JPMorgan twierdzi, że korekta na koreańskim rynku akcji może być raczej uporządkowana, pozostaje pozytywnie nastawiony do ekspozycji na wzrost KOSPI2
智通财经2026/10/06 00:56JPMorgan wskazuje, że biorąc pod uwagę strukturę portfeli inwestorów oraz wzrost zysków, korekta na koreańskim rynku akcji po odbiciu AI/pamięci w lipcu może być bardziej uporządkowana niż w poprzednich cyklach wzrostów związanych z AI. Analitycy, w tym Tony Lee, napisali w raporcie, że obecny trend „wydaje się być bardziej kontrolowany niż wybuchowy” i odwołali się do „poprawy otoczenia Gamma”, co zmniejsza ryzyko mechanicznego wzmacniania zmienności oraz korekt zysków na akcję. Pomimo poprawy fundamentów w sektorze pamięci w Korei, ten sektor po odbiciu AI/pamięci w lipcu nadal pozostaje w tyle, mając jeszcze przestrzeń do nadrobienia, zwłaszcza gdy czynniki makroekonomiczne takie jak wysokie rentowności, ceny ropy oraz malejące preferencje ryzyka na rynkach azjatyckich się ustabilizują. We wrześniu środowisko zmienności w Korei poprawiło się, umożliwiając traderom utrzymanie długiej pozycji Gamma na akcjach na poziomie około 430 milionów dolarów — najdłuższej pozycji Gamma w ciągu ostatniego roku. „Ponieważ ceny opcji call są zawyżone, uważamy, że najbardziej odpowiednie jest posiadanie ekspozycji na wzrost KOSPI2 poprzez produkty strukturalne o wysokiej krzywiźnie”. Przed ogłoszeniem wyników finansowych za trzeci kwartał przez Samsung i SK Hynix, analitycy uważają, że „popyt na HBM, ceny i portfolio produktów, kursy walutowe oraz kontrola wydatków kapitałowych i aktualizacje zwrotów dla akcjonariuszy są kluczowymi katalizatorami; istnieje możliwość znaczącej zmienności na rynku”.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Goldman Sachs spodziewa się, że zyski spółek z indeksu S&P 500 za trzeci kwartał wzrosną rok do roku o 27%.
Wraz z masowymi inwestycjami przedsiębiorstw w budowę infrastruktury AI, amerykańskie firmy szykują się na kolejny silny sezon wyników kwartalnych. Według Goldman Sachs, dzięki przedsiębiorstwom będącym w centrum gorączki inwestycji w infrastrukturę AI, zyski spółek z indeksu S&P 500 w kwartale wrześniowym mają wzrosnąć rok do roku o 27%. Ben Snider, główny strateg akcji amerykańskich w Goldman Sachs, stwierdził: „Ostatnie dane makroekonomiczne oraz sygnały związane z gorączką inwestycji w AI nie wskazują, by inwestycje zwalniały”. Manish Kabra, główny strateg akcji amerykańskich w Societe Generale, podkreślił, że będzie to trzeci z rzędu kwartał z ponad 25% wzrostem zysków, co – poza okresem odbudowy po kryzysie finansowym – jest bezprecedensową serią. Przychody mają wzrosnąć o 12%. Steve Chiavarone, główny dyrektor inwestycyjny w Federated Hermes Equity, powiedział, iż dzięki wydatkom kapitałowym związanym z budową infrastruktury AI, inwestorzy są świadkami „najlepszego wzrostu zysku i marż w naszym życiu”. Dodał również: „Obawy, które narosły… zostaną ostatecznie przełamane przez silne wyniki finansowe”.
Goldman Sachs prognozuje, że boom na AI napędzi 27% wzrost zysków kwartalnych spółek z indeksu S&P 500 we wrześniu
Według Financial Times: Silne wydatki na AI wskazują, że USA czeka kolejny bardzo udany sezon wyników finansowych, z którego inwestorzy mogą skorzystać. Według prognoz JPMorgan, napędzanych przez firmy będące w samym centrum boomu infrastruktury AI, zyski spółek wchodzących w skład S&P 500 za kwartał wrześniowy mają wzrosnąć rok do roku o 27%.
Jefferies podnosi cenę docelową ConocoPhillips do 174 dolarów
Jefferies podniósł cenę docelową dla ConocoPhillips (COP.US) z 159 USD do 174 USD.
Program odkupu obligacji japońskich przyjął oferty na 1,51 miliarda jenów.
Plan wykupu obligacji japońskich zaakceptował oferty na 100 millions jenów. Średnia zaakceptowana marża dla wykupu obligacji japońskich wyniosła -0.481 jenów. Wielkość konkurencyjnych ofert na wykup obligacji skarbowych Japonii wyniosła 9.07 billions jenów. Najwyższa zaakceptowana marża dla wykupu obligacji japońskich wyniosła -0.360 jenów. Oferty na wykup obligacji japońskich zostały zaakceptowane przy najwyższej marży 16.6666%.
Ceny krypto
Więcej
