USA Rare Earth sobe 35,6% em 3 meses: você deve comprar a ação agora?
USA Rare Earth, Inc. As ações da USAR subiram 35,6% nos últimos três meses, ficando abaixo do desempenho da indústria, mas acima do S&P 500, que tiveram retornos de 35,6% e 3%, respectivamente. Em comparação, empresas concorrentes como a NioCorp Developments Ltd. NB e a BHP Group Limited BHP registraram ganhos de 4,2% e 34,5%, respectivamente, no mesmo período.
USAR tem desempenho inferior ao da indústria, mas supera o S&P 500
Fonte da Imagem: Zacks Investment Research
Fechando a US$ 19,40 na última sessão de negociação, a ação está sendo negociada abaixo de sua máxima de 52 semanas de US$ 43,98, mas acima de sua mínima de 52 semanas de US$ 5,56. Está sendo negociada acima das médias móveis de 50 e 200 dias, indicando um sólido impulso de alta e confiança nas perspectivas de longo prazo da empresa.
Médias móveis de 50 e 200 dias das ações da USAR
Fonte da Imagem: Zacks Investment Research
Vamos analisar os fundamentos da USAR para entender melhor como operar com a ação.
Fatores que impulsionam o desempenho da USAR
A USA Rare Earth está trabalhando para transferir sua fábrica de ímãs Stillwater, em Oklahoma, para mais perto da produção comercial. A planta foi projetada para produzir ímãs de Neodímio Ferro Boro (NdFeB), essenciais para defesa, aviação, setor automotivo e outras aplicações de alto crescimento. Espera-se que a unidade Stillwater se torne uma das primeiras grandes fábricas de ímãs nos Estados Unidos, apoiando o esforço do país para construir uma cadeia de suprimentos doméstica de terras raras.
A USA Rare Earth está instalando equipamentos-chave, montando a Linha 1a e finalizando os preparativos na unidade Stillwater para a entrada em operação no início de 2026. Vale destacar que a empresa já começou a contratar e treinar engenheiros e técnicos para operar a fábrica. Esses esforços tendem a melhorar a capacidade da USAR de alcançar produção em escala comercial e ajudar a garantir contratos de longo prazo com clientes.
A USA Rare Earth também reforçou seu balanço por meio de financiamento PIPE e exercício de warrants, elevando sua posição total em caixa para mais de US$ 400 milhões em novembro de 2025. Vale ressaltar que a empresa concluiu o financiamento PIPE de US$ 1,5 bilhão em janeiro de 2026. Esses recursos estão sendo usados para melhorias na planta de Stillwater, expansão das capacidades de acabamento de ímãs e conclusão da Linha 1b, aumentando a capacidade total de produção de ímãs NdFeB para cerca de 1.200 toneladas métricas.
A USAR concluiu a aquisição da Less Common Metals em novembro de 2025, que fornecerá matéria-prima crítica de metais e ligas para a planta Stillwater. Em dezembro de 2025, a LCM fez parceria com a Solvay e a Arnold Magnetic Technologies Corp. (Arnold) para fornecer uma fonte estável e de alta qualidade de materiais de terras raras. Com essa adição e o progresso contínuo em suas iniciativas de desenvolvimento, a empresa está bem posicionada para expandir sua capacidade e aumentar a produção nos próximos trimestres.
No entanto, desde sua fundação, a USA Rare Earth permanece em estágios de exploração e pesquisa, acumulando prejuízos e ainda sem gerar receitas. Durante a fase de desenvolvimento do projeto, a empresa vem enfrentando despesas operacionais crescentes, o que impacta negativamente suas margens e lucratividade. No terceiro trimestre de 2025, as despesas gerais, administrativas e de vendas da USAR aumentaram para US$ 11,4 milhões, ante US$ 0,8 milhão no mesmo trimestre do ano anterior, devido ao aumento de custos jurídicos e de consultoria, maior número de funcionários, taxas de recrutamento e outros custos.
As despesas com pesquisa e desenvolvimento subiram para US$ 4,45 milhões, em comparação com US$ 1,16 milhão no mesmo período do ano anterior, devido ao aumento de despesas com pessoal. A ausência de receitas e as despesas elevadas, parcialmente compensadas por maiores receitas de juros e dividendos provenientes de um aumento no saldo de fundos no mercado monetário, resultaram em um prejuízo de US$ 0,25 por ação no terceiro trimestre.
