Dolar australijski pozostaje wspierany w związku z jastrzębimi oczekiwaniami. Dane dotyczące zatrudnienia kolejnym czynnikiem ryzyka.
PRZEGLĄD FUNDAMENTALNY
USD:
Dolar amerykański osłabia się na szerokim rynku w pierwszej części tego tygodnia po eskalacji ze strony Trumpa w sprawie Grenlandii. Główną narracją dla słabości dolara są ponownie procesy dedolaryzacji spowodowane chaotyczną i agresywną polityką USA. Jednakże presja na ostatnie długie pozycje na dolarze może wynikać bardziej z kwestii pozycjonowania.
Biorąc pod uwagę ostatnią siłę USD wywołaną nieco jastrzębim przewartościowaniem, ta najnowsza eskalacja niejako odkręca te zakłady. Jeśli nastąpi deeskalacja, prawdopodobnie zobaczymy rajd ulgi na dolarze amerykańskim, szczególnie jeśli dane makroekonomiczne w kolejnych tygodniach i miesiącach się poprawią.
Dziś wszystkie oczy zwrócone są na Davos, gdzie Trump wygłosi przemówienie podczas Światowego Forum Ekonomicznego, a następnie odbędzie rozmowy z przywódcami na temat Grenlandii oraz innych kwestii. Uważaj na nagłówki lub posty na Truth Social, ponieważ mogą one znacząco wpłynąć na rynek.
AUD:
Jeśli chodzi o AUD, RBA podczas ostatniej decyzji politycznej zabrzmiał bardziej jastrzębio po serii wyższych niż oczekiwano odczytów inflacji. Bank centralny rozważał także, czy podwyżka stóp może być konieczna w pewnym momencie 2026 roku.
Rynek wycenia 29% prawdopodobieństwo podwyżki stóp na najbliższym posiedzeniu w lutym, przy łącznym zacieśnieniu o 38 pb do końca roku. Jutro poznamy raport z australijskiego rynku pracy i mimo że RBA koncentruje się bardziej na kwartalnym raporcie inflacyjnym, który pojawi się w przyszłym tygodniu, dane z rynku pracy mogą nadal wpłynąć na wyceny rynkowe, zwłaszcza jeśli zobaczymy znaczące odchylenia.
Biorąc pod uwagę jastrzębie oczekiwania, słaby raport prawdopodobnie wywrze większy wpływ na AUD. W takim przypadku prawdopodobnie zobaczymy osłabienie AUD na szerokim rynku. Z drugiej strony, „gorący” raport powinien dalej wspierać walutę w obliczu jastrzębich zakładów.
ANALIZA TECHNICZNA AUDUSD – INTERWAŁ DZIENNY
Na wykresie dziennym widzimy, że AUDUSD odbił się od strefy wsparcia wokół poziomu 0,6665 i pogłębił wzrosty po eskalacji Trumpa w sprawie Grenlandii. Z tego interwału nie możemy wyciągnąć zbyt wielu wniosków, dlatego musimy przybliżyć wykres, aby zobaczyć więcej szczegółów.
ANALIZA TECHNICZNA AUDUSD – INTERWAŁ 4-GODZINNY
Na wykresie 4-godzinnym widzimy wyraźniej rajd ze strefy wsparcia 0,6665, który szybko zniwelował wszystkie styczniowe zyski dolara. Z punktu widzenia zarządzania ryzykiem kupujący będą mieli lepszy stosunek zysku do ryzyka w okolicach wsparcia, aby ustawić się pod dalsze wzrosty na nowe szczyty, podczas gdy sprzedający będą potrzebowali wybicia dołem, by otworzyć drogę do spadków w kierunku poziomu 0,6600.
ANALIZA TECHNICZNA AUDUSD – INTERWAŁ GODZINNY
Na wykresie godzinowym widzimy, że mamy niewielką strefę wsparcia wokół poziomu 0,6725. Jeśli cena tam dotrze, można oczekiwać, że kupujący pojawią się z określonym ryzykiem poniżej wsparcia, by ustawić się pod rajd na nowe szczyty. Sprzedający natomiast będą wypatrywali wybicia dołem, by dołączyć do spadku w kierunku wsparcia 0,6665. Czerwone linie wyznaczają średni dzienny zakres na dziś.
NADCHODZĄCE KATALIZATORY
Dzisiaj wszystkie oczy skierowane będą na Davos, gdzie Trump wygłosi przemówienie podczas Światowego Forum Ekonomicznego, a następnie odbędzie rozmowy z przywódcami na temat Grenlandii. Dziś również przesłuchanie Cook z Fed przed Sądem Najwyższym USA. Jutro poznamy raport z australijskiego rynku pracy oraz dane o nowych wnioskach o zasiłek dla bezrobotnych w USA. W piątek tydzień zakończymy publikacją wstępnych PMI z USA.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Po wspólnym uwolnieniu rezerw przez G7, Trump ponownie podejmuje działania przed wyborami, aby obniżyć ceny ropy: podobno planuje złagodzić ograniczenia dotyczące stosowania zwolnionego z podatku „czerwonego diesla”
Według doniesień oczekuje się, że administracja Trumpa ogłosi odpowiedni plan najwcześniej w poniedziałek, a zakres wykorzystania czerwonego oleju napędowego może zostać rozszerzony na pojazdy drogowe. W ubiegły piątek G7 ogłosiło uwolnienie 100 milionów baryłek rezerw ropy naftowej na sytuacje awaryjne oraz znaczne zwiększenie dostaw oleju napędowego w ciągu ostatnich 20 dni. Następnie Trump oznajmił, że Stany Zjednoczone nie będą już stosować zakazu eksportu oleju napędowego, Europa dysponuje dużymi ilościami oleju napędowego, a USA również zwiększy dostawy.
Wyprzedaż amerykańskich obligacji skarbowych podnosi rentowności do najwyższych poziomów od dekad Citadel: wzrost gospodarczy i inwestycje w AI zaostrzają konkurencję o kapitał
Citadel Securities uważa, że ostatnia wyprzedaż amerykańskich obligacji skarbowych i wzrost rentowności do najwyższych poziomów od dziesięcioleci nie są napędzane obawami rynku o dalsze pogorszenie inflacji, lecz silnym, utrzymującym się wzrostem gospodarki USA, a także inwestycjami w sztuczną inteligencję (AI) oraz pogłębiającym się deficytem rządu, które zaostrzyły konkurencję o kapitał.
Niepewność finansowa i polityczna we Francji uderza w sektor finansowy! Wskaźniki ryzyka kredytowego trzech największych banków rosną, a koszty ubezpieczenia od niewykonania zobowiązań obligacyjnych wyraźnie się zwiększają
Wraz z rozprzestrzenianiem się obaw rynku dotyczących sytuacji finansowej i politycznej Francji na rynki kredytowe, wskaźniki ryzyka kredytowego obligacji największych francuskich banków wyraźnie wzrosły.
Europejskie obligacje państwowe wysyłają ostrzeżenie, ale giełdy pozostają odporne! Spready między francuskimi i niemieckimi rentownościami osiągnęły największy tygodniowy wzrost od ponad 30 lat. Deutsche Bank ostrzega, że ta rozbieżność może się nie utrzymać.
Na europejskim rynku obligacji skarbowych w zeszłym tygodniu pojawiła się wyraźna presja, jednak europejskie giełdy oraz rynki kredytów korporacyjnych zareagowały spokojnie, co doprowadziło do rzadkiej rozbieżności pomiędzy różnymi klasami aktywów.
Ceny krypto
Więcej
