JPMorgan twierdzi, że korekta na koreańskim rynku akcji może być raczej uporządkowana, pozostaje pozytywnie nastawiony do ekspozycji na wzrost KOSPI2
智通财经2026/10/06 00:56JPMorgan wskazuje, że biorąc pod uwagę strukturę portfeli inwestorów oraz wzrost zysków, korekta na koreańskim rynku akcji po odbiciu AI/pamięci w lipcu może być bardziej uporządkowana niż w poprzednich cyklach wzrostów związanych z AI. Analitycy, w tym Tony Lee, napisali w raporcie, że obecny trend „wydaje się być bardziej kontrolowany niż wybuchowy” i odwołali się do „poprawy otoczenia Gamma”, co zmniejsza ryzyko mechanicznego wzmacniania zmienności oraz korekt zysków na akcję. Pomimo poprawy fundamentów w sektorze pamięci w Korei, ten sektor po odbiciu AI/pamięci w lipcu nadal pozostaje w tyle, mając jeszcze przestrzeń do nadrobienia, zwłaszcza gdy czynniki makroekonomiczne takie jak wysokie rentowności, ceny ropy oraz malejące preferencje ryzyka na rynkach azjatyckich się ustabilizują. We wrześniu środowisko zmienności w Korei poprawiło się, umożliwiając traderom utrzymanie długiej pozycji Gamma na akcjach na poziomie około 430 milionów dolarów — najdłuższej pozycji Gamma w ciągu ostatniego roku. „Ponieważ ceny opcji call są zawyżone, uważamy, że najbardziej odpowiednie jest posiadanie ekspozycji na wzrost KOSPI2 poprzez produkty strukturalne o wysokiej krzywiźnie”. Przed ogłoszeniem wyników finansowych za trzeci kwartał przez Samsung i SK Hynix, analitycy uważają, że „popyt na HBM, ceny i portfolio produktów, kursy walutowe oraz kontrola wydatków kapitałowych i aktualizacje zwrotów dla akcjonariuszy są kluczowymi katalizatorami; istnieje możliwość znaczącej zmienności na rynku”.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Finlandia zorganizuje aukcję bonów skarbowych o wartości do 2 miliardów euro 13 października.
Fińskie Ministerstwo Finansów poinformowało, że Finlandia przeprowadzi aukcję euro denominowanych bonów skarbowych w dniu 13 października, a maksymalna kwota aukcji wyniesie 2 billions euro.
Unia Europejska może być zmuszona do ograniczenia zużycia gazu ziemnego tej zimy o 7%, ponieważ niskie zapasy i zakaz importu LNG z Rosji zwiększają presję.
Instytut Analiz Ekonomii i Finansów Energetycznych (IEEFA) podał, że zapotrzebowanie na gaz w Unii Europejskiej tej zimy może wymagać redukcji o 7% w porównaniu do ubiegłego roku. Obecnie poziom zapasów gazu jest niski, a po wejściu w sezon grzewczy regionalna odporność energetyczna spada. Magazyny gazu w Europie są zapełnione tylko nieco ponad 73%, co jest znacznie poniżej typowego poziomu 88% w tym samym okresie w latach poprzednich. Od stycznia przyszłego roku UE całkowicie zakazuje importu rosyjskiego gazu skroplonego, co dodatkowo zwiększa presję. Według szacunków IEEFA, jeśli nie zostanie zmniejszone zapotrzebowanie, lecz brak magazynowania zostanie uzupełniony poprzez dodatkowy import gazu, koszt wyniesie 3 miliardy euro. Pod wpływem konfliktu z Iranem, który podniósł globalne ceny gazu, koszt taki będzie o 12% wyższy niż przy zakupie tej samej ilości w 2025 roku. IEEFA stwierdza, że „wzrost zależności od magazynów gazu” stał się dla Europy znaczącym „obciążeniem finansowym”.
W obliczu zmienności rynku, wspierana przez Nvidia firma Firmus wycofuje duże IPO.
(1) Australijski operator centrum danych AI wspierany przez Nvidia, Firmus, wycofał swój planowany duży debiut giełdowy (IPO), powołując się na zmienność rynku i warunki rynkowe, jak poinformowała firma w oświadczeniu mailowym przesłanym do CNBC. (2) Firmus stwierdził, że zarząd uznał, iż warunki proponowanej emisji nie oddają w pełni siły działalności i perspektyw długoterminowego wzrostu firmy. (3) W oświadczeniu napisano: „Dlatego zarząd doszedł do wniosku, że kontynuowanie tej emisji nie leży w najlepszym interesie firmy ani jej akcjonariuszy.” Firmus dodał, że teraz będzie poszukiwać kapitału na rynku prywatnym i rozważa inne opcje zarówno publiczne, jak i prywatne. (4) Jak podano, Firmus planował zebrać 5 miliardów dolarów w IPO, przy cenie akcji ustalonej na 11 australijskich dolarów za sztukę, co uczyniłoby ten debiut drugim co do wielkości IPO w historii Australii. IPO wyceniało Firmus na około 30.6 miliardów dolarów. (5) W sierpniu firma ogłosiła rundę finansowania o wartości 2 miliardów dolarów prowadzoną przez Nvidia, Coatue Management, Blackstone oraz Jane Street, co sprawiło, że łączna wartość zgromadzonego kapitału w ciągu ostatniego roku przekroczyła 3 miliardy dolarów, a wycena firmy osiągnęła ponad 10.5 miliardów dolarów. (6) Firmus ogłosił w ubiegłym miesiącu, że zawarł również umowę z Meta na zapewnienie zdolności obliczeniowych GPU w swoim centrum danych AI w Azji Południowo-Wschodniej. Te centra danych są zbudowane na platformie DSX Nvidia, aby wspierać badania AI Meta, rozwój modeli i szkolenia.
Dostawy węgla do elektrowni w Indiach przyspieszają w październiku
Rząd Indii: Dostawy węgla do elektrowni przyspieszyły w październiku.
Ceny krypto
Więcej
