Ang 30-taon na mortgage rate sa Estados Unidos ay umakyat sa 6.85%, na siyang pinakamataas sa mahigit isang taon.

Ang digmaan sa Iran ay nagpasimula ng pagtaas ng presyo ng enerhiya at inaasahang pagtaas ng implasyon, na patuloy ding nagpapataas ng gastos sa mortgage sa Estados Unidos at nagpapahina ng pangangailangan sa pautang.

Ayon sa datos na inilabas ng Mortgage Bankers Association (MBA) ng Estados Unidos nitong Miyerkules, para sa linggo hanggang Setyembre 4, ang 30-taong fixed mortgage contract rate ay tumaas ng 6 basis points sa 6.85%, pinakamataas sa mahigit isang taon. Mula nang sumiklab ang digmaan sa Iran noong katapusan ng Pebrero, ang naturang rate ay umakyat na ng halos 75 basis points, na dulot pangunahin ng presyur ng implasyon mula sa tumataas na presyo ng enerhiya.

Dahil dito, apektado ang loan demand. Bumaba ang MBA refinancing index sa pinakamababang antas mula Mayo 2025, habang patuloy na lumiit ang bilang ng aplikasyon ng mortgage at humina rin ang demand sa pagbili ng bahay.

Inaasahan na ang consumer price data ng Estados Unidos na ilalabas ngayong Biyernes ay magpapakita ng 3.4% year-on-year na pagtaas ng headline inflation sa Agosto, pangunahing dulot ng pagtaas ng gastos sa enerhiya. Mahigpit na minomonitor ng mga opisyal ng Federal Reserve ang trend ng implasyon upang matukoy ang susunod na direksyon ng rate policy.

Bago sumiklab ang digmaan sa Iran, bumaba ang US mortgage rate sa pinakamababang antas mula pa noong 2022.

Matapos ang pagsiklab ng kaguluhan, muling tumaas ang presyo ng enerhiya at lumala ang mga pangamba sa inflation, dahilan kung bakit bumaba ang inaasahan ng merkado para sa Federal Reserve rate cut at lalong tumaas ang gastos sa pangungutang. Hanggang noong nakaraang linggo, ang 30-taong mortgage rate ay tumaas ng halos 75 basis points mula sa pre-war low, hanggang 6.85%.

Samantala, ang adjustable-rate mortgage (ARM) para sa 5 taon ay bahagyang bumaba noong nakaraang linggo sa 6.13%; may ilang borrower na lumilipat sa floating rate products upang harapin ang mataas na fixed rate na mortgage.

Ang pagtaas ng gastos sa pagpautang ay nagdala ng malinaw na bigat sa merkado ng pabahay at pananalapi. Noong nakaraang linggo, bumagsak ng 6.2% ang MBA refinancing index sa pinakamababang antas mula Mayo 2025; ang MBA purchase index na sumusukat sa mga bagong aplikasyon ng home loan ay bahagyang bumaba ng 0.2% mula sa nakaraang linggo.

Lalo nang napansin ang pagbagsak ng refinancing activity. Ang refinancing transactions ay labis na sensitibo sa pagbabago ng interest rates, kaya’t ang patuloy na pagtaas ng mga rate ay lalong nagpahirap sa mga borrower na gustong bawasan ang kanilang monthly payment.

Kasalukuyang nakatuon ang merkado sa ilalabas na Agosto CPI data ngayong Biyernes. Ayon sa inaasahan, dahil sa pataas na presyo ng enerhiya, ang headline inflation rate ay tataas ng 3.4% taun-taon. Ang datos na ito ay magsisilbing mahalagang sanggunian para sa mga opisyal ng Federal Reserve sa kanilang pag-assess ng inflation trend at policy path ng interest rate.

Nakakaharap ang Federal Reserve ng isang trade-off: sa isang banda, kailangan nilang tugunan ang supply-side inflation pressure mula sa epekto ng digmaan, at sa kabilang banda, kailangan ring isaalang-alang ang economic growth at ang mahirap na kondisyon ng housing market. Ang takbo ng mortgage rate ay malaki ang magiging kaugnayan sa susunod na patakaran ng Federal Reserve.

Ang MBA mortgage survey ay isinasagawa bawat linggo mula pa noong 1990, na sumasaklaw sa mortgage bankers, commercial banks, at savings institutions, at kinokolekta ang data mula sa mahigit 75% ng lahat ng retail residential mortgage application volume sa Estados Unidos.