Nvidia skupia się na dostawcy energii stojącym za „Stargate” OpenAI, inwestuje bezpośrednio 3 miliardy dolarów
Według doniesień NVIDIA planuje zainwestować do 3 miliardów dolarów w firmę Lancium, dostawcę infrastruktury energetycznej (początkowo 2 miliardy dolarów za około 20% udziałów, a po dodatkowej inwestycji wzrośnie do około 30%), która jest dostawcą energii dla parku AI "Stargate" OpenAI. Lancium zabezpieczyło już 4 gigawaty zasobów energetycznych w Teksasie.
Nvidia zagłębia się w najniższe warstwy infrastruktury AI — dostawy energii. Ten gigant w dziedzinie chipów planuje zainwestować do 3 miliardów dolarów w firmę Lancium, dewelopera infrastruktury energetycznej wspieranego przez Blackstone, aby zabezpieczyć kilka gigawatów zasobów energetycznych dla projektów centrów danych swoich klientów.
Według technologicznego portalu The Information z 7 sierpnia, Nvidia zgodziła się zainwestować 2 miliardy dolarów w Lancium i zobowiązała się do dodania kolejnych 1 miliarda dolarów po osiągnięciu przez dewelopera dodatkowych kamieni milowych w podłączeniach energetycznych. Początkowa inwestycja 2 miliardów dolarów zapewni Nvidii około 20% udziałów, a jeśli dodatkowa inwestycja zostanie zrealizowana, udział wzrośnie do około 30%. Ta transakcja wycenia wartość przedsiębiorstwa Lancium na około 10 miliardów dolarów, uwzględniając zadłużenie.
Strategiczny zamysł tej inwestycji jest skierowany w samo sedno wyzwań centrów danych AI: energię. Lancium jest dostawcą infrastruktury energetycznej dla projektu „Stargate” AI w Abilene w Teksasie, realizowanego przez OpenAI i Oracle, zabezpieczyło i rozwinęło na teksańskiej sieci energetycznej 4 gigawaty mocy, a kolejne 15 gigawatów jest w trakcie podłączania. Według doniesień, dla Nvidii inwestycja w Lancium oznacza wcześniejsze zabezpieczenie rzadkich zasobów energetycznych dla szerokiej bazy klientów swoich chipów.
Struktura transakcji: etapowa inwestycja, powiązana z kamieniami milowymi energetycznymi
Jak podano, według osób zbliżonych do sprawy, inwestycja Nvidii będzie realizowana w dwóch etapach. Pierwsze 2 miliardy dolarów wymienione zostaną na około 20% udziałów w Lancium; uwolnienie pozostałego 1 miliarda dolarów uzależnione jest od osiągnięcia przez parki Lancium określonych progów, m.in. podłączeń do sieci energetycznych, po czym udział Nvidii wzrośnie do około 30%.
Warto zauważyć, że inwestycja ta jest czysto kapitałowa, nie obejmuje gwarancji kredytowych dotyczących budowy i najmu centrów danych. Według raportu osoby zbliżone do sprawy informują, że Nvidia rozważa oferowanie gwarancji kredytowych przy innych projektach, w tym związanym z OpenAI i Softbank, dotyczącym dużego centrum danych o mocy 10 gigawatów w Ohio.
Transakcja z Lancium jest najnowszym elementem ofensywy inwestycyjnej Nvidii na wielką skalę. Jak donosi The Information, w kwartale zakończonym w kwietniu bieżącego roku, Nvidia zainwestowała 18,6 miliarda dolarów w firmy prywatne i fundusze infrastrukturalne, więcej niż przez cały poprzedni rok.
Tylko w tym roku Nvidia wypisała czeki na 2 miliardy dolarów dla dostawców usług chmurowych — CoreWeave i Nebius, oraz zainwestowała w firmy z sektora urządzeń sieciowych takie jak Lumentum, Coherent i przedsiębiorstwo półprzewodnikowe Marvell. Ten ciąg zdarzeń pokazuje, że Nvidia przyśpiesza transformację z producenta chipów na kluczowego inwestora ekosystemu infrastruktury AI.
