Wersja zaktualizowana 3-poprawka: Wendy’s otrzymała ofertę przejęcia o wartości 1,4 miliarda dolarów od Trian należącego do Peltza.

Uzupełniono szczegóły w akapitach 2 i 4, akapit 7 zawiera informacje kontekstowe.

Reuters, 28 października - Dokumenty regulacyjne ujawnione w środę wskazują, że zarządzana przez Nelsona Peltza spółka Trian Fund Management złożyła ofertę przejęcia Wendy’s (WEN.O) i wycofania jej z giełdy. Wartość tej transakcji wycenia sieć restauracji typu fast food na około 1,4 miliarda dolarów, co jest najnowszym sygnałem konsolidacji w zmagającej się z problemami amerykańskiej branży spożywczej.

Trian, jako długoletni akcjonariusz Wendy’s, razem z podmiotami powiązanymi łącznie posiada 16,3% akcji i przewodzi konsorcjum oferującemu odkupienie tej sieci restauracji po cenie 7,35 dolarów za akcję w gotówce.

Cena akcji Wendy's na rynku przedsesyjnym wzrosła o około 16%, osiągając 7,12 dolarów za akcję. Oferta jest o około 20% wyższa niż cena zamknięcia z wtorku, gdy kapitalizacja rynkowa spółki wynosiła około 1,2 miliarda dolarów.

Z ujawnionych dokumentów wynika, że Flynn Group — operator restauracji, a także BlueFive Capital i Sixth Street Partners współpracują z Trian przy próbie nabycia Wendy’s. Flynn Group prowadzi ponad 340 restauracji Wendy’s, będąc jednym z największych franczyzobiorców tej sieci w USA, jak również wyłącznym franczyzobiorcą marki w Australii i Nowej Zelandii.

Trian podkreśla, że Wendy’s znajduje się w „kluczowym punkcie zwrotnym”, wymieniając czynniki takie jak presja na amerykańskich konsumentów, niepewność gospodarcza, utrzymująca się inflacja surowców oraz rosnąca konkurencja na rynku burgerów typu fast food.

Fundusz wysłał do Wendy’s list, w którym stwierdził: „Firma potrzebuje znaczących nakładów kapitałowych w celu redukcji zadłużenia i wdrożenia strategicznych działań niezbędnych do poprawy wyników.”

Wendy’s nie udzieliło Reuters komentarza w odpowiedzi na prośbę .

Według doniesień, informacja o środowej ofercie zakupu pojawiła się po raz pierwszy w The Wall Street Journal.

https://www.reuters.com/graphics/WENDY'S-PELTZ/jnvwoogxnvw/chart.png

Wielokrotne próby

Peltz już w 2022 roku wyraził zainteresowanie przejęciem tej sieci burgerowni, niemal dwadzieścia lat po swojej pierwszej inwestycji jako zarządzającego funduszem hedge’owym.

Na początku tego roku Reuters i inne media informowały, że Trian Fund wraz z konsorcjum inwestorów przygotowywał ofertę przejęcia i wycofania Wendy’s z giełdy.

Reuters podawał następnie, że Trian nie ma obecnie planów natychmiastowego złożenia oferty przejęcia spółki prywatnej (link), a także wyraża wątpliwości co do wyników Wendy’s — w tym kursu akcji, wskaźników wyceny oraz kierunku strategicznego.

W lutym tego roku Peltz uznał akcje za niedowartościowane i oświadczył, że jego spółka inwestycyjna prowadzi rozmowy z potencjalnymi partnerami finansowymi na temat różnych opcji, m.in. przejęcia lub innych większych transakcji.

(Aby ułatwić czytelnikom nieposługującym się językiem angielskim, Reuters automatycznie tłumaczy swoje wiadomości na szereg innych języków. Ze względu na możliwe błędy lub brak pełnego kontekstu, Reuters nie gwarantuje dokładności automatycznego tłumaczenia, które ma służyć wyłącznie wygodzie użytkownika. Reuters nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody lub straty wynikłe z korzystania z automatycznych tłumaczeń.)