Musk nazwał transakcję na paśmie 800MHz trzęsieniem ziemi, trzy największe spółki telekomunikacyjne gwałtownie spadły po sesji
Elon Musk ogłosił, że SpaceX uzyskało dostęp do pasma 800MHz, nazywając to „trzęsieniem ziemi w branży”. Decyzja ta spowodowała gwałtowny spadek cen akcji telekomunikacyjnych gigantów takich jak AT&T i Verizon po zamknięciu giełdy, podczas gdy akcje SpaceX wzrosły wbrew trendowi. Rynek obawia się, że satelitarna komunikacja mobilna może zrewolucjonizować tradycyjny układ sił w branży.
Zgodnie z informacjami Woofun AI, dyrektor generalny SpaceX (SPCX.US), Elon Musk, określił przejęcie przez firmę pasma 800 MHz jako wydarzenie o "sejsmicznym" znaczeniu w amerykańskim sektorze satelitarnej łączności mobilnej, podkreślając, że kluczowy element budowy ogólnokrajowej sieci zasięgu sygnału komórkowego jest już na miejscu.
Ta decyzja strategiczna szybko wywołała efekt domina na rynku kapitałowym, poważnie podważając defensywne strategie tradycyjnych gigantów telekomunikacyjnych. Musk, na platformie społecznościowej X, powołał się na opinię inwestora Tesli (TSLA.US), Sawyera Merritta, podkreślając, że pasmo niskiej częstotliwości zapewnia "lepszy zasięg wewnątrz budynków" i potrafi przenikać przez ściany oraz inne przeszkody. W odpowiedzi na wątpliwości zgłoszone przez założyciela firmy Social Capital, Chamatha Palihapitiyę, Musk stwierdził, że choć przeciętny obserwator może nie doceniać tego wydarzenia, osoby znające branżę doskonale wiedzą, że stanowi ono punkt zwrotny w walce o pasma częstotliwości. Na płaszczyźnie technologicznej SpaceX przejęło w sumie 14 MHz sparowanego pasma od firmy Grain Management, by uzupełnić posiadane już pasmo 2 GHz i rozwiązać problem połączenia Starlink Mobile wewnątrz budynków. W aspekcie regulacyjnym, Amerykańska Federalna Komisja Łączności udzieliła SpaceX we wtorek zezwolenia na wdrożenie 15 000 urządzeń do obsługi satelitarnej łączności mobilnej (MSS), bez konieczności płacenia czynszu operatorom naziemnym.
Jednak CEO AT&T (T.US), John Stankey, wypowiada się sceptycznie, podkreślając, że technologia wciąż zależy od femtokomórek poprawiających zasięg wewnątrz budynków i napotyka na przeszkody regulacyjne, dlatego szansa na uruchomienie usług komunikacji mobilnej przez SpaceX jest bardzo mała.
Ten spór dotyczący kierunków technologicznych jest de facto starciem dwóch modeli infrastruktury: satelitarnej łączności bezpośredniej i naziemnych stacji bazowych.
Rynek głosuje prawdziwymi pieniędzmi – segment telekomunikacyjny przeżywa silne spadki, podczas gdy SpaceX idzie pod prąd. Z danych zebranych przez Woofun AI wynika, że akcje AT&T po sesji spadły o 6,59% do 23,23 USD, choć podczas zakończenia regularnej sesji wzrosły wcześniej o 1,63%; akcje Verizon (VZ.US) Communications Inc. po sesji straciły 5,70% i kosztują 43,71 USD; T-Mobile (TMUS.US) US Inc. po sesji straciło 6,10%, osiągając cenę 160,86 USD.
Dla porównania, kurs akcji SPCX w handlu posesyjnym wzrósł o 3,11% do 165,57 USD. Współzałożyciel firmy Deepwater Asset Management, Gene Munster, zauważył, że prawdopodobnie wkrótce pojawi się pionowo zintegrowany smartfon z funkcją Starlink, którego oferowane możliwości i przewaga kosztowa będą stanowić bezpośrednie zagrożenie dla Apple (AAPL.US) oraz Samsung Electronics. Nawet jeśli Musk zaprzeczył rychłemu wypuszczeniu smartfona, rynek już postrzega SpaceX jako potencjalnego disruptora w sferze sprzętowej, a ta różnica w oczekiwaniach gwałtownie przesuwa kapitał z tradycyjnych akcji telekomunikacyjnych do spółek z sektora satelitarnego.
