayan. Ang mababang premium ay nagdadala ng tatlong panganib: sistematikong pagtaas ng sensitivity ng stock market sa shock ng interest rate, global na mga investor ay sobra ang allocation sa stock hanggang sa pinakamataas sa loob ng dalawampung taon kaya may pressure sa rebalancing, at ang pagpapalakas ng positibong correlation ng stocks at bonds ay nagdudulot ng patuloy na pagkabigo ng risk parity strategies. Kapag lalo pang tumaas ang real interest rate, ang tahimik na repricing ng valuation ay maaaring magdulot ng biglaang pagbabago.
Ang "dalawang higante ng storage" ay nagbigay ng malaking dividend ngunit hindi nito naalis ang "diskwento sa Korea." Duda ang mga mamumuhunan kung sapat ba ang reporma sa Koreanong stock.
Ang mga dibidendo mula sa Samsung at SK Hynix ay sumubok sa mga repormang hakbang ng Korea, habang ang mga mamumuhunan ay naghahangad ng mas malaking cash na balik.
Mga presyo ng crypto
Higit pa
