Poranny raport członkowski z 26 lutego: Nvidia ogłasza mocne wyniki finansowe, dwie agencje przygotowują się do „powrotu” w tym roku
1. 【Nvidia opublikowała mocny raport finansowy】Nvidia przedstawiła mocne wyniki finansowe i przewiduje, że sprzedaż w tym kwartale osiągnie 78 miliardów dolarów, co jest wyższe od oczekiwań analityków na poziomie około 72 miliardów dolarów. Cena akcji spółki wzrosła po godzinach zamknięcia giełdy; akcje Broadcom oraz TSMC również odpowiednio wzrosły. W ostatnich miesiącach inwestorzy obawiali się nadmiernych inwestycji w sztuczną inteligencję, jednak szef Nvidia Jensen Huang stanowczo podkreślił, że adopcja „AI agents” przez firmy „gwałtownie rośnie”.
2. 【Gigant litografii ASML z bardzo dobrymi wynikami】Przychody za 2025 rok wyniosły 32,7 miliarda euro, co oznacza wzrost o 15,6% r/r; marża brutto wzrosła do 52,8%, co oznacza wzrost o 1,5 punktu procentowego r/r; zysk netto wyniósł 9,6 miliarda euro. Całoroczne nakłady na badania i rozwój wyniosły 4,7 miliarda euro, co stanowi 14,4% całkowitej sprzedaży.
3. 【Musk znów poszerza wyobraźnię wokół SpaceX】Musk wyraził zamiar zbudowania na Księżycu gigantycznej elektromagnetycznej wyrzutni oraz fabryki do montażu satelitów, aby za pomocą elektromagnetycznego wystrzeliwania umieszczać satelity na orbicie okołoziemskiej, co ułatwi rozmieszczenie satelitarnej sieci centrów danych dedykowanych AI. Według doniesień, SpaceX może wybrać czerwiec tego roku jako termin IPO, a wycena może przekroczyć 1,5 biliona dolarów, czyniąc z niego jedno z największych IPO na świecie.
4. 【Duży wzrost liczby noworodków w Korei Południowej】W 2025 roku liczba noworodków w Korei Południowej osiągnie 254,5 tys., co oznacza wzrost o 6,8% r/r — najszybszy wzrost od 15 lat i drugi rok z rzędu wzrost; współczynnik dzietności podniósł się do 0,8 — najwyższego poziomu od 4 lat.
5. 【Fannie Mae i Freddie Mac szykują się do „powrotu” w tym roku】Dyrektor Federalnej Agencji Finansowania Mieszkalnictwa Stanów Zjednoczonych, Sandra Thompson, stwierdziła, że Fannie Mae i Freddie Mac „bardzo prawdopodobnie” zadebiutują na giełdzie w tym roku, z wyceną sięgającą 500–700 miliardów dolarów.
Komentarz: Od czasu przejęcia przez rząd USA podczas kryzysu subprime w 2008 roku i umieszczenia w „zarządzie powierniczym” federalnym, Fannie Mae i Freddie Mac przez ostatnie 17 lat zgromadziły ogromne zyski i rezerwy gotówkowe. Postęp w prywatyzacji Fannie Mae i Freddie Mac nie przebiegał spokojnie, lecz był silnie kształtowany przez interwencje makropolityczne. W styczniu 2026 roku rząd USA wydał bezpośredni nakaz, by Fannie Mae i Freddie Mac wykorzystały swoje ogromne rezerwy gotówkowe do uruchomienia programu zakupu papierów wartościowych zabezpieczonych kredytami hipotecznymi (MBS) o wartości aż 200 miliardów dolarów. To działanie ominęło standardowe narzędzia polityki pieniężnej Fed i bezpośrednio wpompowało ogromną płynność w rynek wtórny kredytów hipotecznych. Interwencja ta przyniosła natychmiastowy efekt, skutecznie zmuszając średnie oprocentowanie 30-letnich kredytów hipotecznych w USA do spadku poniżej 6% — po raz pierwszy od lat, co znacząco pobudziło rynek nieruchomości, który utknął przez wysokie stopy procentowe.Jednak takie bezpośrednie wykorzystanie „dwóch domów” jako narzędzi polityki do regulacji makroekonomicznych stóp procentowych stoi w sprzeczności z ich nadchodzącym celem prywatyzacji i IPO.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Bateria lżejsza o 40% i bez ograniczeń związanych z germanem! Rocket Lab (RKLB.US) wprowadza lekką baterię, otwierając drzwi do rosnącego rynku AI w kosmosie
„IMM Apex, oferując wyjątkową wydajność, jednocześnie radzi sobie z realnymi wyzwaniami, takimi jak wzrost kosztów materiałów i ograniczenia w łańcuchu dostaw” – powiedział Brad Clevenger, prezes Rocket Lab USA.

Przed otwarciem rynku amerykańskiego | Trzy główne indeksy giełdowe futures spadają, ropa Brent przekracza 100 dolarów, Besant wkrótce ogłosi skalę buybacku obligacji amerykańskich, nadchodzi konferencja Apple
W środę, 9 września, przed rozpoczęciem sesji giełdowej w USA, kontrakty terminowe na trzy główne amerykańskie indeksy spadły.

Koniec AI to nie tylko energia elektryczna, ale również rachunki za prąd! Gdy centra danych stają się kluczowym punktem wyborów w USA, inwestycje w infrastrukturę AI przechodzą „głosowy test wytrzymałości”.
W 2026 roku wydatki na centra danych, będące filarem przemysłu sztucznej inteligencji, osiągnęły rekordowy poziom. Jednak wraz z falą inwestycji infrastrukturalnych wzrosły w tym roku również protesty przeciwko centrom danych, a temat ten szybko rozwinął się z początkowo lokalnego problemu do kluczowego zagadnienia wyborów środka kadencji w listopadzie.

Od sztucznej inteligencji po złoto i amerykańskie obligacje skarbowe: niemal wszystko pnie się na szczyty, rynek doświadcza zjawiska „Everything High”
Wydatki kapitałowe na AI oraz prognozy zysków przedsiębiorstw są stale podnoszone, a jednocześnie rosną ceny energii, złota, rentowności amerykańskich obligacji skarbowych i pozycje rynkowe. Na pierwszy rzut oka wygląda to na powszechny wzrost wzrostu i apetytu na ryzyko; jednak gdy inflacja, stopy procentowe i zatłoczenie transakcji osiągają wysokie poziomy, margines tolerancji rynku dla trwałości hossy AI również się kurczy.
