Malakas ang rebound ng mga stock ng teknolohiya, tumaas ng 0.7% ang Nasdaq futures, sumailalim sa presyon ang yen, bumaba ng 2% ang presyo ng Brent oil ngayong araw

Ang malakas na rebound ng mga stock ng teknolohiya na sinabayan ng patuloy na pagbagsak ng presyo ng langis ay nagpasigla sa pandaigdigang merkado, na nagbigay ng pag-asa na ang S&P 500 index ng US ay maaaring magtapos ng linggo sa positibong nota matapos ang isang magulong linggo ng kalakalan.

Ang positibong inaasahan sa kita ng Nvidia ay nagpasigla sa karagdagang rebound ng mga chip stocks, na nagpaakyat sa Nasdaq 100 index futures ng 0.7% at S&P 500 index futures ng 0.4%. Sinundan ito ng mga pamilihan sa Asya, kung saan ang Korea Composite Stock Price Index (Kospi) ay umakyat ng 2.7% at nanguna sa pag-akyat sa rehiyon. Sa kaibahan, ang European Stoxx 600 index, na mas kaunti ang exposure sa mga AI concept stocks, ay bumaba ng 0.3%.

Sa linggong ito, nakaranas ang mga merkado ng malaking pagbabago: Pinatibay ng Federal Reserve ang kredibilidad nito laban sa inflation sa pamamagitan ng pagtaas ng interest rate, humupa ang pangamba sa supply ng krudong langis sa Gitnang Silangan, at patuloy na pinapaboran ng balanse ng supply-demand sa industriya ng semiconductor ang inaasahan ng kita ng mga kumpanya ng chip. Ang presyo ng Brent crude oil ay bumaba ng ikatlong araw na sunod-sunod, halos umabot sa $102 bawat bariles; ang ginto ay tumaas malapit sa $4,400 bawat ounce. Inaasahan ng Bank of Japan na itataas ang benchmark interest rate ngayong Biyernes, kung saan ang pagtaas ng halaga ng dolyar laban sa yen ay umabot ng 1% sa araw na ito, tumataya sa 157.53. Sinabi ng Bank of Japan governor na si Kazuo Ueda na mahirap husgahan kung labis na maluwag ang kalagayan ng pananalapi.

Nahaharap din ang merkado ngayong Biyernes sa dagdag na kaguluhan mula sa tinatawag na "Triple Witching Day"—kung kailan sabay-sabay na magtatapos ang mga derivatives contract na nakatali sa mga stock, index options, at futures. Ayon sa kalkulasyon ng strategist na si Dilin Wu ng Pepperstone Group, mahigit $2 trilyong nominal na halaga ng options ang mag-e-expire ngayong araw. Ipinapakita ng kasaysayan na ang S&P 500 index ay may mas mataas na tsansa na bumaba tuwing triple expiration day kaysa sa karaniwan.

• Tumaas ang Nasdaq 100 index futures ng 0.7%, umakyat ang S&P 500 index futures ng 0.4%.
• Bumukas na bagsak ang European Stoxx 50 index ng 0.2%, Germany DAX index ng 0.4%, UK FTSE 100 index ng 0.2%, at France CAC 40 index ng 0.4%.

• Ang Nikkei 225 index ay nagtapos na tumaas ng 1.4% sa 65,018.95 puntos. Ang TOPIX index ng Japan ay nagtapos na bahagyang bumaba ng 0.1% sa 4,091.14 puntos. Seoul Composite Index ng Korea ay nagtapos na tumaas ng 2.7% sa 6,894.23 puntos.

• Tumaas ang dolyar laban sa yen ng 1% ngayong araw, nasa 157.53. Sinabi ng Bank of Japan governor na si Kazuo Ueda na mahirap husgahan kung labis na maluwag ang kalagayan ng pananalapi.
• Tumaas ang euro ng 0.1% sa 1.1488 dolyar.
• Halos hindi nagbago ang yield ng 10-taong US Treasury sa 4.94%
• Nabura ng Japanese 30-year government bond futures ang dating pag-akyat, ang 20-year bond yield ay nasa 3.835%, habang ang 10-year bond yield ay lumiit ang pagbaba sa halos 1.5 basis points
• Bumaba ng 2.0% ang presyo ng Brent crude oil sa araw na ito, tumataya sa $97.92 bawat bariles.
• Tumaas ang spot gold ng 0.5%, nasa $4,362.87 bawat ounce
• Tumaas ang bitcoin ng 1.2%, nasa $77,426.01

Noong simula ng linggo, sabay-sabay na tumama ang iba’t-ibang pressure sa merkado—umakyat ang presyo ng Brent crude oil sa pinakamataas sa loob ng apat na buwan, ang yield ng 10 taong US Treasury ay umabot sa pinakamataas na antas sa halos 19 na taon, habang ang pangamba sa maaaring "malaking panganib" ng teknolohiyang artificial intelligence ay patuloy na nagpahina sa mga chip stock.

