Oras ng Pagsubok para sa Malaking Pagtaya sa AI! Pinakamahalagang Punto sa Q2 Ulat Pinansyal ng Amazon (AMZN.US): AWS bilang Pinakamalaking Hindi Tiyak na Salik, Daloy ng Pera ang Magdidikta ng Sentimyento ng Merkado

Nakakuha ng balita ang Filipino Insight Finance APP na ang Amazon (AMZN.US) ay maglalabas ng ulat sa kita para sa ikalawang quarter pagkatapos ng pagsasara ng merkado ng US noong Hulyo 30 (Huwebes). Ang mga mamumuhunan ay naka-focus sa tatlong pangunahing signal: kung bumibilis ang pag-unlad ng negosyo ng cloud computing service na AWS, kung nananatiling matatag ang retail profit margin, at kung ang malalaking gastos sa artificial intelligence (AI) na may kaugnayan sa sektor ay kayang magbigay ng mas malaking tulak sa hinaharap na paglago.

Karamihan sa mga analista ay inaasahan na ang Q2 revenue ng Amazon ay aabot sa $196.2 bilyon, tumaas ng 17% taon-sa-taon, bahagyang mas mababa kaysa sa gitnang hanay ng gabay ng kumpanya na $194 bilyon hanggang $199 bilyon, ngunit maaari pa ring magtala ng pinakamabilis na paglago sa nakalipas na limang taon; ang operating profit ay inaasahang lalampas sa $23 bilyon, at ang kita bawat share ay tinatayang $1.81, mas mataas sa nakaraang quarter na $1.64 at $1.32 noong parehong quarter noong nakaraang taon.

Inaabangan ng maraming tao ang bilis ng paglago ng revenue ng AWS cloud business, na inaasahang unang lalagpas ng 30% mula noong 2022, na ang AI-related cloud services parin ang pangunahing nagtutulak.

Ang AWS ay itinuturing na pinakamalaking "wildcard" sa ulat ng kita na ito. Kung maganda ang takbo ng AWS at positibo ang pananaw ng management sa pagpapalawak ng kapasidad at pang-industriyang demand, maaaring lalo pang palakasin ng ulat na ito ang optimismo ng merkado sa pangmatagalang kita ng Amazon. Gayunpaman, kung magpapakita ang kumpanya ng negatibong free cash flow sa ikalawang quarter, maaaring magdulot ito ng pessimistic mood.

Isa sa pinakamahalagang taunang promosyon ng Amazon na Prime Day ay pansamantalang inilipat mula sa tradisyonal na Hulyo patungong Hunyo 23 hanggang 26, 2026, at ang mga dahilan ng pagbabago ng petsa ay mga pista opisyal at mga sports event. Maaapektuhan din nito ang Q2 North America retail revenue at Q3 performance guidance.

Ang mga pangunahing paksa sa earnings conference call ng Amazon ay kinabibilangan ng: pag-update ng capital expenditures guidance para sa 2026, inaasahang return on investment ng malalaking AI investments, pananaw sa operating profit margin, pinakahuling developments sa Trainium at chip capacity, at masusing pagsusuri sa mga trend ng Prime Day.

Mga Analyst ng Wall Street Optimistiko sa Amazon bago ang Earnings, Inaasahan ang Higit pa sa Expected na Paglago ng Cloud Business

Bago ilabas ang earnings ng Amazon, maraming analyst ang naniniwalang may potensyal humataw pa nang mas mabilis ang paglago ng AWS business.

Nanininiwala si Jefferies analyst Brent Thill na ang paglago ng AWS business ng Amazon para sa Q2 ay bibilis mula 28% noong Q1 hanggang 32%, at mararating din ng kumpanya ang 12% operating margin.

Tinutukan ng Wedbush analyst na si Ygal Arounian ang trajectory ng capital expenditure at free cash flow. “Inaasahan namin na patuloy na mamumuhunan ng malaki ang Amazon habang pinalalaki ang kapasidad ng Trainium at Amazon Leo satellite network,” ayon sa kanya.

Inaasahan ng Wedbush na itataas ng Amazon ang capital expenditure guidance nito para sa 2026 sa higit $200 bilyon at aabot sa $266 bilyon sa 2027. Dagdag pa ni Arounian: “Sinusundan namin ang pinakabagong update sa backlog, AI annualized revenue, at mas marami pang detalye tungkol sa external sales ng Trainium.”

Nagpahayag ang Bank of America na sapat ang malakas na performance ng Amazon upang kumbinsihin ang mga mamumuhunan na isa ito sa pangunahing nakikinabang sa larangan ng AI, at maaaring magdulot ng signal na mananatiling matatag ang retail spending. Inulit ng bangko ang “buy” rating para sa Amazon at $310 na target price.

Inaasahan ng Bank of America na ang Amazon Q2 revenue ay $198.8 bilyon, operating profit na $24.1 bilyon, parehong mas mataas kaysa sa inaasahan ng merkado. Itinaas din ng bangko ang forecast ng AWS Q2 revenue growth mula 31% to 33%, 5 percentage points na mas mataas kaysa sa naitalang paglago noong Q1.

Sinabi ng Bank of America na ang tumataas na demand para sa computing power mula sa mga AI model provider, lalo na mula sa Anthropic at Bedrock service na nakabatay sa OpenAI technology, ang pangunahing nagtutulak sa mas mabilis na paglago ng cloud business ng Amazon. Dahil sa mataas na paggamit ng computing resources at pricing strategy, posibleng tumaas ng 34% ang profit margin ng AWS kumpara noong nakaraang taon, ngunit bahagyang bababa kung ikukumpara sa nakaraang quarter dahil sa pagtaas ng stock-based compensation expenses.

Ipinapakita ng Tipranks data na, sa kabuuan, may “strong buy” rating ang mga analyst ng Wall Street para sa Amazon, na may average target price na $318.98, na mas mataas ng 37% kaysa sa pinakahuling closing price.

Mula simula ng taon, umakyat lamang ng wala pang 1% ang presyo ng stock ng Amazon, na sadyang mas mababa kaysa sa kabuuang galaw ng merkado.