Dell tumalon ng 12% sa isang araw at gumawa ng bagong rekord! Tinukoy ng Oracle bilang "core supplier" sa 100 billions capital expenditure.

Tinukoy ng pamunuan ng Oracle si Dell bilang pangunahing supplier sa kanilang earnings call, at kasabay ng unang coverage ng RBC Capital na nagbigay ng "outperform" na rating, nagtalaga ang presyo ng stock ng Dell Technologies ng bagong record high.

Noong Setyembre 11, Eastern Time sa US, sabay-sabay na sumipa pataas ang tatlong pangunahing indeks ng US stocks, kung saan muling bumalik ang mga pondo sa AI hardware at semiconductor sectors. Bilang kinatawan ng AI computing power implementation, si Dell ang nanguna sa pagtaas ng industriya.

Noong Setyembre 10, pagkatapos ng closing ng US stock market, muling ipinahayag ng Oracle management team sa earnings call na aabot ng $90 bilyon hanggang $95 bilyon ang kanilang capital expenditure plan para sa fiscal year 2027, na ilalaan sa pagpapalawak ng mga AI data centers at iba pang kaugnay na imprastraktura. Direktang pinangalanan na ang Dell at HPE bilang pangunahing tatanggap ng paggastos na ito.

Noong Biyernes, sumirit ng 11.98% ang presyo ng stock ng Dell, nagtatala ng pinakamataas na halaga sa kasaysayan, habang ang market value nito ay lumampas sa $360 bilyon, halos 350% ang kabuuang pagtaas ngayong taon.

Ayon sa Wallstreetcn, inilabas ng Oracle ang mas matibay na earnings pagkatapos ng market close noong Setyembre 10. Lumago ng 121% ang Q1 cloud business, nalagpasan ang inaasahan, umabot sa $664 bilyon ang RPO, at tinaasan ang gabay para sa buong taon.

Muling idiniin ng pamunuan sa earnings call na aabot ng $90 bilyon hanggang $95 bilyon ang capital spending para sa fiscal year 2027, na magpopokus sa pagpapalawak ng AI data centers, deployment ng racks, at pagbili ng mga network device.

Ang pangunahing pagbabago ay ang direktang pahayag ni Hilary Maxson sa pagpupulong. Tiyak niyang sinabi na ang malaking paggastos na ito ay mapupunta sa mga pangunahing supplier gaya ng Dell at HPE para sa pagbili ng AI server racks, liquid cooling systems, at kaugnay na network devices. Sa pagbibigay-diin na ito, naging malinaw ang visibility ng mga order hanggang sa antas ng mga partikular na supplier.

Dagdag pa, ipinakita ng malaking backlog ng AI cloud orders ng Oracle na mabilis pa ring lumalawak ang pangangailangan ng mga enterprise para sa computing power. Para kay Dell, nangangahulugan ito ng malinaw na kumpirmasyon mula sa mga giant enterprise sa cloud bilang pinagmumulan ng mga order sa susunod na ilang quarters, kaya mas tumaas ang katiyakan ng kanilang kikitain.

Noong Huwebes, naglabas ng research report ang RBC Capital Markets, unang sinuri si Dell at binigyan ito ng "outperform" na rating. Sinabi ng analyst na si David Paige sa ulat:

Wala kaming nakikitang anumang palatandaan ng paghina, naniniwala kaming patuloy na makikinabang si Dell sa multi-year na cycle ng AI infrastructure spending.

Binigyang-diin din ni Paige ang competitve moat ng supply chain ng Dell, na tinawag nitong "best-in-class" na siyang bumubuo ng competitive barrier, lalo na sa panahon ng supply disruption, kung saan mas maraming customer ang itinuturing ang Dell bilang mapagkakatiwalaang partner sa panahon ng supply volatility o kakulangan."

Si Dell ang isa sa mga unang naghatid ng Nvidia Grace Blackwell NVL72 racks, at dahil sa matibay na partnership nila sa Nvidia, may malakas silang bentahe sa supply ng GPU.

Pumalo na sa higit 6,500 ang AI server clients ng kumpanya, kabilang ang mga umuusbong na cloud service provider (gaya ng CoreWeave), sovereign buyers, at malalaking enterprise. Sa nakalipas na tatlong quarters, nadagdagan ng 3,300 ang mga kliyente nito, habang patuloy na bumababa ang customer concentration risk.

Ayon sa Wallstreetcn, ipinakita sa second quarter financial results ng Dell para sa fiscal year 2027 na ang revenue mula sa AI servers noong Q2 ay umabot sa $16.4 bilyon, tumaas ng 100% taon-sa-taon; ang halaga ng AI server orders ng kumpanya sa quarter na iyon ay tumama sa record na $60.9 bilyon, habang sa pagtatapos ng quarter ay may $95 bilyong backlog ng AI server orders.

Kawili-wiling tandaan, sinabi ng mga executive ng kumpanya sa earnings call na dahil sa pagtaas ng gastos ng mga components tulad ng memory, naisama na rin sa forecast ang taas-presyo ng mga produkto. Itinaas din ng Dell ang full-year revenue forecast para sa fiscal year na ito sa $192 bilyon, halos 70% na mas mataas kaysa nakaraang taon.

Bukod sa mga batayang factors, kamakailan ay nakuha rin ng Dell ang kwalipikasyon para mapasama sa S&P 100 Index, na nagpapataas pa ng atensyon at value nito mula sa mga institusyonal na investor.