Instytucje ujawniają zmianę układu dostaw ropy: USA nakładają blokadę, aby „wyzerować” irański eksport ropy drogą morską, eksport rosyjski wzrasta o 6% miesiąc do miesiąca

Stany Zjednoczone blokują Iran bezpośrednio, odcinając jego morską eksportową dostawę ropy naftowej. Dane agencji wywiadu energetycznego Vortexa pokazują, że eksport irańskiej ropy naftowej drogą morską spadł do zera od drugiego tygodnia września, a do 5 października nie został wznowiony; równocześnie eksport rosyjskiej ropy wzrósł wbrew trendowi i we wrześniu zwiększył się o 6% do poziomu 3,79 mln baryłek dziennie. Rozbieżność w tendencjach eksportowych Iranu i Rosji na nowo kształtuje podaż ropy naftowej objętej sankcjami.

Dane Vortexa wskazują, że na początku września średnia 14-dniowa irańskiego eksportu ropy drogą morską wynosiła jeszcze 230 tys. baryłek dziennie, po czym szybko spadła do zera. Claire Jungman, dyrektor ds. ryzyka morskiego i wywiadu w tej agencji, mówi, że blokada amerykańska fizycznie uniemożliwia wywóz irańskiej ropy z Zatoki Perskiej, osiągając efekt, którego nie udało się osiągnąć przez wiele lat sankcji.

W tym samym czasie rosyjski eksport ropy nadal rośnie. Według statystyk Vortexa, po wykluczeniu ropy z Kaspijskiego Konsorcjum Rurociągowego (CPC) i KEBCO, rosyjski eksport ropy w wrześniu wzrósł o 6% miesiąc do miesiąca, dochodząc do 3,79 mln baryłek dziennie. Połączenie zatrzymania eksportu Iranu i wzrostu eksportu Rosji podkreśla, że konflikty na Bliskim Wschodzie oraz amerykańska blokada wspólnie zmieniają kierunek międzynarodowego handlu ropą naftową.

Irański eksport morski spadł do zera, nadal 43 mln baryłek ropy utknęło na zachód od cieśniny

Według danych Vortexa, całkowita ilość irańskiej ropy zatrzymanej na morskich tankowcach spadła do około 83 mln baryłek, z czego około 43 mln baryłek utknęło na zachód od cieśniny Ormuz, pod wpływem amerykańskiej blokady i trudne do wywozu.

Blokada eksportowych szlaków nie dotyczy tylko irańskiej ropy. Vortexa podaje, że eksport irańskiego skroplonego gazu LPG we wrześniu spadł o 48% w porównaniu do poprzedniego miesiąca, osiągając najniższy poziom od co najmniej stycznia 2023 roku. To pokazuje, że skutki blokady rozciągają się już na inne produkty energetyczne.

Jednak zerowy przepływ eksportu nie oznacza zniknięcia irańskich zapasów ropy. Setki tysięcy ton ropy nadal pozostających na tankowcach oznaczają, że część podaży nie trafiła jeszcze na rynek międzynarodowy. Czy uda się ją ponownie przetransportować i sprzedawać, zależy od długości blokady i bezpieczeństwa żeglugi regionalnej.

Rosyjski eksport rośnie, a presja na zakup irańskiej ropy przez Chiny maleje

W momencie gdy eksport irańskiej ropy został zatrzymany, rosyjska ropa wypełnia część luki podażowej. Jungman z Vortexa komentuje, że chińscy nabywcy nie potrzebują już tak pilnie irańskiej ropy, ponieważ jej brak częściowo został wypełniony przez rosyjski surowiec.

Dane Vortexa pokazują, że eksport ropy Iranu, Rosji i Wenezueli w sumie wyniósł we wrześniu 4,73 mln baryłek dziennie, mniej niż rok wcześniej, kiedy wynosił 6,39 mln baryłek dziennie. Ze względu na duży spadek eksportu Iranu udział Rosji w kategorii „ekspportu wysokiego ryzyka ropy”, jak nazywa to agencja, wzrósł do 80%.

Te dane pokazują, że wzrost eksportu Rosji nie oznacza, że całkowita podaż ropy z tych państw powróciła do poprzedniego poziomu. Przeciwnie, łączny eksport trzech krajów nadal jest wyraźnie niższy niż rok wcześniej, a struktura eksportu coraz bardziej przechyla się w stronę Rosji.

Warto podkreślić, że podawane przez Vortexa statystyki 3,79 mln baryłek dziennie nie zawierają ropy CPC oraz KEBCO, dlatego nie powinny być porównywane bezpośrednio z innymi danymi dotyczącymi eksportu rosyjskiej ropy naftowej.

Eksport innych krajów Zatoki Perskiej powraca, poprawa podaży wciąż zagrożona ryzykiem żeglugi

Gdy eksport Iranu spadł do zera, eksport ropy z innych krajów Zatoki Perskiej zaczyna się odbudowywać. Vortexa podaje, że po wykluczeniu Iranu we wrześniu przepływ ropy z regionu Zatoki wrócił do ponad 81% poziomu sprzed konfliktu, głównie dzięki powrotowi eksportu z Arabii Saudyjskiej.

Jednak wzrost eksportu nie oznacza, że ryzyko związane z dostawami energii zostało wyeliminowane. Cieśnina Ormuz nadal znajduje się w cieniu konfliktów regionalnych, a przejście tankowców, koszty ubezpieczeń oraz dostosowanie transportu mogą wpłynąć na faktyczne dostawy. Nawet jeśli część krajów odzyskała eksport, czy ropa dotrze bezpiecznie i stabilnie do odbiorców pozostaje wyzwaniem dla międzynarodowych rynków energetycznych.

Ogólnie rzecz biorąc, amerykańska blokada realnie przerwała eksport irańskiej ropy naftowej, natomiast Rosja zyskała przestrzeń w zmieniającej się strukturze eksportu; jednocześnie powrót eksportu krajów Zatoki Perskiej zapewnia częściową buforę dla globalnej podaży. W przyszłości rynek będzie monitorować, czy amerykańska blokada się utrzyma, czy zatrzymana irańska ropa wróci na rynek oraz czy wzrost eksportu Rosji wystarczy, by zrekompensować utratę podaży z Iranu.