Construindo a Aster: A visão de um CEO de DEX para unir a melhor experiência de negociação on-chain

Foi em 2019 que Leonard, agora CEO da Aster, trabalhava como gerente de produto em uma grande exchange, quando a equipe tinha apenas algumas centenas de funcionários — antes de se tornar o gigante que é hoje. 

Na época, Leonard viu muito capital fluindo para startups de exchanges centralizadas que queriam compartilhar parte do mercado de negociação de cripto em rápido crescimento. Alguns anos depois, ele testemunhou o mesmo fenômeno com a Hyperliquid abrindo novos caminhos no espaço das exchanges descentralizadas e outros projetos seguindo o exemplo. Foi nesse momento que ele iniciou a Aster, que surgiu da fusão entre dois projetos líderes, Apollox e Astherus, com o apoio da YZi Labs. 

“A Hyperliquid abriu a mente de todos para o fato de que é possível competir com exchanges centralizadas. Hoje, todos os grandes players de cripto estão criando seu próprio orderbook DEX, a Bybit está trabalhando em um, ex-membros da FTX estão fazendo outro. Nós estamos desenvolvendo um no ecossistema da BNB Chain”, disse Leonard ao The Block. “Agora, todos estão tentando criar sua versão do que acreditam que irá sobreviver.”

“Haverá competição entre eles e, no futuro, pelo menos três a cinco DEXs irão prosperar, especializando-se em diferentes áreas”, acrescentou. Com tanto espaço para crescer, ele argumentou que as DEXs não precisam competir entre si.

“Devemos conquistar usuários das CEXs porque as DEXs são o futuro. Não precisamos roubar usuários uns dos outros. Podemos apenas focar em sermos os melhores no que fazemos e atingir diferentes públicos que ainda não estão nas DEXs”, afirmou.

O núcleo da abordagem da Aster é um modelo híbrido de modo de negociação simples, semelhante ao GMX — onde os provedores de liquidez são a contraparte — e um modo Pro com um orderbook offchain, semelhante ao Hyperliquid. 

As negociações ocorrem na própria blockchain da Aster, a Aster Chain Beta, que atualmente está em acesso privado. Leonard diz que há planos para torná-la mais pública no quarto trimestre, potencialmente através de um block explorer público, mas não é a principal prioridade torná-la um ecossistema permissionless como a Hyperliquid está fazendo.

“Para nós, eu diria que adotamos uma abordagem diferente. Queremos garantir que a maioria dos serviços e produtos disponíveis nas CEXs eventualmente estejam disponíveis em infraestrutura descentralizada, o que torna tudo mais transparente e permite autocustódia e uma distribuição de lucros mais justa”, disse ele.

Para ter sucesso em seu próprio nicho, a Aster está experimentando novas ofertas de produtos. A empresa apostou no mercado de equities tokenizadas, permitindo que traders especulem sobre os preços futuros de equities tradicionais. Embora essas não sejam equities tokenizadas spot, isso é algo que pode ser introduzido no futuro se houver demanda pelo produto.

Também desenvolveu ordens ocultas em resposta a recentes pedidos do trader de destaque James Wynn para que haja mais privacidade nas DEXs. O trader sofreu uma perda de $100 milhões após suas grandes posições em derivativos serem caçadas e liquidadas. As ordens ocultas da Aster não aparecem no orderbook, mas estão disponíveis como liquidez para serem negociadas. 

A Aster lançou seu token em 17 de setembro. “O objetivo do token é redistribuir o valor que geramos de volta para nossos usuários”, disse Leonard. Ele explicou que a Hyperliquid tem feito um bom trabalho ao distribuir de maneira transparente e que a Aster irá aprender com isso, mas potencialmente iterar a ideia em novas formas.

Depois disso, o staking precisará ser introduzido como parte do eventual lançamento da blockchain da Aster. Por meio desse compromisso com a descentralização e disposição para inovar — com um forte foco em produto herdado dos tempos de Leonard na Binance — a Aster irá diretamente atrás dos usuários de CEX. 

Leonard disse: “Espero que em um ano ou mais você olhe para a Aster e diga que ela tem a maioria dos recursos de uma grande CEX, mas com uma experiência de usuário melhor.”