Ang CEO ng Broadcom (AVGO.US) ay tumugon sa "AI slowdown theory": Hindi nagbago ang target na kita sa AI semiconductor, tinatarget ang $230 bilyon sa 2028

Nalalaman ng APP ng Pananalaping Matalino (Filipino ng 智通财经APP) na ang diskusyon tungkol sa kung nararapat bang bumagal ang pag-develop ng mga pinaka-advanced na AI model ay patuloy na umiinit sa buong industriya. Matapos direktang tutulan ni Nvidia (NVDA.US) CEO Jensen Huang ang pananaw na “AI slowdown” sa isang event, sinubukan din ni Broadcom (AVGO.US) CEO Hock Tan na pahupain ang mga kaugnay na alalahanin.

Kamakailan, sa isang panayam, sinagot ni Hock Tan ang mga alalahanin ukol sa posibleng pagbagal ng pag-develop ng mga cutting-edge AI model at ang magiging epekto nito sa negosyo ng kumpanyang gumagawa ng chip na ito. Iginiit din niyang patuloy na tinutupad ng kumpanya ang kanilang mga pangmatagalang target sa kita.

Ipinahayag ni Hock Tan ang kanyang pananaw habang ang mga mamumuhunan ay nababahala dahil sa isang artikulong isinulat kamakailan ni Anthropic CEO Dario Amodei noong nakaraang linggo, na inirerekomenda ang pagpapabagal ng pagdevelop ng mga modelo. Ang pananaw ni Amodei ay sinuportahan ng OpenAI CEO Sam Altman at Elon Musk, na nag-udyok sa mga mamumuhunan ng AI infrastructure suppliers na muling suriin ang kanilang mga inaasahan sa demand ng computing power noong unang bahagi ng linggo.

Bunsod nito, bumaba ng 4.8% ang stock price ng Broadcom—na nakalista ang Anthropic bilang isa sa pinakamahalagang kliyente ng kanilang custom chips business. Bumaba rin ng 5.6% ang semiconductor ETF na sumasaklaw sa mga chip stocks—ang iShares (SOXX.US). Napuruhan din ang halaga ng mga kumpanya na nagbebenta ng iba pang data center components.

Kaugnay nito, tinutulan ni Jensen Huang nitong Lunes sa All-In Summit sa Los Angeles, habang nakikipag-usap sa host ukol sa AI safety, ang prediksyon na “maaaring wasakin ng AI ang mundo”, at tinawag itong “walang basehang siyentipiko”. Isang linggo bago nito, nagbigay rin si Huang ng matalas na pahayag: na ang hysteria ukol sa AI safety ay maaaring lumilikha lamang ng business opportunities para sa cybersecurity industry—“Ano pa ba ang mas magpapataas ng demand kundi ang paggawa mismo ng problema?”

Nang tanungin ng kilalang financial commentator na si Jim Cramer, sa isang programa, kung may anumang dahilan para muling pag-isipan ni Hock Tan ang proyeksiyong AI semiconductor ng Broadcom para sa mga fiscal year 2027 at 2028 dahil sa usapin ng pagbagal ng AI, sumagot siya ng: “Wala, talagang wala.”

Mula sa pananaw ng demand at kita, nagbigay ng katiyakan si Hock Tan sa merkado, na nagsasabing “Nakikita namin, maging sa computing infrastructure para sa development ng advanced large models, o sa AI inferencing na para sa produkto, ang demand ay patuloy na napakalakas, at naniniwala akong napakatibay ng pananabik na ito.”

Noong Setyembre 2, sa earnings call ng Broadcom para sa ikatlong quarter ng fiscal year 2026, inasahan ni Hock Tan na aabot sa $115 bilyon ang AI semiconductor revenue ng kumpanya sa fiscal year 2027, at madodoble pa ito sa $230 bilyon sa 2028. Ang performance target para sa 2028 na higit pa sa inaasahan ng merkado ay naging highlight ng earnings report. Kilala na ang AI revenue ng Broadcom ay nahahati sa custom AI accelerators at networking chips na ginagamit sa AI systems.

Binanggit din ni Hock Tan na inaasahang ang Anthropic ay magiging pinakamalaking kliyente ng Broadcom para sa custom chips pagsapit ng 2027 at magpapatuloy ito hanggang 2028—na nagpapaliwanag kung bakit sensitibo ang Broadcom investors sa pananaw ni Amodei. Bago nito, Google (GOOGL.US) ang naging pinakamalaking kliyente ng Broadcom para sa custom chips, at magkasama nilang idinisenyo ang tensor processing unit (TPU) ng Google.

Sa panayam noong Lunes, naging partikular na optimistiko si Hock Tan tungkol sa demand sa inferencing computing power (tumutukoy sa computing power na kailangan ng AI models matapos ang training at sa tuwing ginagamit ito araw-araw).

“Sa aspetong training, mahirap manguhula, pero kapag ang modelo ay ginawang commercial product at inilalapat para sa inferencing, ang nakikita kong demand ay mananatiling napakatindi ng paglago,” sabi ni Hock Tan.

Dagdag pa rito, ang artikulo ni Amodei noong nakaraang linggo ay lalo pang nagpataas ng diskusyon tungkol sa kung masyado bang mabilis ang pagde-develop ng makapangyarihang AI models sa AI industry. Nagmungkahi si Amodei ng tatlong hakbang na plano para pabagalin ang development nang hindi “isinusuko ang business advantage o ang pangunguna ng Amerika sa AI field.”

Sinabi ni Hock Tan na sumasang-ayon siya kay Amodei na dapat magtakda ng ilang limitasyon sa AI, ngunit tila hindi siya gaanong nababahala sa direksyon ng teknolohiya.

“Tulad ng anumang kasangkapan, mahalaga kung paano natin pamamahalaan at poprotektahan ang paraan ng paggamit natin sa mga tools na ito,” sabi ni Hock Tan.

Gayunman, nagbigay siya ng sariling pananaw, “Ang AI ay hindi naman isang buhay na organismo na walang kontrol at maaaring magwala.”

Pinunto pa ni Hock Tan ang potensyal ng AI na magtaas ng produktibidad. “Ang AI, generative AI, at ang implementasyon ng mga pinaka-advanced na modelong ito... ay lilikha ng napakalaking halaga,” aniya, na inihambing ito sa Industrial Revolution noong ika-18 siglo na nagsimula sa Britanya. “Sa wakas, isa itong kasangkapan para umangat ang antas ng pamumuhay ng ating lipunan at sangkatauhan.”