Nagdadagdag ng gasolina sa bullish narrative ng Wall Street: Ang order backlog ng GE Vernova (GEV.US) ay maaaring lumagpas sa $200 billions sa simula ng susunod na taon, ayon sa CEO na nagsabing “malakas at pangmatagalan” ang demand.

Naibalita ng Zhihuitong Finance APP na nitong Miyerkules, malaki ang pag-akyat ng stock price ng power equipment giant na GE Vernova (GEV.US), matapos magbigay ng pahayag ang CEO nitong si Scott Strazik sa Morgan Stanley Laguna conference: inaasahan ng kumpanya na lalampas sa 200 bilyong US dollars ang backlog ng orders nila pagsapit ng unang bahagi ng 2027, mas maaga kaysa sa inaasahan ng Wall Street.

Para sa mga investors na kamakailan ay nabagabag ng AI trading pullback, dumating sa tamang panahon ang pahayag na ito. Ayon kay Strazik, umabot na sa 176 bilyong US dollars ang order backlog ng GE Vernova sa pagtatapos ng ikalawang quarter. Batay sa malakas na mga order na inaasahan sa ikatlong quarter, posibleng maabot ng kumpanya ang 200 bilyong US dollars “sa napakaagang bahagi ng 2027.”

“Kung magsisimula tayo sa end market, masasabi ko sa inyo na patuloy kaming nakakakita ng napakalakas at matatag na demand,” ani Strazik.

Tinawag din niya ang target na ito bilang isang “napakababang milestone,” at itinuro ang mas malawak na trend ng paglago ng power consumption. “Kailangan ng mundo ng mas maraming enerhiya, at parami nang parami dito ay manggagaling sa kuryente, kaya napakaganda ng posisyon ng GE Vernova upang paglingkuran ang sektor na ito,” dagdag niya.

Mas ikinatuwa pa ng mga bulls ang pahayag na hindi lang nais ni Strazik na pag-usapan ang AI data centers. Tumingin siya hanggang 2030 hanggang 2040, na tinutukoy na iyon ay maaaring maging isang “mas magandang dekada” kaysa sa 2020 hanggang 2030. Bahagi ng dahilan ng paglago ng backlog ay mula sa tuloy-tuloy na pagtaas ng high-margin service revenue; pinalalakas din ng kumpanya ang production capacity nito sa pamamagitan ng factory automation at robotics.

Nagbigay rin ng time frame sa merkado ang schedule ng financial disclosures: Sinabi ni Strazik na sa earnings call sa Enero sa susunod na taon, magbibigay ang GE Vernova ng 2027 financial outlook, at ilalabas din ang 2026 equipment margin at order backlog data; sa susunod na Capital Markets Day, itatakda naman ang 2030 financial outlook at maglalaan ng maraming oras upang ipaliwanag kung bakit kumpiyansa ang kumpanya para sa 2030 hanggang 2040.

Ang ganitong naratibo ay halos tugma sa mga bullish analyst tulad ng Bernstein. Ipinanatili ni Sunaina Ocalan ng Bernstein noong Martes ang “buy” rating para sa GE Vernova, na may target price na 1,298 US dollars, at tinawag ang kumpanya na “wired to win”—may taglay na winning DNA. Pangunahing paalala niya: ang kuwento ng GE Vernova ay “hindi lamang ukol sa data centers.” Sa unang kalahati ng 2026, data center orders ay umabot sa 5 bilyong US dollars, katumbas ng 38% ng electrification orders; ang natitirang 62% ay pinatatakbo ng utilities.

Ayon kay Ocalan, patuloy na dapat lumago ang gastos ng utilities, na tinutulungan ng pamumuhunan sa grid reliability at resilience. Binanggit din niya na ang paghina ng demand ng data center ay maaaring magpaluwag ng mga bottleneck sa power generation, ngunit halos walang naitutulong sa pagbawas ng mga constraint sa umiiral na grid. Sa madaling salita, ang paglamig ng AI construction ay hindi ibig sabihin na hihinto ang pag-update at pagpapalakas sa aging grid.

Gayunman, matalim din ang pananaw ng mga bear. Ang direktang naging sanhi ng pagbebenta ng GE Vernova noong Lunes ay ang pagbaba ng rating ng GLJ Research sa stock sa “sell,” at nagtakda ng target price na 470 US dollars, pinakamababa sa Wall Street. Sa ulat, sinabi ni GLJ analyst Gordon Johnson na ang GE Vernova ay “isang cyclical gas turbine manufacturer na napepresyuhan bilang isang long-term compound growth stock.” Aniya, may pangunahing hindi pagkakatugma sa paraan ng market pagpepresyo sa kumpanyang ito. Binanggit din ni Johnson na ang forward EV/EBITDA ng stock ay 38.9x, halos apat na beses ng valuation ng Micron Technology (MU.US), kahit na ang kita ng Micron Technology ay nakadepende rin sa supply at demand ng industriya na hindi nito makokontrol.