Won południowokoreański: Przypadek odwrócenia przepływu nabiera znaczenia – Societe Generale
Strateg Societe Generale, Kiyong Seong, jest obecnie taktycznie pozytywnie nastawiony do USD/KRW, argumentując, że ostatnie umocnienie się Wona było napędzane przez czynniki przepływów na późnym etapie, a nie przez fundamenty. Seong preferuje budowanie długich pozycji na USD/KRW z celem 1 470 w nadchodzących miesiącach, podkreślając słabnące przepływy ADR i zabezpieczenia walutowe stoczniowców oraz potencjalny powrót koreańskich inwestorów detalicznych do amerykańskich akcji jako kluczowe czynniki.
Umocnienie Wona jako efekt przepływów
"USD/KRW był wyjątkowo zmienny i wykazywał nietypowe relacje z tradycyjnymi czynnikami rynkowymi w ostatnich kwartałach, co odzwierciedla dominujący wpływ dynamiki przepływów, a nie makroekonomicznych fundamentów."
"Obecnie czynniki związane z przepływami, które powodowały spadek USD/KRW (tj. przepływy ADR SK Hynix, przepływy zabezpieczeń walutowych stoczniowców) pozostają dominujące."
"Jednak uważamy, że te siły mogą wkraczać w fazę końcową, zwiększając ryzyko odwrócenia."
"Naszym zdaniem te nietypowe dynamiki prawdopodobnie utrzymają się na razie."
"Jesteśmy taktycznie pozytywnie nastawieni do USD/KRW i preferujemy budowanie długich pozycji, z celem 1 470 w ciągu najbliższych miesięcy."
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Jensen Huang stawia na cyberbezpieczeństwo jako kolejny przypadek użycia AI i przyznaje, że „tworzenie problemów” to tworzenie popytu.
Dyrektor generalny Nvidia, Jensen Huang, podczas spotkania technologicznego w Goldman Sachs stwierdził, że automatyzacja programowania przyspieszona przez AI prowadzi do gwałtownego wzrostu ilości kodu i luk, które mogą być wykorzystane, strukturalnie przekształcając równowagę podaży i popytu w branży cyberbezpieczeństwa. Huang szczerze przyznał, że ekspansja AI kieruje się logiką „tworzenie problemów to tworzenie popytu”. Odpowiadając na wątpliwości związane z przejęciami, podkreślił, że Nvidia inwestuje wyłącznie w projekty „pewne”, na które już czekają klienci, jednocześnie zaprzeczając istnieniu ryzyka cyklicznego.
Mentor Walsh, legendarny trader Druckenmiller na zamkniętym spotkaniu: stopy procentowe w USA są zbyt niskie, stanowisko gołębie jest absurdalne, sztuczna inteligencja może być napompowaną bańką zysków
Druckenmiller był długoletnim mentorem byłego sekretarza skarbu USA Bessent oraz byłego przewodniczącego Rezerwy Federalnej Volcker. Wskazywał, że obniżka stóp procentowych przez Fed „nie jest już konieczna”, a ostatni wzrost rentowności określił jako „wolny, napędzany przez fundamenty wzrost”. Odnosząc się do sztucznej inteligencji, powiedział: „Najprawdopodobniej mamy do czynienia z bańką zysków, ponieważ obecny szał na AI ostatecznie się zakończy”. Zredukował swoje pozycje związane z AI do 20% w porównaniu z sześcioma miesiącami temu.
Ceny krypto
Więcej
