Giełda amerykańska przez noc | Rezerwa Federalna utrzymuje stopy procentowe bez zmian, trzy główne indeksy rosną, SK hynix (SKHY.US) wzrósł o ponad 13%

Zgodnie z informacjami Polish Financial News APP, w środę trzy główne indeksy zakończyły dzień na plusie, a Rezerwa Federalna utrzymała stopy procentowe na niezmienionym poziomie. Członek zarządu Cook oraz prezes Fed w Cleveland, Hamaek, zagłosowali przeciwko, opowiadając się za podwyżką stóp o 25 punktów bazowych. Przewodniczący Fed Wosh oznajmił, że bank centralny ograniczy liczbę posiedzeń, na których członkowie głosują nad stopami procentowymi.

【Giełda USA】 Na zamknięciu Dow Jones wzrósł o 97,53 pkt, tj. o 0,19%, do 52475,10 pkt; S&P 500 zyskał 21,38 pkt, tj. o 0,28%, do 7743,98 pkt; Nasdaq Composite wzrósł o 72,04 pkt, tj. o 0,27%, do 26549,85 pkt. SK Hynix (SKHY.US) wzrosło o ponad 13%, Micron Technology (MU.US) o blisko 6%, Oracle (ORCL.US) o 10,5%.

【Giełda Europa】 Główne europejskie indeksy giełdowe zakończyły dzień wzrostami: FTSE 100 zwyżkował o 0,07%, CAC40 o 0,04%, DAX30 o 0,42%, FTSE MIB Italia o 0,40%.

【Waluty】 Indeks dolara amerykańskiego wobec sześciu głównych walut spadł tego dnia o 0,11% i na zamknięciu rynku walutowego w Nowym Jorku wynosił 102,211. Na koniec sesji, 1 euro kosztowało 1,1150 dolara, więcej niż w poprzednim dniu handlu (1,1135 dolara); 1 funt szterling kosztował 1,3316 dolara, więcej niż dzień wcześniej (1,3313 dolara). 1 dolar kosztował 158,05 jena, więcej niż poprzedniego dnia (157,95 jena); 1 dolar za 0,8290 franka szwajcarskiego, więcej niż poprzedniego dnia (0,8287 franka szwajcarskiego); 1 dolar za 1,4021 dolara kanadyjskiego, mniej niż wcześniej (1,4052 dolara kanadyjskiego); 1 dolar za 9,9139 korony szwedzkiej, mniej niż poprzedniego dnia (9,9489 korony szwedzkiej).

【Kryptowaluty】 Bitcoin wzrósł o ponad 1% i w chwili publikacji kosztował 80 806 dolarów; Ethereum wzrósł o ponad 1,6% i kosztował 2347 dolarów.

【Metale szlachetne】 Złoto spot na poziomie 4068,67 dolara; srebro spot po 53,995 dolara za uncję.

【Ropa naftowa】 Grudniowe kontrakty terminowe WTI wzrosły o 2,9%, z ceną rozliczeniową 102,78 dolara za baryłkę; grudniowe kontrakty terminowe Brent wzrosły o 1,3% do 115,32 dolara za baryłkę.

【Wiadomości makroekonomiczne】

Fed utrzymuje stopy bez zmian, ale dwóch członków opowiadało się za kolejną podwyżką. Na ostatnim posiedzeniu Fed zdecydował o pozostawieniu stóp procentowych bez zmian, po tym jak w zeszłym miesiącu dokonał ich podwyżki. Takie rozwiązanie daje bankowi czas na ocenę, czy potrzebne są dalsze podwyżki, aby przeciwdziałać rozprzestrzenianiu się inflacji wynikającej z rosnących kosztów energii oraz boomu w branży sztucznej inteligencji. Decyzja utrzymuje stopę benchmarkową Fed w przedziale 3,75%-4%, przegłosowano ją stosunkiem głosów 10 do 2. Członek zarządu Cook oraz prezes Fed w Cleveland Hamaek byli przeciw, sugerując podwyżkę o 25 punktów bazowych. W komunikacie politycznym komisja odpowiedzialna za stopy procentowe nie zmieniła istotnie oczekiwań z Wall Street, że Fed może jeszcze w grudniu ponownie podwyższyć stopy. W oświadczeniu napisano: „Wraz z napływem nowych danych, komisja będzie w stanie lepiej określić odpowiednią politykę, tak by inflacja powróciła do celu 2% ustalonego przez komisję.”

Media: Vance napisał do irańskiego urzędnika Rezaiego, próbując wznowić rozmowy pokojowe. Według doniesień mediów, amerykańscy urzędnicy i osoby z bliższych kręgów podali, że wiceprezydent USA Vance prowadzi kontakt z sekretarzem Najwyższej Rady Bezpieczeństwa Narodowego Iranu, Rezaim, starając się o wznowienie rozmów pokojowych. Vance, z polecenia Trumpa, wysłał list do Rezaiego, sondując możliwość znalezienia wystarczającej płaszczyzny porozumienia, by powstrzymać Trumpa od wydania w najbliższych tygodniach rozkazu krótkiej i intensywnej operacji wojskowej przeciw Iranowi. Część amerykańskich urzędników uważa, że kontakt z irańskimi twardogłowymi może przynieść lepsze rezultaty dyplomatyczne. List Vance’a i późniejsze rozmowy pomiędzy amerykańskimi a irańskimi oficjelami nie dotyczyły szczegółów propozycji pokojowej, lecz koncentrowały się na ewentualnych ramach negocjacji. Rezaei oświadczył w zeszłym tygodniu, że Iran nie rozpocznie negocjacji z Waszyngtonem, dopóki jego podstawowe żądania nie zostaną wyraźnie spełnione. Rzecznik Vance’a odmówił komentarza w sprawie rozmów. Rzecznik irańskiego MSZ stwierdził, że nie zna szczegółów tych kontaktów.

