Według danych przepływowych, odbicie ceny Bitcoin, napięcia geopolityczne oraz napływy do spot Bitcoin ETF są powiązane, ponieważ deeskalacja stabilizuje ryzyko, a popyt dalej rośnie.
Łagodzenie napięć geopolitycznych i napływy do spotowego Bitcoin ETF napędzały odbicie
bitcoin odbił się po weekendowym geopolitycznym szoku, a ceny wzrosły powyżej 71 000 USD, wraz z pojawieniem się oznak deeskalacji. Ruch ten odrobił straty związane ze wzmożonymi napięciami między USA a Iranem, jak podaje MSN.
Złoto skorzystało na popycie związanym z bezpieczeństwem podczas flare FLR -2,12% -up, podczas gdy Bitcoin BTC -3,63% odzyskał siły gdy napięcia opadły, według FXEmpire. Ta rotacja podkreśla, że kryptowaluty często są handlowane zgodnie z szerokim apetytem na ryzyko podczas nagłych kryzysów.
Udział instytucjonalny poprzez spotowe Bitcoin ETF-y dodał równoległy czynnik sprzyjający odbiciu, jak podaje CoinDesk. Napływy sugerowały zmniejszenie awersji do ryzyka oraz poprawę płynności na kluczowych rynkach.
Dlaczego to odbicie cen Bitcoina jest istotne dla ryzyka i Federal Reserve USA
Szybka rekonwalescencja po napięciach geopolitycznych może przeobrazić postrzeganie ryzyka między aktywami i wpłynąć na wycenę ścieżki polityki Federal Reserve USA przez traderów. Odbicie sygnalizuje też powrót do normalności w funkcjonowaniu rynku po szoku, co może ustabilizować płynność w cyfrowych aktywach.
"Odbicie Bitcoina dzisiaj wydaje się odzwierciedlać deeskalację geopolityczną na Bliskim Wschodzie... Jako aktywo makro, cena Bitcoina często wyprzedza zwroty w sentymencie rynkowym dotyczącym ryzyka," powiedział Thomas Perfumo, globalny ekonomista Kraken, według Forbes. To spojrzenie umiejscawia Bitcoina w szerszym kontekście makroekonomicznym, gdzie zmiany sentymentu mogą szybko przenosić się przez wysoko płynne instrumenty.
Trwałość tego ruchu pozostaje niepewna i może zostać przetestowana, jeśli napięcia powrócą lub ogólna płynność się pogorszy. Bez eskalacji, stabilniejsze otoczenie polityki i funkcjonujący rynek kredytowy prawdopodobnie będą istotniejsze niż nagłówki, jeśli chodzi o podtrzymanie dynamiki.
Napływy instytucjonalne i debata na temat bezpiecznej przystani po odbiciu
Napływy do spotowego ETF, kontekst BlackRock oraz popyt instytucjonalny Coinbase
Analiza historyczna sugeruje średnioterminową odporność po szokach geopolitycznych, według BlackRock. Badania firmy podkreślają znaczące 60‑dniowe odbicia po wydarzeniach takich jak nalot USA na irańskiego dowódcę w 2020 roku oraz inwazja Rosji na Ukrainę w 2022 roku, z Bitcoinem wyprzedzającym niektóre tradycyjne aktywa w tych okresach.
Binance Research donosi, że Bitcoin średnio osiągał 37% zwrotu w ciągu 60 dni po ważnych wydarzeniach geopolitycznych od 2020 roku, jednocześnie ostrzegając, że rezultaty mogą się znacznie różnić i zależą od wyboru wydarzenia. Ta rozbieżność podkreśla potrzebę traktowania zbiorczych danych jako opisowych, a nie prognostycznych.
"Niedawny rajd Bitcoina napędzany jest przez odnowioną płynność rynkową i silny popyt instytucjonalny," powiedział John D’Agostino, szef strategii instytucjonalnej w Coinbase, według CryptoBriefing. Ta perspektywa przedstawia napływy do ETF jako część szerszej instytucjonalizacji klasy aktywów, zamiast przypisywać zyski wyłącznie nagłówkom.