W dłuższej perspektywie plan Starlink dąży do przebudowy granic rynku amerykańskich operatorów telekomunikacyjnych poprzez pionową integrację zasobów częstotliwości. Pozyskanie pasma niskiej częstotliwości nie tylko rozwiązuje fizyczną barierę przenikalności sygnału, ale na poziomie regulacyjnym ustanawia prawo do niezależnego działania poza siecią naziemną.
Mimo że tradycyjni operatorzy kontratakują, wskazując na ograniczenia technologiczne i bariery regulacyjne, silne wahania na rynkach kapitałowych pokazują, że inwestorzy zaczynają na nowo oceniać potencjał satelitarnej łączności mobilnej jako alternatywy dla tradycyjnych sieci komórkowych. Wraz z postępem wdrażania 15 000 urządzeń MSS oraz potencjalną konkurencją w segmencie inteligentnych terminali, konkurencja na amerykańskim rynku telekomunikacyjnym przekształca się z wyścigu o pokrycie naziemne w wielowymiarową grę o integrację naziemną, powietrzną i kosmiczną.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Analiza – czym jest widmo niskiej częstotliwości pozyskane przez SpaceX dla Starlink Mobile?
SpaceX SPCX.O zgodził się na zakup zestawu licencji na niskopasmowe częstotliwości obejmujące całe Stany Zjednoczone, a wartość tej transakcji szacowana jest na 8.0 billions dolarów. Firma planuje rozszerzyć swoją działalność poza internet satelitarny, stając się znaczącym graczem na amerykańskim rynku mobilnym. O planach wejścia na rynek usług mobilnych SpaceX poinformował po raz pierwszy podczas konferencji wyników finansowych w sierpniu. Ogłoszenie to chwilowo wpłynęło na kurs akcji, a także na akcje trzech największych amerykańskich operatorów — AT&T, T-Mobile i Verizon — gdy inwestorzy rozważali potencjalne zagrożenie konkurencyjne. Czym jest niskopasmowe spektrum? Niskopasmowe spektrum odnosi się do fal radiowych o większym zasięgu propagacji i lepszej zdolności penetracji budynków w porównaniu do wyższych częstotliwości, co pozwala na szerokie pokrycie sieci mobilnych. Różni się to od spektrum średniopasmowego i wysokopasmowego, które oferuje szybszą transmisję danych, ale mniejszy obszar pokrycia. SpaceX zgodził się kupić od Grain Management licencje na niskopasmowe spektrum 800 MHz, obejmujące maksymalnie 14 MHz sparowanego spektrum, planując stworzenie hybrydowej architektury dla Starlink Mobile, która połączy infrastrukturę naziemną z połączeniami satelitarnymi. Jak działa system licencji na spektrum w USA? Komercyjne spektrum w USA jest zasobem deficytowym i zarządzane przez Federal Communication Commission (FCC), która przydziela licencje na określone częstotliwości i obszary geograficzne poprzez aukcje lub inne procedury licencyjne. Posiadacze licencji muszą przestrzegać określonych wymogów technicznych i rozwojowych, a każda sprzedaż licencji wymaga wcześniejszej zgody regulatora. Ostatnia transakcja SpaceX dotyczy licencji na spektrum i wciąż oczekuje na zatwierdzenie przez FCC. Jakie spektrum posiadają trzej główni operatorzy? AT&T dysponuje niskopasmowym spektrum w pasmach 700 MHz i 850 MHz, a także licencją na 600 MHz, zdobytą dzięki przejęciu EchoStar w lipcu tego roku. Verizon posiada spektrum w pasmach 700 MHz i 850 MHz, natomiast T-Mobile ma w swoim portfelu pasma 600 MHz i 700 MHz. Jakie są plany Starlink Mobile? Firma planuje zintegrować spektrum z nową generacją systemów satelitarnych oraz wdrożyć naziemne urządzenia radiowe i anteny na wieżach komunikacyjnych oraz dachach. FCC zatwierdziła w tym tygodniu wniosek o realizację drugiej generacji konstelacji satelitów Starlink Mobile (Gen2), co pozwoli SpaceX wystrzelić 15,000 satelitów zoptymalizowanych dla spektrum 2 GHz na całym świecie.
