Puls rynku BTC: Tydzień 08
Przeczytaj pełny raport w formacie PDF.
Przegląd
Dynamika uległa poprawie po głębokim wyprzedaniu, co sygnalizuje łagodzenie presji spadkowej i wstępne ponowne zaangażowanie kupujących. Jednakże, momentum jest nadal dalekie od reżimu „risk-on”, a udział uczestników znacząco się zmniejszył, sugerując, że ruch ten jest napędzany stabilizacją, a nie silnym przekonaniem.
Warunki na rynku spot wykazują wczesne oznaki umiarkowania, ale pozostają defensywne. Agresywna presja sprzedażowa osłabła, a odpływy z ETF zmniejszyły się, co ograniczyło kluczową przeszkodę. Niemniej jednak, aktywność handlowa znacząco spadła, a rentowność posiadaczy ETF wróciła w okolice kosztów własnych, przez co ta grupa stała się bardziej wrażliwa na zmienność i skłonna do redukowania ryzyka podczas wzrostów.
Rynki instrumentów pochodnych nadal skłaniają się ku postawie risk-off. Dźwignia jest redukowana, finansowanie ochłodziło się wraz z wycofaniem się traderów z płacenia za długie pozycje, a przepływy na kontraktach perpetual pozostają zdominowane przez sprzedaż pomimo poprawy. Pozycjonowanie na opcjach jest stabilne, ale zmienność implikowana spadła poniżej zrealizowanej, co sugeruje, że ryzyko krótkoterminowe może być niedoszacowane, nawet jeśli popyt na zabezpieczenie przed spadkami tylko nieznacznie się zmniejszył.
Aktywność on-chain pozostaje stłumiona. Zaangażowanie w sieci, przepływy ekonomiczne oraz presja opłat uległy osłabieniu do słabych poziomów, co odpowiada spokojniejszej fazie rynku. Przepływy kapitału pozostają ujemne, a niezrealizowane straty wciąż dominują, co jest zgodne z późnym etapem korekty lub wczesną akumulacją, gdzie uczestnicy są ostrożni i selektywni.
Ogólnie, warunki pozostają defensywne zarówno na rynku spot, instrumentów pochodnych, ETF, jak i wskaźników on-chain. Chociaż presja sprzedażowa wydaje się słabnąć, udział uczestników i przepływy kapitału są nadal słabe, dźwignia wciąż jest redukowana, a ryzyko może być niedoszacowane na rynkach opcji. Trwałe ożywienie nadal zależy od odnowionego popytu na rynku spot, który byłby w stanie utrzymać cenę powyżej ostatniej strefy odbicia.
Wskaźniki off-chain
Wskaźniki on-chain
Nie przegap tego!
Inteligentne informacje rynkowe prosto do Twojej skrzynki odbiorczej.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Wybory w USA już wkrótce, Wall Street stawia na podzielony Kongres, czy rynek czeka łagodny oddech?
Wraz ze zbliżającymi się wyborami śródokresowymi w Stanach Zjednoczonych, Wall Street powszechnie obstawia scenariusz „podzielonego Kongresu”, w którym Demokraci przejmują Izbę Reprezentantów, a Republikanie utrzymują Senat. Uważa się, że taki układ ograniczy radykalne reformy i złagodzi niepewność. Dane historyczne pokazują, że od 1950 roku, gdy podczas prezydentury Republikanina Kongres był podzielony, średni roczny wzrost indeksów giełdowych wynosił 13,7%, co jest wyższym wynikiem niż 8,3% przy pełnej kontroli Republikanów nad Kongresem i 4,9% przy pełnej kontroli Demokratów. Jeśli wyniki wyborów odbiegną od przewidywań, rynek może dalej silnie się wahać.
Znany inwestor giełdy amerykańskiej Eric Jackson dołączył do komitetu doradczego Shengda Technology (SDA.US), wspierając strategię internacjonalizacji firmy oraz budowanie relacji z inwestorami.
Założyciel EMJ Capital i znany inwestor technologiczny Eric Jackson oficjalnie dołączył do rady doradczej firmy.
W erze AI rośnie zapotrzebowanie na "optyczne połączenia"! Lumentum (LITE.US), “stojąc w świetle”, wyprzedza NPO i zwiększa pojemność OCS, przygotowując się na moment wzrostu zysków.
Z perspektywy inżynierii niskopoziomowej wzrost zapotrzebowania na połączenia optyczne wynika z częstszej i bardziej rygorystycznej wymiany danych między większą liczbą węzłów obliczeniowych: model mieszanych ekspertów (MoE) wymaga rozproszenia i agregacji danych między GPU; oddzielenie prefillingu i dekodowania (Prefill-Decode Disaggregation) wymaga przesyłania pamięci podręcznej klucz-wartość (KV Cache); złożone przepływy pracy agentów zwiększają współbieżność wywołań modelu, wykonywania narzędzi oraz dostępu do danych.
Podstawa do dalszych podwyżek stóp procentowych przez Fed jeszcze silniejsza! Sierpniowy PPI w USA odnotował największy wzrost od trzech miesięcy, napędzany głównie przez sektor energetyczny; jutrzejszy CPI może przesądzić o losach rynku
W wyniku odbicia cen produktów energetycznych, amerykański sierpniowy indeks cen producentów (PPI) dalej przyspieszył, kontynuując serię wysokich odczytów od czasu ponownego wybuchu działań wrogich między USA a Iranem. Może to dodatkowo wzmocnić podstawy do podwyżki stóp procentowych przez Fed na przyszłotygodniowym posiedzeniu.
Ceny krypto
Więcej