Bitcoin kontra złoto i akcje podczas szoków: co podpowiada historia
Podczas silnego stresu, złoto często otrzymuje natychmiastowe zlecenia jako bezpieczna przystań, podczas gdy Bitcoin może zachowywać się jak aktywo ryzykowne, zanim odbije, gdy deeskalacja przywraca zaufanie. Po szoku, ścieżka kryptowalut była uzależniona od płynności, jasności regulacyjnej oraz tego, czy napięcia mijają, czy stają się systemowe.
Porównania z akcjami zależą od kontekstu: korelacja może wzrastać podczas ogólnych epizodów wycofywania się z ryzyka, a osłabiać, gdy specyficzne czynniki dotyczące kryptowalut ponownie zaczynają odgrywać większą rolę. Jak w każdym badaniu międzyaktywnym, ramy czasowe, definicje zdarzeń i wybór próbek mają istotny wpływ na wnioski.
W chwili pisania tego tekstu, Bitcoin handluje się w okolicach 72 569 USD. Metryki rynkowe wskazują na średnią zmienność około 4,50%, neutralny RSI blisko poziomu 46,14 oraz ceny poniżej 50‑dniowej i 200‑dniowej prostej średniej kroczącej - odpowiednio 77 048 i 96 782 USD.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Koreańskie akcje są historycznie „tanie”, ale nikt ich nie kupuje, JPMorgan ostrzega: sprzedaż przez środki lewarowane może się utrzymywać
Po odjęciu wpływu gigantów takich jak Samsung i SK Hynix, KOSPI ogółem handluje tylko przy wskaźniku przyszłego P/E wynoszącym 8,4, co znajduje się na historycznym 11 percentylu. Obecnie wykupy akcji przez Samsung i SK Hynix dobiegają końca, inwestorzy zagraniczni netto sprzedają akcje, krajowe instytucje wykazują słaby popyt, a koreańska giełda właśnie w chwili największej potrzeby utraciła źródła zakupów. JPMorgan wskazuje, że pomimo znacznej wyprzedaży pozycje w funduszach ETF z dźwignią pozostają wysokie, co nie wyklucza możliwości nowej fali sprzedaży.
Obligacje CoreWeave gwałtownie spadają, co jest sygnałem ostrzegawczym – Rezerwa Federalna może potrzebować ponownie przeanalizować tempo podwyżek stóp procentowych
Rentowność obligacji CoreWeave wzrosła chwilowo do 15%, a rentowności obligacji śmieciowych i inwestycyjnych osiągnęły najwyższe poziomy odpowiednio od 2025 i 2023 roku. Według kolumny Bloomberg, zbliża się szczyt zapadalności obligacji wysokodochodowych w 2028 roku — jeśli spready kredytowe rozszerzą się w sposób niekontrolowany, może to wywołać falę niewypłacalności i wzrost bezrobocia. Fed powinien na październikowym posiedzeniu wstrzymać się od zmian, utrzymując przedział stóp procentowych na poziomie 3,75%–4%, ostrożnie rozważając decyzję na grudzień.
Nvidia inwestuje miliardy dolarów w Niemczech, Jensen Huang: Dawne technologiczne mocarstwo pozostaje w tyle, co bardzo mnie boli
Nvidia podpisała memorandum o współpracy z niemieckim rządem podczas szczytu „Inwestuj w Niemcy” w Berlinie, inwestując w cztery niemieckie startupy obejmujące robotykę, medycynę, generatywną AI oraz sektor satelitarny. Ponadto, Nvidia współpracuje z Siemens w celu opracowania rozwiązań dla fabryk opartych na AI, które mogą obniżyć koszty nawet o 20%. Jensen Huang wyraził również ubolewanie, że Niemcy pozostają w tyle w konkurencji technologicznej: Europejczycy podczas działania często zbyt dużo się wahają i nadmiernie analizują.
Najbardziej bezpośredni sygnał szczytu amerykańskich akcji: eksport chipów z Korei Południowej?
Obecnie amerykańskie akcje są wspierane wyłącznie przez bardzo wysokie oczekiwania dotyczące zysków. Jeśli eksport półprzewodników z Korei i Tajwanu spadnie, może to sygnalizować szczyt wydatków kapitałowych z wyprzedzeniem 3-6 miesięcy. Gdy oczekiwania się odwrócą, wysokie dochody natychmiast zburzą wyceny.
Ceny krypto
Więcej
