Zwykła wiadomość, która kosztowała świat wysoką cenę
Źródło: Krąg Wywiadu Wall Street
Znajomy zapach „wzrost cen ropy, wszystko spada”:
- Ceny ropy znacząco wzrosły, amerykańska ropa naftowa w trakcie sesji przebiła poziom 100 dolarów;
- Amerykańska giełda zanotowała spadki na szeroką skalę, indeks Dow Jones spadł o 0,05%, indeks S&P 500 o 0,49%, indeks Nasdaq o 0,9%;
- Cena złota przyspieszyła spadek, spadając poniżej 4600 dolarów i osiągając najniższy poziom w miesiącu;
- Amerykańskie obligacje zanotowały spadek, rentowność 10-letnich obligacji amerykańskich osiągnęła chwilowo 4,37%.
Za tym spadkiem kryją się dwie rzeczy, na które trzeba zwrócić uwagę:
Po pierwsze, nastawienie rynku uległo zmianie – z FOMO (strach przed przegapieniem) nagle przeszło w FAFO (wchodzisz, by odkryć, że przejąłeś czyjąś pozycję).
Spadek amerykańskich akcji wynikał z jednej wiadomości — OpenAI nie zrealizowało swoich celów przychodowych i użytkowników. To tylko taka informacja, zwyczajna wiadomość o firmie, sprawiła, że globalny rynek poniósł wysoką cenę. Ta wiadomość wywołała duży spadek cen akcji gigantów półprzewodnikowych, takich jak Nvidia i Broadcom, co w końcu pociągnęło w dół indeks Nasdaq. Ogólny spadek amerykańskiego rynku akcji nie był duży, ale to nie jest dobra wiadomość, bo wskazuje na potencjalnie dużą przestrzeń do dalszego spadku.
Wczoraj wielu analityków otrzymało pytania od klientów: jeśli AI nie rozwija się tak szybko jak wyobrażano, to co zrobić z obecnymi wycenami? Wyceny wielu technologicznych akcji już nie opierają się na „zarabianiu przez kilka najbliższych lat”, lecz na super-wielkiej narracji o tym, że „AI przebuduje całą gospodarkę”. Nawet OpenAI – symbol środkowej fali AI – odnotowało niższy niż oczekiwano wzrost liczby użytkowników i przychodów, więc rynek natychmiast zaczyna rozważać, czy popyt na AI nie był zawyżony? Najbardziej przerażające po ciągłych wzrostach jest to, gdy ludzie nagle uświadamiają sobie „że wszyscy stoją po tej samej stronie”. Wczorajsza wiadomość z OpenAI w pewnym stopniu po raz pierwszy pozwoliła ludziom poczuć ten klimat. Rynek zdał sobie sprawę, że może być zbyt zatłoczony.
Widownia jeszcze nie opuściła sali, ale wszyscy zaczęli szeptać „czy AI naprawdę nie daje rady”. Teraz kluczowe będą raporty finansowe gigantów takich jak Microsoft czy Google.
Po drugie, Iran zaczyna znikać z pierwszych stron wiadomości.
Główne światowe media zaczynają umieszczać informacje o Iranie „poniżej głównych wiadomości” — uwaga rynku skupia się na „konsekwencjach”. Nawet jeśli nie dojdzie do pełnej wojny, jaki będzie koszt? Na przykład: długotrwałe wysokie ceny ropy, niemożność obniżenia stóp procentowych przez Fed, wzrost globalnych kosztów transportu, powrót inflacji, presja na zyski przedsiębiorstw, pytanie czy wydatki kapitałowe na AI będą mogły być kontynuowane. Najbardziej niebezpieczne jest nie „gdy wiadomości jest najwięcej”, lecz gdy zaczynają zanikać, a problem pozostaje nierozwiązany.
Jedyną dobrą wiadomością jest to, że na dzień przed decyzją Fed „było spadek”, więc Powell prawdopodobnie nie będzie miał serca, by podczas swojego ostatniego ważnego posiedzenia zaszkodzić rynkowi.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Trendy stóp procentowych w Europie i USA mogą się rozdzielić! Castle Securities: Szok energetyczny i wysokie stopy procentowe mogą zwiększyć presję na spadek gospodarki europejskiej
Castle Securities uważa, że szok cen energii oraz zacieśnienie polityki monetarnej przez Europejski Bank Centralny wprawdzie napędzają stały wzrost rentowności europejskich obligacji, ale te dwie siły mogą ostatecznie stać się czynnikami ograniczającymi dalszy wzrost rentowności.
Akcje Bank of America (BAC.US) spadły chwilowo o 6%. CEO wysłał ostrożny sygnał: Przychody z transakcji w Q3 prawdopodobnie pozostaną na podobnym poziomie rok do roku, a przychody z opłat za działalność inwestycyjną mogą być niższe od oczekiwań.
Brian Moynihan, dyrektor generalny Bank of America, stwierdził, że przychody z działalności handlowej banku w trzecim kwartale prawdopodobnie będą „w zasadzie takie same” jak w analogicznym okresie poprzedniego roku. Oznacza to, że po silnym wzroście w pierwszej połowie roku, tempo wzrostu działalności handlowej na Wall Street zaczyna spowalniać.
Amerykańskie giełdy overnight | Trzy główne indeksy zamknęły się na minusie, giganci AI wspólnie apelują o spowolnienie tempa rozwoju, wszystkie akcje koncepcyjne gwałtownie spadły
Na zamknięciu, indeks Dow Jones spadł o 152,01 punktów, tj. o 0,29%, do poziomu 52421,28 punktów; indeks S&P 500 spadł o 37,03 punktów, tj. o 0,48%, do poziomu 7619,95 punktów; indeks Nasdaq Composite spadł o 146,62 punktów, tj. o 0,56%, do poziomu 26186,41 punktów.
Po zamknięciu kluczowego obejścia rurociągu, pojawiły się doniesienia, że Arabia Saudyjska szuka sposobów na zwiększenie eksportu ropy naftowej przez Cieśninę Ormuz.
Saudyjski rurociąg naftowy wschód-zachód, który został zamknięty po ataku w zeszłym tygodniu, wcześniej transportował do 5 milionów baryłek ropy dziennie. Sekretarz energii USA twierdzi, że spodziewa się szybkiego wznowienia działalności rurociągu, ale lokalni urzędnicy informują, że odbudowa może potrwać kilka tygodni. Sierpniowy eksport ropy z Arabii Saudyjskiej spadł do 3 milionów baryłek dziennie, co było najniższym poziomem od co najmniej dziewięciu lat, a we wrześniu wzrósł. Iran poinformował, że na prośbę Arabii Saudyjskiej opóźni spotkanie dotyczące transportu przez cieśninę Hormuz, które państwa Zatoki Perskiej planowały na poniedziałek. Trump powiedział, że Iran pilnie potrzebuje porozumienia i zdecyduje, czy USA wezmą udział; strona amerykańska pozostaje otwarta.
Ceny krypto
Więcej