A USAR atua nos mercados de exploração mineral e mineração, que incluem grandes players do setor como NioCorp e BHP Group.
Revisões de estimativas da USAR
Fonte da Imagem: Zacks Investment Research
A estimativa de consenso da Zacks para o resultado final da USAR em 2026 aumentou nos últimos 60 dias.
Avaliação
Fonte da Imagem: Zacks Investment Research
Do ponto de vista de avaliação, a USA Rare Earth está sendo negociada a um índice preço/lucro futuro negativo de 67,43X, contra a média do setor de 16,05X. Em comparação, NioCorp Developments e BHP Group estão sendo negociadas a -10,71X e 15,6X, respectivamente.
Considerações finais
O progresso consistente na fábrica de ímãs Stillwater indica que a USA Rare Earth está avançando em direção à produção comercial. No entanto, os custos operacionais e de desenvolvimento elevados, juntamente com a ausência de receitas no momento, devem continuar pressionando o desempenho de curto prazo desta empresa classificada com Zacks Rank #3 (Manter).
Enquanto os acionistas atuais devem manter suas posições, novos investidores devem aguardar uma retração das recentes altas das ações para buscar um ponto de entrada melhor. Você pode ver a lista completa de ações Zacks #1 Rank (Strong Buy) de hoje aqui.
Aviso Legal: o conteúdo deste artigo reflete exclusivamente a opinião do autor e não representa a plataforma. Este artigo não deve servir como referência para a tomada de decisões de investimento.
Talvez também goste
Todos os olhos voltados para Walsh; próxima semana será uma “Super Semana dos Bancos Centrais” com onda de aumentos de juros do G7?
Com o aumento da inflação, conflitos geopolíticos e o preço do petróleo acima de US$ 100, os bancos centrais do G7 enfrentam uma semana crucial de decisões sobre taxas de juros. Impulsionado pela inflação subjacente acima do esperado, espera-se que o Federal Reserve faça o primeiro aumento de juros em três anos. O Banco do Japão deve elevar a taxa para 1,25%, atingindo o maior patamar em 30 anos. Os bancos centrais da Inglaterra, Europa e Canadá também reforçam posturas mais hawkish, sinalizando uma grande virada de aperto coletivo da política monetária global.
O Federal Reserve fará “aumentos consecutivos de juros”? O ciclo de aperto do final dos anos 1980 vai se repetir?
O relatório do Citi aponta que o ambiente macroeconômico atual é altamente semelhante ao ciclo de aperto de 1988-1989, quando a economia manteve resiliência e as pressões inflacionárias foram gradualmente acumuladas, com a atividade econômica enfraquecendo posteriormente e as políticas passando então para uma orientação mais flexível. Durante o ciclo de aperto daquele ano, o Federal Reserve aumentou as taxas de juros 16 vezes consecutivas.
Rivais históricos se unem! Elon Musk e Sam Altman apoiam o apelo de Dario Amodei para “desacelerar globalmente a IA”
Anthropic Amodei fez um apelo para “redução global do ritmo da IA”, recebendo apoio público inesperado tanto de Elon Musk quanto de Altman, rivais históricos. As três gigantes concordaram unanimemente em abrir o acesso de avaliação de nível de funcionário a terceiros e em promover uma desaceleração coordenada. Altman foi ainda mais direto ao anunciar que a OpenAI não fará IPO este ano. A demissão indignada de um pesquisador e uma onda de “fuga coletiva” de IAs fora de controle acenderam um pânico reprimido há tempos no setor.
Última avaliação do Goldman Sachs: aumento das taxas de juros ≠ queda das ações americanas, crescimento dos lucros é a chave para o mercado de alta
O Goldman Sachs acredita que as taxas de juros elevadas representam um obstáculo para o mercado de ações, mas não são suficientes para encerrar o bull market. O rendimento dos títulos do Tesouro americano de 30 anos disparou para 5,3%, mas dados históricos mostram que, 12 meses após o aumento das taxas, o retorno médio das ações americanas chega a +9%. Os balanços das empresas estão no nível mais forte dos últimos 20 anos, enquanto investimentos em IA e uma onda de fusões e aquisições continuam a elevar as expectativas de lucro. A previsão é de que, em 2026, o lucro por ação do S&P 500 atinja US$ 340, um crescimento anual de 24%.
Preços de criptomoedas
Mais
