Firma technologiczna specjalizująca się w cyberobronie, RedLattice, planuje połączyć się ze spółką SPAC Bold Eagle (BEAG.US) i wejść na giełdę, osiągając wycenę 1,25 miliarda dolarów.

Według informacji uzyskanych przez Jinse Finance, wspierana przez firmę private equity firma technologiczna z zakresu cyberobrony RedLattice zadebiutuje na giełdzie poprzez fuzję ze spółką typu SPAC Bold Eagle Acquisition Corp. (BEAG.US). Według osób zaznajomionych ze sprawą, wycena RedLattice w tej transakcji wyniesie około 1,25 miliarda dolarów (wliczając zadłużenie), a ogłoszenie transakcji może nastąpić już w poniedziałek. Źródła podają, że w wyniku tej transakcji RedLattice spodziewa się pozyskać do około 610 milionów dolarów, z czego 335 milionów dolarów to zobowiązania kapitałowe nowych i dotychczasowych inwestorów, a do 275 milionów dolarów pochodzi z rachunku powierniczego Bold Eagle.

Skoncentrowana na sektorze lotniczym i obronnym firma private equity AE Industrial Partners w 2023 roku nabyła większościowy pakiet udziałów w RedLattice. Po zakończeniu transakcji AE Industrial Partners zostanie największym akcjonariuszem spółki, natomiast CEO RedLattice Andy Boyd poprowadzi połączoną firmę. Andy Boyd był wcześniej szefem Cyber Intelligence Center w CIA.

RedLattice, z siedzibą w Chantilly w stanie Wirginia, to globalna firma technologiczna z sektora obronności, świadcząca usługi dla agencji wywiadowczych, organów ścigania oraz organizacji wojskowych. Według informacji na stronie internetowej spółki, RedLattice dostarcza narzędzia do cyberwywiadu, z których korzysta rząd USA oraz jego sojusznicy.

W 2024 roku AE Industrial Partners za kwotę do 900 milionów dolarów przejęła izraelską firmę Paragon i planuje jej połączenie z RedLattice. Paragon, współzałożona w 2019 roku przez byłego premiera Izraela Ehuda Baraka, oferuje narzędzia umożliwiające organom ścigania i służbom wywiadowczym potajemne uzyskanie dostępu do wiadomości przesyłanych za pośrednictwem usług szyfrowanych na smartfonach. W 2024 roku amerykańska agencja U.S. Immigration and Customs Enforcement zawarła transakcję o wartości 2 milionów dolarów na zakup narzędzi Paragon. Ta transakcja została wstrzymana przez administrację Bidena, ale została wznowiona podczas kadencji administracji Trumpa w ubiegłym roku.

Bold Eagle pozyskał 250 milionów dolarów w drodze pierwszej oferty publicznej (IPO) w 2024 roku; firmą kierują CEO Eli Baker oraz współprzewodniczący Harry Sloan i Jeff Sagansky. Harry Sloan i Jeff Sagansky kierowali wcześniej spółką SPAC, która w 2019 roku dokonała połączenia z DraftKings.

Zgodnie z danymi zebranymi przez SPAC Research, w bieżącym roku sponsorzy SPAC przeprowadzili 34 transakcje fuzji, co stanowi znaczący spadek w porównaniu do szczytu aktywności w 2021 roku, kiedy około 200 spółek typu blank-check zakończyło swoje transakcje. Dane SPAC Research wskazują, że zespół Eagle Equity Partners zakończył 8 transakcji SPAC, z których większość zakończyła się wzrostami cen akcji po finalizacji. DraftKings (DKNG.US) i Target Hospitality (TH.US) to wyróżniające się przykłady – ceny ich akcji wzrosły ponad dwukrotnie w stosunku do ceny emisyjnej IPO wynoszącej 10 dolarów. Natomiast kapitalizacja rynkowa Ginkgo Bioworks (DNA.US) skurczyła się o ponad 95%; z kolei Skillz po zmianie nazwy i reorganizacji na Firy (FIRY.US) przyniósł długoterminowym inwestorom podobne straty.