Bracia, patrząc na obecny stan rynku, niedźwiedzie zostały kompletnie zaskoczone, a wieloryby razem z instytucjami ETF szaleńczo skupują na niskich poziomach. Teraz BTC ustanawia nowe szczyty, a w tle wielu pyta: czy rynek bezpośrednio odwróci trend w górę?
Szczerze mówiąc, jesteśmy w kluczowym punkcie, ale czy poziom 82 000 się utrzyma, w dużym stopniu zależy od dzisiejszych danych NFP.
Najpierw spójrzmy na wolumen. Na interwale 4-godzinnym siła byków wyraźnie wzrosła — wczoraj cztery kolejne 4-godzinne świece wzrostowe, wolumen stopniowo się powiększał. Po przebiciu 82 000 wolumen nieco się cofnął, ale porównując z ostatnim okresem, nadal jest wysoko. Patrząc na niedźwiedzie, na fali 77 000‑78 000 zostały bezpośrednio zmiecione i teraz są całkiem bierne. Na dziennym interwale, 3 września wolumen wyraźnie wzrósł — klasyczny sygnał przełamania z wolumenem. Po ustabilizowaniu się powyżej 80 000, sentyment do gonienia za wzrostami wrócił, a byki, wcześniej wyczerpane, zostały ponownie aktywowane.
Struktura rynku jest również bardzo czytelna: potrójne dno na 77 000 zostało potwierdzone, minima systematycznie rosną, a poziom 80 000 jest pewnie utrzymany. W okolicach 82 000‑83 000 mamy 500-dniową średnią oraz mur sprzedaży "old holders", około 1,05 miliona BTC czeka tutaj na wyjście, presja jest spora.
Sprawdźmy teraz przepływy na chainie. Spotowe ETF-y notują ciągły napływ netto, 3 września napływ netto wyniósł 358 milionów, z czego samo BlackRock IBIT zgarnęło 269 milionów. W tym tygodniu już trzy dni z rzędu napływy, całkowicie odwracając sytuację z odpływem w zeszły piątek. Nie tylko instytucje przez ETF-y kupują, ale wieloryby również równolegle gromadzą monety na niskich poziomach. Przez ostatnie 60 dni średnie wieloryby netto dokupiły 73 300 BTC — najwięcej od 21 kwietnia; super wieloryby zwiększyły swoje posiadanie o 43 300 BTC w tym samym czasie, kapitał instytucjonalny realnie buduje pozycje.
Ciekawe, że z drugiej strony detaliczni inwestorzy sprzedają. Te małe mikroportfele cały czas redukują swoje pozycje, a monety stopniowo przechodzą z rąk drobnych detalistów do dużych graczy i wielorybów. W historii, gdy dochodziło do takiej koncentracji aktywów od słabszych do silniejszych, zazwyczaj pojawiała się potem duża hossa. Ciągły napływ do ETF-ów, zbiorowe gromadzenie przez wieloryby oraz przejęcie sprzedaży przez detalistów — trzy sygnały działają razem i podstawy byków są silne.
Jeśli chodzi o mój własny pogląd, w krótkim terminie dominuje przewaga byków, ale 82 000 to punkt graniczny. Jeśli wolumenowo utrzymamy ten poziom, celem jest 83 000‑84 000; jeśli nie uda się przebić, będzie cofnięcie do 80 000‑78 000 w celu ponownego potwierdzenia wsparcia.
W porównaniu z falą z maja na 82 000, tym razem potrójne dno na 77 000, wzmocnione przez ciągłe wejścia wielorybów i ETF-ów, daje znacznie solidniejszą strukturę. Zapamiętaj, 83 000‑84 000 tolinia potwierdzająca hossę, tylko jeśli z wolumenem utrzymamy ten zakres, możemy stwierdzić, że to nie jest zwykła korekta, lecz zmiana trendu.
Jeśli chodzi o podejście, warto dostosować średnio- i długoterminowe strategie, nie czekać już sztywno na głęboką korektę do 73 500‑71 000. Strategia: przy cofnięciu do 80 000‑78 000 budować pozycje na wzrosty partiami; dodatkowo, jeśli wolumenowo przebijemy 83 500, można podążyć za trendem wzrostowym — to sygnał potwierdzający hossę. W krótkim terminie prawdopodobnie będzie cofka do 80 000, i to właśnie przy takim cofnięciu pojawia się komfortowa okazja na long.
