Sumikat ang AI agent na Muse, positibong epekto sa hardware? Jefferies: Bumalik sa sentro ng atensyon ang server CPU, maaaring muling tumaas ang halaga ng PCB at ABF substrates

Ang biglang pagsikat ng AI agent na Muse mula sa Meta ay muling nagbigay pansin sa industriya ng server CPU. Ayon kay Jefferies, habang mabilis na umuunlad ang AI mula chatbots patungo sa mga agent application, magpapatuloy ang pagtaas ng pangangailangan sa computing power para sa inference, orchestration at infrastructure layer, na magbibigay ng sistematikong revaluation opportunity para sa mga PCB at ABF substrate supplier.

Noong Setyembre 18, naabot ng Muse ang unang puwesto sa US iOS App Store free chart, sampung araw lang matapos itong mailunsad. Itinampok ni Jefferies sa kanyang pinakabagong ulat na ang tagumpay na ito ay nagpapakita ng paglipat ng AI agent mula sa niche na tool patungo sa mainstream consumer product, dahilan upang muling uminit ang diskusyon ukol sa demand ng server CPU.

Batay sa mga prediksiyon sa merkado, tinataya ni Jefferies na ang kabuuang addressable market (TAM) para sa AI PCB ay lalago mula $7 bilyon sa 2025 tungong $73 bilyon sa 2030, na may compound annual growth rate na humigit-kumulang 60%; inaasahang lalago naman ang ABF substrate TAM mula $8 bilyon sa parehong taon tungong $30 bilyon, na may compound annual growth rate na humigit-kumulang 30%. Ang mga bilang na ito ay nagbibigay ng malinaw na pangmatagalang suporta sa paglago para sa mga kaugnay na stock sa supply chain.

Ang Muse mula Meta ay hindi ang unang AI agent na idinisenyo para sa karaniwang konsumer, ngunit sa suporta ng malaking kompanya at positioning bilang mainstream na produkto, naging isa ito sa mga pinakatanyag na halimbawa ng "agent" concept na nagtanggal ng hadlang sa mata ng publiko.

Ayon kay Jefferies, karamihan ng mga naunang produkto ay nakatuon sa mga propesyonal na user o premium na tool, ngunit ibang-iba ang diskarte ng Muse—inilunsad itong naka-package bilang isang pangkaraniwang consumer-level na produkto. Naabot nito ang unang puwesto sa US iOS free chart sa loob lamang ng sampung araw, dahilan upang muling suriin ng merkado ang bilis ng mass adoption ng AI agent.

Pinaniniwalaan ni Jefferies na, ang pangyayaring ito ay magiging isa sa mga pangunahing nagdudulot ng renewed market attention sa demand para sa server CPU—ang AI agent application ay kumokonsumo ng makabuluhang mas mataas na inference power, multitask orchestration at base infrastructure kaysa sa tradisyonal na chatbot scenarios.

Sa larangan ng ABF substrate, sinabi ni Jefferies na ang mga pangunahing supplier mula Japan, South Korea, at Europe ay patuloy na makikinabang sa malakas na demand para sa server CPU. Ang product iteration—mas malaking package area, mas mataas na layer count, mas komplikadong disenyo—ay patuloy na nagpapataas ng pressure sa yield management at capacity supply, na nagbibigay din ng mas mataas na industry barriers.

Kasabay nito, ang expansion ng ABF substrate production ay may ilang overlap sa raw materials at kagamitan ng BT substrate, at ang structural trait na ito ay magdudulot ng squeeze effect sa BT substrate.

Ayon sa datos mula Prismark at forecast ni Jefferies, inaasahang lalago ang ABF substrate TAM mula $8 bilyon sa 2025 tungong $30 bilyon sa 2030, at ang server CPU at AI accelerator ang dalawang pangunahing pinagmumulan ng demand para sa paglago na ito.

Sa kabuuang volume, bine-forecast ni Jefferies na ang server CPU shipment ay aakyat mula sa humigit-kumulang 29 milyon units sa 2025 tungong humigit-kumulang 75 milyon units sa 2030, na sumasaklaw sa general-purpose, AI head node at AI stand-alone deployment scenarios, na may double-digit compound annual growth rate.

Para sa kabuuang TAM ng AI PCB, (iniulat ni Jefferies gamit ang datos ng Prismark) inaasahang lalawak ang market scale mula sa tinatayang $7 bilyon sa 2025 tungong $73 bilyon sa 2030, na may 5-year compound growth rate na humigit-kumulang 60%, na may kontribusyon mula sa CPU, NVIDIA at non-NVIDIA accelerators, switches, at optical modules.