„Nowy król obligacji” Gundlach apeluje do Fed: Na co czekacie? Czas podnieść stopy. „Nowy król obligacji” Gundlach wyraził, że nie rozumie, dlaczego Fed wciąż nie podnosi stóp procentowych. „Na co czekacie? Właśnie zaktualizowaliście ocenę gospodarczą” – powiedział, odnosząc się do komentarzy przewodniczącego Fed, Wosha, podczas konferencji prasowej po decyzji, dotyczących silnego otoczenia makroekonomicznego. Gundlach stwierdził: „Zmierzamy w kierunku ogólnego CPI na poziomie 4%. Indeks surowcowy jest w fazie byka i cały czas rośnie, nie rozumiem, czemu Fed zwleka z reakcją.” „Uważam, że obecne tempo polityki Fed jest nieco opóźnione wobec sytuacji.” Gundlach wskazał, że obecna stopa Fed (3,75%-4%) jest wyraźnie niższa od rentowności dwuletnich obligacji USA, która wynosi około 4,7%. Jego zdaniem to wskazuje, że Fed powinien kontynuować podwyżki. „Jeśli ceny ropy nie spadną znacząco, Fed będzie musiał podnieść stopy w grudniu” – dodał Gundlach.

【Wiadomości spółek】

Marvell Technology prowadzi zaawansowane rozmowy w sprawie przejęcia Lumentum. Według doniesień, osoby zaznajomione ze sprawą informują, że Marvell Technology Group (MRVL.US) prowadzi zaawansowane negocjacje w sprawie przejęcia producenta sprzętu do optycznych sieci danych, firmy Lumentum (LITE.US). W związku z rywalizacją firm z sektora AI w ekspansji, ta potencjalna transakcja mogłaby stać się kolejnym dużym przejęciem w branży. Według źródeł, transakcja może zostać ogłoszona już w przyszłym tygodniu. Akcje Marvell po sesji spadły chwilowo o ponad 10%, a Lumentum wzrosły o 15%. Lumentum produkuje lasery i inne urządzenia optyczne pozwalające na szybkie przesyłanie ogromnych ilości danych. Te komponenty są kluczowym zapleczem boomu AI, umożliwiając przesyłanie informacji między serwerami, różnymi obiektami oraz innymi miejscami dla centrów danych i firm telekomunikacyjnych. Obecnie Marvell kupuje lasery od Lumentum, więc ewentualna transakcja uprościłaby ich łańcuch dostaw.

Przychody Azure Microsoftu wzrosły o 48%, wolne przepływy pieniężne stabilne. Microsoft (MSFT.US) ogłosił w środę, że kwartalne przychody z działalności chmurowej przekroczyły oczekiwania, co świadczy o tym, że ogromne inwestycje w sztuczną inteligencję zaczynają przynosić efekty, mimo rosnącej ostrożności Wall Street wobec finansowanych długiem wydatków wielkich firm technologicznych. W pierwszym kwartale rozliczeniowym, zakończonym we wrześniu, przychody chmury Azure wzrosły o 48% i osiągnęły 33,17 mld dolarów, przekraczając oczekiwania rynku wynoszące 32,84 mld dolarów. Wydatki kapitałowe w tym kwartale wyniosły 45,2 mld dolarów wobec 34,9 mld dolarów rok wcześniej. Wcześniejsza prognoza Microsoftu dla Q1 wydatków kapitałowych to 50 mld dolarów. Wolne przepływy pieniężne ogłoszone przez firmę wyniosły 18,6 mld dolarów, wobec wcześniejszych oczekiwań rynku na poziomie 8,54 mld dolarów. Microsoft pozostaje jedynym z największych dostawców chmury, który prognozuje dodatnie przepływy pieniężne również w przyszłym roku.

Zwrot z inwestycji w AI pod presją – kwartalne przychody i zyski Google poniżej oczekiwań. Alphabet (GOOG.US), spółka matka Google, ogłosiła, że jej kwartalne przychody i zyski były niższe od prognoz rynkowych, co pokazuje, że spółka nie uzyskała jeszcze odpowiedniego zwrotu z inwestycji w AI pozwalającego uzasadnić ogromne wydatki. Alphabet poinformował, że w trzymiesięcznym okresie zakończonym 30 września, przychody liczone po odjęciu wypłat dla partnerów wyniosły 111,2 mld dolarów, a zysk na akcję 2,12 dolara, oba wskaźniki poniżej oczekiwań Wall Street. Google ostro konkuruje, inwestując w infrastrukturę AI dla siebie i swoich klientów, co podniosło nakłady kapitałowe do rekordowych poziomów. Te inwestycje uczyniły Google czołowym dostawcą mocy obliczeniowej dla takich firm AI jak Anthropic czy Meta. Google samodzielnie rozwija również modele AI, integrując je z konsumenckimi produktami takimi jak wyszukiwarka, YouTube czy Gmail. Jednak w stosunku do poziomu wydatków, te działania nie przyniosły dotąd oczekiwanych zwrotów.