Zaktualizowana wersja 4 – Prognozy przychodów firmy Micron napędzane przez AI znacznie przekraczają oczekiwania, gwałtowny wzrost zaległości w zamówieniach

W drugim akapicie dodano słowo „akcje”.

Anhata Rooprai

Reuters, 30 września - Micron Technology (MU.O) prognozuje, że przychody za kwartał będą wyższe od oczekiwań rynkowych, a także ogłasza, że zobowiązania zakupowe klientów wynikające z długoterminowych umów dostaw wzrosły do 32 miliardów dolarów, co wskazuje na utrzymujący się silny popyt na chipy pamięci dla AI.

Napędzane optymizmem rynku co do perspektyw wzrostu związanego ze sztuczną inteligencją, akcje spółki wzrosły w tym roku już ponad trzykrotnie, a w maju Micron dołączył do klubu o kapitalizacji rynkowej na poziomie 1 biliona dolarów. W środę wcześniej, akcje spółki wzrosły o ponad 1% w handlu posesyjnym, jednak najnowsze notowania wskazują na niewielką korektę.

Rosnąca popularność generatywnej sztucznej inteligencji sprawia, że pamięci o dużej przepustowości są niezbędne w centrach danych, co przynosi korzyści takim firmom jak Micron — spółka jest kluczowym dostawcą dla Nvidia NVDA.O, której procesory dominują na rynku obciążeń obliczeniowych.

Dyrektor generalny Sanjay Mehrotra podczas przygotowanego wystąpienia ogłosił, że finansowe zobowiązania klientów Micron wynikające z długoterminowych umów dostaw znacznie wzrosły — z 22 miliardów dolarów ogłoszonych w czerwcu bieżącego roku (link) do 32 miliardów dolarów, z czego większość została wpłacona w formie depozytów gotówkowych.

„Oczekujemy, że w roku fiskalnym 2027 i 2028 sytuacja popytowa i podażowa w segmencie pamięci i przechowywania danych będzie jeszcze bardziej napięta niż w roku fiskalnym 2026,” dodał Mehrotra.

Liczba zamówień Micron zdecydowanie przewyższa moce produkcyjne, co skłoniło spółkę w lipcu do podniesienia planów inwestycyjnych w USA do ponad 250 miliardów dolarów do 2035 roku (link), ponieważ tacy giganci jak Amazon AMZN.O czy Alphabet GOOGL.O w tym roku zamierzają zainwestować ponad 730 miliardów dolarów w infrastrukturę AI.

Dyrektor finansowy Mark Murphy przekazał, że pozostałe zobowiązania wykonawcze Micron wynikające z tych umów — kluczowy wskaźnik przyszłych przychodów kontraktowych — wzrosły z około 100 miliardów dolarów raportowanych w poprzednim kwartale do około 150 miliardów dolarów.

„Spodziewamy się kolejnego rekordowego roku fiskalnego 2027, z kwartalnym wzrostem przychodów sekwencyjnie w każdym kwartale,” powiedział Murphy.

Według danych zebranych przez London Stock Exchange Group (LSEG), spółka prognozuje przychody w pierwszym kwartale na poziomie 61,5 miliarda dolarów (z możliwymi odchyleniami rzędu 1,5 miliarda dolarów), podczas gdy średnia prognoza analityków wynosiła 57,02 miliarda dolarów.

Oczekuje się, że skorygowany zysk na akcję za pierwszy kwartał wyniesie 38,15 dolara, z wahaniami do 1 dolara, przebijając tym samym oczekiwania na poziomie 35,40 dolara.

Mehrotra poinformował również, że Micron zawarł już umowy obejmujące większość produkcji pamięci o dużej przepustowości na rok 2027 i zwiększy nakłady inwestycyjne w roku fiskalnym 2027, przekraczając wcześniej wyznaczone plany ekspansji mocy produkcyjnych.

Firma z siedzibą w Boise, Idaho, konkuruje z południowokoreańskimi rywalami Samsung Electronics 005930.KS oraz SK Hynix 000660.KS, z których obie aktualnie dominują na światowym rynku pamięci o dużej przepustowości.

Bob O'Donnell, główny analityk TECHnalysis Research, powiedział: „Znacznie lepsze od oczekiwań wyniki Micron oraz prognozy na kolejne kwartały powinny doszczętnie rozwiać wszelkie wątpliwości co do odporności rynku AI.”

Przychody za czwarty kwartał wzrosły do 54,23 miliarda dolarów, ponad czterokrotnie więcej niż w analogicznym okresie ubiegłego roku i powyżej konsensusu na poziomie 51,07 miliarda dolarów. Skorygowany zysk na akcję wyniósł 33,42 dolara, przewyższając oczekiwane 31,61 dolara.

(Aby ułatwić czytelnikom nieanglojęzycznym, Reuters automatycznie tłumaczy swoje materiały na kilka innych języków. Ze względu na możliwość błędów lub brak wymaganych kontekstów w automatycznie generowanych tłumaczeniach, Reuters nie gwarantuje ich dokładności; są one udostępnione jedynie w celach informacyjnych. Reuters nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody lub straty powstałe w wyniku korzystania z automatycznych tłumaczeń.)