CEO Lumentum: urządzenia optyczne firmy wyprzedane do 2029 roku, luka w popycie na niektóre produkty sięga 70%
CEO ujawnił, że do przyszłego roku w niektórych produktach pojawi się luka popytu sięgająca 70%, a budowa nowej zdolności produkcyjnej wymaga od 3 do 5 lat. W ciągu ostatnich dwóch lat firma zwiększyła moce produkcyjne swojej kluczowej fabryki w obszarze miejskim Tokio do 12 razy względem pierwotnej wartości i planuje zainwestować co najmniej 350 milionów dolarów w tę fabrykę oraz sąsiadujące obiekty.
Producent urządzeń optycznych Lumentum Holdings, w który zainwestowała NVIDIA, stoi w obliczu ogromnej luki produkcyjnej — jak twierdzi jego prezes, produkty firmy zostały w pełni wyprzedane aż do początku 2029 roku, a silny popyt ze strony centrów danych AI sprawia, że firma z trudem nadąża za zapotrzebowaniem.
Michael Hurlston, dyrektor generalny Lumentum, ujawnił w piątek w wywiadzie dla Bloomberg w Tokio, że firma nie będzie w stanie zaspokoić około 70% zapotrzebowania na niektóre produkty jeszcze przez cały przyszły rok, natomiast dla innych produktów luka w dostawach wyniesie 30% aż do 2028 roku. Zaledwie pół roku temu prognozował, że moce produkcyjne firmy zostaną wyczerpane do 2028 roku — aktualnie ten termin został przyspieszony o prawie rok. "Jesteśmy całkowicie wyprzedani i nie widzimy końca," powiedział Hurlston w rozmowie z Bloomberg.
Taka sytuacja napiętej podaży ma bezpośredni wpływ na wyceny akcji powiązanych spółek technologicznych i logikę inwestycji w infrastrukturę AI. Analitycy przewidują obecnie, że sprzedaż Lumentum w tym roku przekroczy dwukrotność ubiegłorocznych wyników.
Powiększanie mocy produkcyjnych nie nadąża za popytem
Aby sprostać niekontrolowanemu napływowi zamówień, Lumentum w ciągu ostatnich dwóch lat zwiększył moce produkcyjne kluczowej fabryki w aglomeracji tokijskiej dwunastokrotnie i planuje zainwestować co najmniej 350 milionów dolarów w tę fabrykę oraz przyległe zakłady. Firma zakończyła także rozbudowę fabryki w Caswell w Wielkiej Brytanii.
Jednak rozbudowa mocy produkcyjnych w urządzeniach optycznych to proces wieloletni. Hurlston podkreśla, że na stworzenie nowej linii produkcyjnej firmom takim jak Lumentum potrzeba trzech do pięciu lat. Aby ograniczyć ryzyko związane z nakładami kapitałowymi, wielkoskalowe firmy chmurowe zobowiązały się udzielić wsparcia. "Te największe firmy cloudowe są gotowe zaangażować w to środki finansowe," mówi.
Jeśli chodzi o poszerzenie asortymentu, Hurlston przyznaje, że możliwe będzie przejęcie innej firmy w celu uzupełnienia obecnych kompetencji. "Uważam, że w nadchodzącym roku chcemy rozbudować nasze możliwości produktowe w oparciu o to, co już mamy," twierdzi.
Logika inwestycji NVIDIA w tym segmencie
Kluczowymi produktami dostarczanymi przez Lumentum są urządzenia z fosforkiem indu (indium phosphide), będące podstawą szybkiego przetwarzania i przesyłania danych w chmurze. Na początku tego roku NVIDIA zainwestowała po 2 miliardy dolarów w Lumentum oraz jego konkurenta Coherent Corp., co podkreśla strategiczne znaczenie łańcucha dostaw połączeń optycznych dla czołowych producentów chipów AI.