BUZZ - Aktualności z amerykańskiego rynku akcji: SpaceX, Humana, Crescent Energy
Ciąg zapytań do sprawdzania trendów pojedynczych akcji: STXBZ Poranny przegląd wiadomości: https://refini.tv/3LI4BU7 Poranna informacja prasowa: https://refini.tv/3dKUyB8 Reuters, 9 października – W piątek, wraz ze spadkiem cen ropy wskutek mniejszych obaw o dostawy z Bliskiego Wschodu, amerykańskie indeksy mają szansę otworzyć się wyżej. Jednakże przejęcie częstotliwości przez SpaceX budzi obawy o konkurencję w całej branży, co wciąż wywiera presję na akcje telekomów. ** T-Mobile US Inc TMUS.O: Temat dnia – Po transakcji częstotliwości SpaceX, europejskie akcje telekomów spadły nL6N45V0EH ** Space Exploration Technologies Corp SPCX.O: Gorący temat – Po zawarciu umowy dotyczącej przejęcia ogólnokrajowego niskopasmowego portfela częstotliwości, akcje wzrosły nL4N45V0KP ** Humana Inc HUM.N: Gorący temat – Akcje wzrosły po podniesieniu ratingu dla “Federal Medicare Advantage Plans” [nL4N45V0LU ** Definium Therapeutics Inc DFTX.O: Temat rynku – Akcje wzrosły po tym jak JPMorgan przyznał rating “overweight” dla terapii opartych na LSD nL4N45V0NH ** UnitedHealth Group Inc UNH.N: Rynek – TD Cowen obniżył cel cenowy dla UnitedHealth przed publikacją wyników za trzeci kwartał nL4N45V0OU ** Newmont Corporation NEM.N: ** Gold Fields Limited GFI.N: ** Harmony Gold Mining Company Limited HMY.N: ** AngloGold Ashanti Limited AU.N: Rynek – Ceny złota lekko wzrosły w związku ze słabszym dolarem, co przełożyło się na wzrost akcji spółek wydobywających złoto nL4N45V0PG ** Delta Air Lines DAL.N: Szybki przegląd rynku – Po znaczącym obniżeniu prognoz rocznych zyski spadły nL4N45V0RA ** Apple AAPL.O: Gorący temat – Akcje spadły wskutek doniesień o zmniejszeniu produkcji iPhone’ów nL4N45V0SB ** Crescent Energy Company CRGY.N: Rynek – Akcje spadły po tym jak firma zebrała 1.1 billions USD na przejęcie Devon Energy nL6N45V0J4 ** Medtronic plc MDT.N: ** Tandem Diabetes Care Inc TNDM.O: ** PROCEPT BioRobotics Corp PRCT.O: ** Insulet Corporation PODD.O: Rynek – Link wskazuje, że obawy dotyczące wzrostu w sektorze medtech mogą przesłonić wyniki za trzeci kwartał nL4N45V0YE (W celu ułatwienia korzystania dla użytkowników nieposługujących się językiem angielskim, Reuters udostępnia automatyczne tłumaczenia w kilku językach. Ze względu na możliwe błędy lub niekompletność kontekstu, Reuters nie gwarantuje dokładności automatycznego tłumaczenia tekstów i udostępnia je wyłącznie dla wygody czytelników. Reuters nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody lub straty wynikające z korzystania z funkcji automatycznego tłumaczenia.)
BUZZ-Leerink twierdzi, że obawy dotyczące wzrostu w sektorze technologii medycznych mogą przyćmić wyniki za trzeci kwartał.
9 października - Leerink Partners utrzymuje ostrożne podejście wobec sektora technologii medycznej przed publikacją wyników za trzeci kwartał, wskazując na „lekko niepewne” otoczenie rynkowe w krótkim terminie. Instytucja zauważa rosnącą konkurencję w wybranych segmentach rynku, w tym w dziedzinie urządzeń kardiologicznych oraz opiece nad cukrzycą, niepewność co do liczby wykonywanych zabiegów chirurgicznych na tle rosnących kosztów, słabą wiarę konsumentów oraz presję na budżety szpitali wynikającą ze wzrostu stóp procentowych. „Uważamy, że nawet pozytywne wyniki za trzeci kwartał mogą zostać przyćmione przez utrzymujące się obawy rynku dotyczące perspektyw zysków i wzrostu po roku 2027,” twierdzi broker. Leerink Partners wskazuje, że określone czynniki pozytywne mogą pomóc firmom Medtronic (MDT.N) oraz Tandem Diabetes Care (TNDM.O) osiągnąć lepsze wyniki od całego sektora mimo niesprzyjających warunków. Broker jest najbardziej ostrożny wobec PROCEPT BioRobotics (PRCT.O) i Insulet (PODD.O), gdyż spowolnienie adopcji oraz zwiększona konkurencja mogą prowadzić do obniżenia prognoz na 2027 rok.
Ceny krypto
Więcej
