Wybory środka kadencji w USA jako "kamień probierczy" dla akcji obronnych: ekspansja wydatków wojskowych o wartości bilionów dolarów stoi przed poważnym wyzwaniem w Kongresie

Według informacji uzyskanych przez aplikację finansową Zhihui, amerykańskie wybory połówkowe stają się kluczowym testem nastrojów inwestorów wobec szybko rosnącego sektora obronnego. Obserwatorzy rynku twierdzą, że prezydent USA Donald Trump dąży do zwiększenia budżetu obronnego o ponad 40%, do około 1,5 biliona dolarów, jednak to, czy ten plan zostanie zrealizowany, w dużej mierze zależy od tego, czy Partii Republikańskiej uda się utrzymać kontrolę nad Kongresem.

Dyrektor zarządzająca ds. badań akcji w Jefferies Financial Group, Sheila Kayaoglu, powiedziała w środę: „To ogromne ryzyko.”

Mimo wzrostu niepewności politycznej, zwolennicy sektora obronnego uważają, że wciąż istnieją możliwości. Wojny w Europie i na Bliskim Wschodzie zużywają zapasy broni, a tradycyjni wykonawcy z sektora obronnego mają trudności z ich szybkim uzupełnieniem, co wspiera popyt w powiązanych branżach.

Ward McNally, założyciel i partner zarządzający w chicagowskiej firmie private equity McNally Capital, powiedział: „Ten rząd zawsze wspierał współpracę publiczno-prywatną, co jest korzystne dla wszystkich uczestników, niezależnie od tego, czy są to młode firmy technologiczne, czy bardziej dojrzałe przedsiębiorstwa.”

Nowe technologie wykorzystywane w strefach konfliktu, takie jak drony, a także komponenty i łańcuchy dostaw sektora obronnego, to obszary, którymi interesują się inwestorzy.

Anita Antenucci, założycielka i partner zarządzająca w firmie doradczo-bankowej 3Wire Partners, powiedziała: „Od surowców, przez metalowe komponenty, aż po elektronikę obronną – wszystko to znajduje się na szczycie listy priorytetów.”

Wiele najnowszych sondaży pokazuje, że w ogólnokrajowym teście kart wyborczych przed wyborami połówkowymi do Kongresu kandydaci partii Demokratycznej cieszą się wyraźnie większym poparciem niż Republikanie. Zarówno rynki prognoz, jak i analitycy instytucjonalni powszechnie uznają odebranie Izby Reprezentantów przez Demokratów za bardzo prawdopodobne, podczas gdy los kontroli nad Senatem pozostaje niepewny. Ceny odpowiednich kontraktów na rynku prognoz Polymarket wskazują, że rynkowe, ukryte prawdopodobieństwo objęcia przez Demokratów kontroli nad Senatem wynosi około 65%.

Inwestorzy już zaczęli przygotowywać się na scenariusz, w którym po wyborach połówkowych Demokraci mogą przejąć kontrolę nad jedną lub obiema izbami Kongresu. Jeśli Demokraci przejmą władzę, długotrwałe spory wokół budżetu oraz opóźnienia w alokacji środków mogą jeszcze bardziej się nasilić, co wywrze dodatkową presję na akcje spółek z sektora obronnego na amerykańskiej giełdzie. Jeżeli chodzi o notowania giełdowe, po dwóch latach silnych wzrostów, amerykańskie akcje obronne napotkały w tym roku na barierę. iShares US Aerospace & Defense ETF od początku roku spadł prawie o 5%, znacząco ustępując indeksowi S&P 500, który wzrósł w tym samym okresie o 14%.