Gayunpaman, nang humupa na ang karamihan sa mga panganib, muling bumangon ang merkado ngayong linggo. Natapos ang rate hike ng Federal Reserve na lalong nagpapatibay sa kanilang paninindigan kontra inflation; nabawasan ang geopolitical premium sa supply ng langis; at positibo ang business outlook ng Nvidia na nagbalik ng kumpiyansa ng mga mamumuhunan sa kita ng industriya ng semiconductor. Mataas pa rin ang structural supply-demand imbalance sa chip industry, na nagbibigay pa rin ng kita sa kaugnay na mga kumpanya.

Ang hindi pagkakasundo sa botohan ng rate hike ay naging sentro ng pansin ng merkado. Ipinahayag ng strategist ng Bloomberg na si Mark Cranfield, na "Ang dolyar laban sa yen ay umakyat matapos magpatupad ang Bank of Japan ng inaasahang 1.25% rate hike ngunit may di pagkakasundo sa botohan, na nagpapahirap sa muling pagtataas ng rates sa Oktubre."

Maraming strategist ang tumukoy na kung magpapasya ang mga mamumuhunan na hindi kayang sabayan ng BOJ ang tightening ng Federal Reserve, maaaring umabot ang dolyar laban sa yen sa halos 160. Dahil naipresyo na ng merkado ang 25 basis points na pagtaas, magiging mas mahina pa ang yen kung lalabas na dovish o maluwag ang mga kasunod na patakaran ng BOJ.

Noong mas maaga sa buwang ito, nagkaroon ng malakas na pag-akyat ang yen dahil sa inaasahang mas mabilis na pagtighten ng BOJ, pagbabalik ng yen carry trades, at haka-haka na magdadagdag ng domestic assets ang Japanese pension. Ngunit ang hawkish na rate hike ng Federal Reserve nitong linggo ang bumaligtad sa nasabing trend.

Sa pamilihan ng Japanese government bonds, matapos ilabas ang anunsyo ng rate hike, nabura ng 30-year government bond futures ang dating pag-akyat, ang yield ng 20-year government bond ay tumigil sa 3.835%, habang ang yield ng 10-year government bond ay lumiit ang pagbaba sa halos 1.5 basis points at ang yield ng two-year bonds ay bumaba ng 2.5 basis points sa 1.835%.

Ang pag-akyat ng Wall Street sa nakaraang araw ay nagtakda ng positibong tono para sa mga merkado ng Asya—parehong nagtala ng pinakamalaking intraday gain mula Agosto ang S&P 500 at Nasdaq 100 index, kaya't tumaas ang MSCI Asia stock index ng 0.8%.

Ang positibong outlook ng Nvidia ay nagpasigla sa lahat ng regional semiconductor stocks, kung saan SK Hynix ay umakyat ng 5% at nagsabay ang Samsung Electronics. Ipinapakita ng US stock index futures na magpapatuloy ang rally sa Wall Street, samantalang inaasahan naman na bahagyang mahina ang pagbubukas ng mga European stocks.

Patuloy ang rally ng ginto, kasalukuyang nasa humigit-kumulang $4,360 bawat ounce, matapos itong tumaas ng halos 2% noong Huwebes at mabawi ang lugi sa tatlong naunang araw ng kalakalan.

Nahahaharap pa rin ang merkado ngayong Biyernes sa dagdag na kaguluhan mula sa "triple witching day"—ang sabayang pag-expire ng mga derivatives contract na nakatali sa mga indibidwal na stock, index options, at futures.

Ayon sa strategist ng Pepperstone Group na si Dilin Wu, mahigit $2 trilyon ang nominal na halaga ng mga options na mag-e-expire ngayong araw, at ayon sa kasaysayan, mas mataas ang tsansa ng pagbaba ng S&P 500 sa triple expiration day kumpara sa karaniwan. Binanggit din niya na ang mga pagbili noong Huwebes ay posibleng dulot ng mga bullish investor na nagtulak nang maaga sa mga critical technical level para ma-secure ang kanilang posisyon, "Kung magpapatuloy ang pag-akyat ng merkado pagkatapos ng expiration day, ito ang pinakamahalagang bagay na dapat bantayan ngayon."

Sinabi rin ni Nick Twidale, chief market analyst ng AT Global Markets, na "Habang ang patakaran ng central bank ang pangunahing nagmamaneho sa merkado at patuloy na mataas ang geopolitical risk, dapat asahan na magiging malaki ang volatility sa natitirang bahagi ng linggo."