Mapa aktywów Lancium: od „Stargate” po liczne projekty w Teksasie
Według doniesień, zabezpieczone przez Lancium kontrakty energetyczne na 4 gigawaty obejmują wiele kluczowych projektów:
Z czego 1,2 gigawata zasila kampus OpenAI i Oracle w Abilene, będący głównym węzłem obliczeniowym projektu „Stargate”; 900 megawatów dla partnera Crusoe w Abilene na nową serwerownię Microsoftu; QTS Data Centers podpisało niedawno umowę na 1 gigawat w Turkey w Teksasie; Crusoe buduje kolejny projekt o mocy 1 gigawata w Childress.
Poza zabezpieczonymi aktywami, Lancium rozwija również tereny w Teksasie mogące utrzymać potencjał podłączenia 15 gigawatów energii, obecnie oczekujące na zgody na podłączenie do sieci. Firma buduje też fundamenty pod kolejne tereny energetyczne do roku 2035, licząc na korzyści z planowanej ultrawysokonapięciowej sieci w Teksasie.
Tuż przed i po ujawnieniu informacji o transakcji pojawił się potencjalny czynnik zmienności. Gubernator Teksasu Greg Abbott w poniedziałek nakazał wstrzymanie przyjmowania nowych wniosków o podłączenie centrów danych do sieci, wymagając dalszej analizy tych projektów.
Ta polityczna decyzja wprowadziła niepewność co do harmonogramu ekspansji Lancium. Jednak, według doniesień, osoby zbliżone do sprawy potwierdziły, że projekt podłączenia 15 gigawatów przez Lancium jest w relatywnie korzystnej sytuacji — partner energetyczny American Electric Power ukończył już analizy linii potrzebnych do zasilenia ich kampusu, co daje projektom przewagę w procesie zatwierdzania.
Ponadto, ta runda finansowania wspiera plany Lancium dotyczące rynku kapitałowego. Według doniesień dwóch informatorów, Lancium rozważa wejście na giełdę w 2027 roku, co, jeśli dojdzie do skutku, podąży śladem takich firm jak Switch czy CyrusOne — deweloperów centrów danych i infrastruktury. Inwestycja Nvidii zapewnia nie tylko środki do dalszego rozwoju, lecz także częściowo legitymizuje potencjalny debiut giełdowy.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Fundusze hedgingowe właśnie odbudowały długie pozycje na technologii, ale kluczowe wsparcie Nasdaq zaczyna się już chwiać
Indeks Nasdaq 100 zbliża się do dolnej granicy kilku miesięcznego zakresu konsolidacji; kontrakty terminowe przełamały linię trendu wzrostowego oraz 100-dniową średnią kroczącą, a techniczne wskaźniki osłabły. Fundusze hedgingowe wcześniej masowo kupowały akcje technologiczne, a skoncentrowane pozycje zwiększają ryzyko spadku. Kontrowersje wokół bezpieczeństwa AI oraz ryzyka dostaw energii stanowią podwójny katalizator. Jeśli kluczowe wsparcie zostanie przełamane, a poziom paniki na rynku pozostanie niski, zmienność może zostać ponownie oceniona.
Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA przekroczyła 5%! "Prorok" ostrzega: wyprzedaż jeszcze się nie skończyła
Steven Barrow, dyrektor ds. strategii G10 w Standard Bank, który jako pierwszy w tym roku w lutym przewidział 5%, podniósł swoją prognozę rentowności 10-letnich obligacji skarbowych USA na koniec roku do 5,2%, przewidując wzrost do 5,3% w pierwszym kwartale 2027 roku. Zaznaczył, że presje w łańcuchach dostaw, zmiany klimatyczne oraz ograniczenia w podaży siły roboczej wynikające z polityki imigracyjnej USA stają się silniejsze niż kiedykolwiek wcześniej. Indeks dolara wzrósł w ciągu jednego dnia maksymalnie o 0,6% i ma szansę osiągnąć najlepszy jednodniowy wynik od 17 czerwca.
Czy Kioxia planuje zebrać co najmniej 10 miliardów dolarów na amerykańskiej giełdzie wbrew trendowi „spowolnienia AI”?
Kioxia podobno rozważa pozyskanie 10 miliardów dolarów poprzez debiut giełdowy w Stanach Zjednoczonych.
Budowa mocy obliczeniowej AI przechodzi z „braku energii” do „braku ludzi”: modularność na wzrostowej ścieżce, Schneider, Vertiv, Eaton mają nowe możliwości
Bernstein niedawno opublikował raport, w którym wskazuje, że w kontekście szybkiej ekspansji mocy obliczeniowej AI główne bariery rozwoju centrów danych zaczynają się zmieniać.
Ceny krypto
Więcej