Technologia fotoniki krzemowej (silicon photonics) jest uznawana za kluczowy kierunek rozwoju połączeń w centrach danych nowej generacji — transmisja danych przy użyciu światła zamiast przewodów miedzianych nie tylko zwiększa prędkości, ale także zmniejsza problemy z odprowadzaniem ciepła i potrzebę poboru energii przez sprzęt AI. Lumentum zdobył część tej technologii w wyniku przejęcia w 2018 roku firmy Oclaro Inc., która wcześniej odziedziczyła dorobek badawczy Hitachi w dziedzinie optyki; obecnie jej fabryka w Sagamihara należy do najnowocześniejszych światowych zakładów produkujących urządzenia z fosforkiem indu.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Amerykańskie akcje banków stają przed wyzwaniem wyników za trzeci kwartał: handel akcjami podtrzymuje rynek, nierzeczywista strata AOCI i spadek wykupów własnych akcji budzą obawy
Portal finansowy Zhihong APP zauważył, że kilka głównych instytucji Wall Street rozpocznie w przyszłym tygodniu sezon publikacji raportów finansowych za trzeci kwartał. Ogólnie rzecz biorąc, główny problem tych raportów jest bardzo wyraźny: dochody z handlu akcjami osiągną historycznie wysokie poziomy, ale presja pochodząca z odpływu stałego dochodu, spadku aktywności na rynku kapitałowym oraz strat związanych z AOCI (skumulowane inne dochody całkowite) sprawi, że zróżnicowanie między akcjami banków będzie znacznie bardziej widoczne niż w pierwszej połowie roku.
Niemcy priorytetowo uwolnią olej napędowy i olej opałowy, maksymalnie 15 milionów baryłek ropy naftowej i produktów naftowych.
Minister gospodarki Niemiec: priorytetowo zostaną uwolnione zasoby oleju napędowego i oleju opałowego, a następnie surowa ropa naftowa. Niemcy uwolnią maksymalnie 15 milionów baryłek ropy i produktów naftowych.
Niemcy priorytetowo uwolnią rezerwy oleju napędowego i opałowego w celu zapewnienia bezpieczeństwa energetycznego.
Niemiecki minister gospodarki: Niemieckie rafinerie są najważniejszym aktywem w zakresie bezpieczeństwa dostaw energii. Priorytetowo będą uwalniane olej napędowy i olej opałowy, a następnie surowa ropa naftowa. Cały łańcuch dostaw musi być zawsze brany pod uwagę, sama surowa ropa nie wystarcza.
Niemcy uwalniają strategiczne rezerwy ropy, priorytet dla oleju napędowego i opałowego
⑴ Niemiecki ministerstwo gospodarki poinformowało w piątek, że uwolni maksymalnie około 15 milionów baryłek ropy oraz produktów naftowych. ⑵ Ten krok został podjęty po tym, jak Grupa Siedmiu zgodziła się łącznie uwolnić około 100 millions baryłek rezerw awaryjnych diesla oraz ropy naftowej. ⑶ Minister gospodarki Niemiec, Reiche, oświadczyła, że najpierw zostanie uwolniony diesel i olej opałowy, a następnie ropa naftowa. ⑷ Podkreśliła, że Niemcy w pełni wdrożą ustalenia Grupy Siedmiu. ⑸ Reiche zaznaczyła także, że należy zawsze brać pod uwagę cały łańcuch dostaw; sama dostępność surowej ropy nie wystarczy. ⑹ Dodała, że niemieckie rafinerie są najważniejszym aktywem gwarantującym bezpieczeństwo dostaw energii. ⑺ Wcześniej USA wywierali presję na Unię Europejską, domagając się zmniejszenia zapasów awaryjnych diesla i ostrzegając, że brak działań może doprowadzić do ograniczenia eksportu diesla. ⑻ Z perspektywy rynku, ten krok pomoże złagodzić krótkoterminowe napięcia w dostawach produktów rafinowanych, jednak kluczowe będą tempo uwalniania i zdolności rafineryjne. ⑼ W dalszym ciągu należy obserwować postępy uwalniania przez pozostałych członków Grupy Siedmiu oraz wpływ na marże krakingowe produktów rafinowanych.
Ceny krypto
Więcej
