Przejęcie Teck Resources za 35 miliardów dolarów uruchamia ponowną wycenę; Anglo American (AAUKF.US) otrzymuje ocenę "przewyższająca rynek" od Scotiabank.
Scotiabank po raz pierwszy objęła Anglo American (AAUKF.US) swoim zakresem badań, przyznając mu ocenę „przewyższa rynek” oraz ustalając cenę docelową na 52 GBP za akcję.
Według informacji z aplikacji Jinse Finance, Scotiabank po raz pierwszy objęła analizą Anglo American (AAUKF.US), nadając jej ocenę „przewyższającą rynek” i wyznaczając cenę docelową na poziomie 52 funtów za akcję. Instytucja uważa, że po sfinalizowaniu przejęcia Teck Resources za około 35 miliardów dolarów oraz dzięki skoncentrowaniu się na działalności związanej z miedzią — w tym atrakcyjnych i nisko-ryzykownych perspektywach wzrostu w średnim terminie — akcje mają szansę na znaczącą rewaluację wyceny.
Analityk Scotiabank, Orest Wawchodaw, zaznaczył, że połączony „Anglo American Teck” posiada w Amerykach portfel inwestycyjny zbudowany z dużych, długowiecznych, wysokiej klasy aktywów górniczych (Tier 1), co może sprawić, że stanie się potencjalnym celem przejęcia przez jednego z globalnych gigantów górniczych o zdywersyfikowanej działalności.
Analityk przewiduje, że połączona spółka pod koniec 2026 roku będzie miała nominalny poziom zadłużenia netto na poziomie 11,6 miliarda dolarów (co odpowiada 6,71 dolarowi za akcję), który do końca 2027 roku spadnie do 7 miliardów dolarów (co odpowiada 4,02 dolarowi za akcję), a wtedy relacja długu netto do EBITDA wyniesie tylko 0,5.
Wawchodaw prognozuje, że mimo konieczności finansowania znaczącego wzrostu działalności w zakresie miedzi, firma w latach 2027 i 2028 wygeneruje odpowiednio 4,4 miliarda dolarów i 4,5 miliarda dolarów silnego wolnego przepływu środków pieniężnych — ze stopą zwrotu z wolnego przepływu środków pieniężnych wynoszącą odpowiednio 4,6% i 4,6%, podczas gdy średnia branżowa to tylko 3,7% i 4,2%. To prawdopodobnie wesprze przyszłe hojnie planowane programy zwrotu dla akcjonariuszy po finalizacji transakcji.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać

Przychody TSMC w sierpniu osiągnęły rekordowy poziom 514,8 miliardów nowych dolarów tajwańskich, co oznacza wzrost o ponad 53% rok do roku.
W okresie od stycznia do sierpnia 2026 roku skonsolidowane przychody TSMC wyniosły około 3,386,870 milionów nowych dolarów tajwańskich, co oznacza wzrost o 39,3% w stosunku do analogicznego okresu w 2025 roku, kiedy wynosiły około 2,432,000 milionów nowych dolarów tajwańskich. Pod względem absolutnych wartości, w pierwszych ośmiu miesiącach przychody wzrosły o ponad 950,000 milionów nowych dolarów tajwańskich w porównaniu z rokiem poprzednim, co stanowi znaczącą skalę.
