Południowokoreański fundusz majątkowy wchodzi do wyścigu technologicznego – bilion koreańskich wonów przeznaczony na strategiczne sektory, takie jak AI i robotyka.

Według doniesień, Korea Południowa planuje w przyszłym roku zasilić nowo utworzony fundusz majątku państwowego kwotą przekraczającą 1 bilion wonów koreańskich (około 707 milionów dolarów), koncentrując się na sztucznej inteligencji (AI) i innych strategicznych sektorach. Ten krok odzwierciedla globalny trend rządów mobilizujących inwestycje i walczących o przewagę w zaawansowanych technologiach.

Min Kyung-seol, wiceminister finansów odpowiedzialny za innowacje i wzrost w Korei, powiedział we wtorek: „Nie mogę ujawnić szczegółów, ale skala inwestycji w przyszłym roku prawdopodobnie będzie się mieścić między 600 miliardami a 1 bilionem wonów.” Dodał, że ostateczna kwota inwestycji może przekroczyć początkowe szacunki, w zależności od wybranych celów i zapotrzebowania na środki. Jednocześnie podkreślił, że obecnie fundusz nie planuje bezpośrednich inwestycji w Samsung Electronics ani SK Hynix — obie te firmy z branży półprzewodników stały się fundamentem globalnej gorączki związanej z AI.

Nowy fundusz celuje w AI, robotykę, energię i inne sektory, skupiając się na firmach na późnym etapie finansowania (po rundzie B)

Korea Południowa ogłosiła w zeszłym miesiącu, że zasili Korea Investment Corporation (KIC) kwotą 20 bilionów wonów w celu inwestowania w sztuczną inteligencję, centra danych oraz infrastrukturę. Min wyjaśnił, że nowy fundusz będzie posiadał niezależne kompetencje strategicznego inwestowania, poza tradycyjną funkcją zarządzania rezerwami walutowymi przez KIC.

Dodał również, że fundusz będzie celować w sektor robotyki, energii, baterii oraz infrastruktury sieciowej. Rozważane są także technologie jądrowe, kosmiczne oraz kwantowe.

Jeśli chodzi o strategię inwestycyjną, nowy fundusz skoncentruje się na firmach, które przekroczyły początkowy etap startupowy, szczególnie na tych z dojrzałym modelem biznesowym, znajdujących się na etapie rundy B i późniejszych. Ponadto, gdy inni inwestorzy zdecydują się na wyjście z inwestycji, fundusz może nabywać udziały w firmach lub projektach; Min określa tę strategię mianem „inwestycji relacyjnej”.

Na koniec zeszłego roku KIC zarządzał aktywami o wartości 232 miliardów dolarów. Min wyjaśnił, że nowy fundusz będzie działał niezależnie od tradycyjnej działalności zarządzania funduszem, z własną strategią i celami inwestycyjnymi. Dodał, że w przeciwieństwie do istniejących funduszy rezerwowych KIC, które inwestują tylko za granicą, nowy fundusz będzie realizował długoterminowe bezpośrednie inwestycje kapitałowe zarówno w kraju, jak i za granicą.

Globalne fundusze majątku państwowego „ścigają” aktywa AI, Korea Południowa chce być „przewodnikiem”

Ten ruch Korei Południowej następuje w momencie, gdy globalne fundusze majątku państwowego coraz szybciej kierują się ku aktywom powiązanym z AI. Abu Dhabi Mubadala Investment Company rozważa przeznaczenie 1 biliona jenów (około 6,3 miliarda dolarów) na budowę centrum danych w Japonii, natomiast Singapore Temasek Holdings zamierza uczestniczyć w pre-IPO finansowaniu dostawcy produktów światłowodowych do centrum danych w Shenzhen — Adetai.

W obliczu globalnej rywalizacji funduszy majątku państwowego o aktywa AI, Korea Południowa wybrała drogę, która jest jednocześnie pragmatyczna i ambitna: nie zamierza być wczesnym ryzykantem, lecz „przejmować pałeczkę” na dojrzałych rynku i być „przewodnikiem” dla światowego kapitału.

Min poinformował, że suwerenne fundusze majątku państwowego i fundusze emerytalne z Bliskiego Wschodu, Europy i Ameryki Północnej już kontaktowały się z rządem Korei Południowej, aby rozważyć potencjalne inwestycje w Korei oraz możliwości współinwestowania z nowym funduszem. Nie ujawnił tożsamości inwestorów, mówiąc, że rozmowy są na wczesnym etapie.

Dodał: „Różnego rodzaju fundusze publiczne są faktycznie aktywne, a my intensywnie szukamy dróg do ustanowienia dla tego funduszu wyjątkowej pozycji.”

Jeśli chodzi o zagraniczne inwestycje, Min poinformował, że fundusz będzie celował w kluczowe minerały, zasoby i inne aktywa, które pomogą wzmocnić strategiczny łańcuch dostaw Korei, i może współpracować z lokalnymi funduszami i specjalistycznymi inwestorami w realizacji tych inwestycji.

Min wyjaśnił, że rząd Korei Południowej określi ogólną strategię poprzez komitet operacyjny funduszu, natomiast rada dyrektorów i komitet inwestycyjny KIC będą odpowiadać za poszczególne decyzje dotyczące alokacji i inwestycji. Podkreślił, że rząd nie będzie ingerować w konkretne transakcje.

„Naszym celem jest stworzyć fundusz majątku państwowego jako inwestora kotwiczącego, który pomoże przyciągnąć inwestycje do Korei Południowej i współinwestować z wiodącymi globalnymi inwestorami,” powiedział Min.